Kan de CPI de volgende marktbeweging bepalen? 12/02/2025

Hete nieuwtjes van vandaag

Overzicht van de Amerikaanse markt:

• De aandelenprestaties blijven ongelijk, met de belangrijkste indices die binnen hun recente grenzen fluctueren. Doordat noch koopers noch verkopers een definitieve katalysator vinden om marktdominantie te grijpen, dicteren bedrijfsspecifieke winsten en aankondigingen de bewegingen, met beleggers die op zoek zijn naar kansen en traders die profiteren van de onrust. Voorzichtigheid overheerste dinsdag nadat Fed-voorzitter Jerome Powell de Bankcommissie van de Senaat informeerde dat beleidsmakers geen haast hadden om verdere renteverlagingen door te voeren.
• Dit markeerde de eerste van zijn twee geplande getuigenissen op Capitol Hill deze week, samenvallend met een periode waarin president Donald Trump actief tarieven oplegt aan Amerikaanse handelspartners. Deze aanhoudende handelsspanningen hebben de markten beteugeld gehouden, waarbij de S&P 500 dinsdag nagenoeg onveranderd sloot, terwijl de Nasdaq Composite ongeveer 0,4% daalde. De Dow deed het echter beter, met een winst van ongeveer 0,3%. Tesla stortte 6% in na de samenwerking van BYD met DeepSeek, terwijl Musk meer DOGE-gerelateerde afleiding toevoegde met zijn bod op OpenAI.

Kan de CPI de volgende marktbeweging bepalen?

• De consumentenprijsindex (CPI) van januari zal naar verwachting een maandelijkse stijging van 0,3% laten zien, waarbij de jaarlijkse inflatie op 2,9% blijft. De kerninflatie, exclusief voedsel en energie, wordt geraamd op 3,1%, iets onder de 3,2% van december. Hoewel disinflatoire trends in sommige sectoren blijven bestaan, zouden de door president Donald Trump opgelegde tarieven die effecten kunnen tegenwerken. Het rapport zal waarschijnlijk geen grote verrassingen brengen, maar beleggers zullen de details grondig bekijken op tekenen van afnemende inflatie die renteverlagingen door de Federal Reserve zouden kunnen rechtvaardigen. Bank of America blijft sceptisch en verwacht dat de Fed de rente gedurende heel 2025 stabiel zal houden, omdat de inflatie boven de doelstelling blijft en de arbeidsmarkt sterk blijft. Daarentegen suggereren marktprognoses een mogelijke renteverlaging in juli.
• Prijsdruk wordt verwacht door stijgende voertuigkosten, autoverzekeringen en communicatiediensten, terwijl trends in vliegtickets en huurprijzen enige verlichting kunnen bieden. Ondanks gemengde inflatiesignalen wordt verwacht dat de Fed haar voorzichtige houding zal handhaven. Voorzitter Jerome Powell herhaalde dat er geen haast is met renteverlagingen, en Cleveland Fed-president Beth Hammack waarschuwde dat tarieven de inflatiebeheersing verder kunnen compliceren. Voor nu blijft alle aandacht gericht op inflatietrends terwijl de markt wacht op de volgende zet van de Fed.

Aandelen in beweging:

• DoorDash (DASH): Het aandeel van de maaltijdbezorgdienst won bijna 6% na het rapporteren van een sterker dan verwachte omzet in het vierde kwartaal. DoorDash boekte $2,87 miljard aan omzet, hoger dan de $2,84 miljard die analisten van LSEG hadden voorspeld.
• Super Micro Computer (SMCI): Aandelen van de serverfabrikant stegen met meer dan 4%, ondanks een verlaging van de omzetverwachting voor fiscaal 2025. Het bedrijf verwacht nu een jaaromzet tussen $23,5 miljard en $25 miljard, terwijl analisten $24,92 miljard hadden geraamd. Super Micro verklaarde ook zijn vertraagde jaarverslag uiterlijk op 25 februari te willen indienen.
• Lyft (LYFT): Het aandeel van het ritjesbedrijf daalde met meer dan 9% na het missen van omzetverwachtingen. Lyft rapporteerde $1,55 miljard aan omzet in het vierde kwartaal, iets onder de $1,56 miljard die analisten van LSEG hadden verwacht.
• Upstart Holdings (UPST): Het door AI aangedreven leningplatform steeg met 25% na het afgeven van een optimistische prognose voor het eerste kwartaal. Upstart verwacht $200 miljoen aan omzet voor het huidige kwartaal, boven de verwachtingen van analisten van $193,8 miljoen.
• Zillow (ZG): Het aandeel van de vastgoedmarktplaats daalde met 5% na een winstmiss in het vierde kwartaal. Zillow rapporteerde een aangepaste winst van 27 cent per aandeel, net onder de schatting van 28 cent per aandeel van analisten van LSEG.

De actie van vandaag

• De Aziatisch-Pacifische markten vertoonden woensdag een gemengd beeld terwijl beleggers de impact van de tarieven van de Amerikaanse president Donald Trump op de regionale economieën beoordeelden. Ondertussen herhaalde de voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, Jerome Powell, dinsdag de toewijding van de centrale bank aan inflatiebeheersing, en benadrukte dat beleidsmakers geen haast hadden om de rente te verlagen. De Japanse Nikkei 225 steeg met 0,4% na heropening na de feestdag, terwijl de Topix ongewijzigd bleef. De Zuid-Koreaanse Kospi steeg met 0,3%, terwijl de small-cap Kosdaq met 0,66% daalde. In Hongkong won de Hang Seng Index 1,79%, terwijl de CSI 300 van het Chinese vasteland fluctueerde en vlak sloot.
• In de VS bewogen S&P 500-futures woensdagochtend nabij ongewijzigde niveaus terwijl handelaren wachtten op de laatste gegevens over consumenteninflatie. Futures gekoppeld aan de brede marktindex daalden met 0,1%, terwijl futures op de Dow Jones Industrial Average met 34 punten daalden. Nasdaq 100-futures daalden met 0,08%. Later op de dag zullen beleggers Powells getuigenis voor de House Committee on Financial Services nauwlettend volgen, samen met nieuwe winstrapporten van CVS Health, Robinhood, Cisco Systems en MGM Resorts.

Volglijst: TSLA, ZG, UPST, SMCI, LYFT, DASH, GILD, CVS

Bitcoin

• Bitcoin blijft binnen een bredere consolidatiefase ondanks recente verkoopdruk, waarbij een besliste beweging boven $98.500 het momentum in het voordeel van koopers zou kunnen verschuiven. Als het handelsvolume toeneemt en bitcoin belangrijke moving averages heroverneemt, blijft een rally naar $100.000 en verder haalbaar.
• Een zachter Amerikaans inflatierapport op woensdag zou risicovolle activa, waaronder bitcoin (BTC), een boost kunnen geven, hoewel degenen die een scherpe bullish uitbraak verwachten hun verwachtingen mogelijk moeten temperen. Ondertussen bevestigde Fed-voorzitter Jerome Powell tijdens een hoorzitting in de Senaat opnieuw zijn toewijding om zorgen over 'debanking' in legale bedrijfssectoren, inclusief digitale activa, aan te pakken. Hij erkende ook dat crypto-stablecoins 'een significante toekomst kunnen hebben' en sprak steun uit voor de lopende regelgevende inspanningen. Volglijst: Bitcoin: 89 000-108 000, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• De Japanse yen (JPY) blijft woensdag voor de derde sessie op rij verzwakken, terwijl de zorgen toenemen over de economische impact van de tarieven van de Amerikaanse president Donald Trump op grondstoffenimport en mogelijke retaliatiemaatregelen. Een positief risicosentiment drukt verder op de veilige-havenmunt, terwijl hernieuwde vraag naar de Amerikaanse dollar (USD) het USD/JPY-paar ondersteunt, waardoor het stevig boven het midden van de 153,00 blijft voorafgaand aan de Europese sessie. De toenemende verwachtingen van een nieuwe renteverhoging door de Bank of Japan (BoJ) in maart kunnen echter helpen verdere JPY-depreciatie te beperken.
• EUR/USD blijft woensdag tijdens de Aziatische handelsuren stabiel rond 1,0360 na winsten in de vorige sessie. Het voorgestelde tarief-initiatief, dat ook niet-tarifaire belemmeringen zoals subsidies, belastingen en regelgeving zou kunnen aanpakken, kan echter leiden tot hogere Amerikaanse invoerrechten op import uit Japan, de EU en China, wat mogelijk op de euro drukt. Volglijst: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Basismaterialen

• West Texas Intermediate (WTI)-ruwe olie stijgt woensdag in de vroege Aziatische handel naar een tweeweekshoogte van bijna $72,95, gedreven door spanningen in het Midden-Oosten en zorgen over het aanbod. Amerikaanse sancties tegen Rusland en druk op Iraanse export beperken het aanbod en ondersteunen de prijzen. Geopolitieke risico's voegen zich bij de rally, waarbij de Israëlische premier Netanyahu waarschuwde voor een ineenstorting van een staakt-het-vuren in Gaza als Hamas er niet in slaagt gijzelaars vrij te laten voor zaterdag. Toenemende Amerikaanse ruwe-oliebevoorrading kan de winsten echter beperken. Het American Petroleum Institute (API) meldde een toename van 9,043 miljoen vaten vorige week, ruim boven de vorige stijging van 5,025 miljoen vaten.
• Goud (XAU/USD) daalt voor de tweede dag op rij woensdag, verhandeld nabij $2.885, een daling van 0,45%. De daling komt doordat een lichte stijging van de Amerikaanse dollar (USD) druk uitoefent op het niet-rentedragende metaal. De havikachtige opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell op dinsdag versterkten de USD-vraag, wat op goud drukte. Daarnaast draagt een positief risicosentiment en licht overbought omstandigheden op de dagelijkse grafiek bij aan de verkoopdruk. Zorgen over een mogelijke handelsoorlog kunnen echter helpen verdere neerwaartse druk op de veilige haven te beperken. Volglijst: GOLD 2600-2902, US Oil: 70.00-79.00

Belangrijke economische gebeurtenissen vandaag: EST-tijd 08:30: Amerikaanse CPI, kern-CPI 10:00: Fed-voorzitter Powell getuigt 10:30: Amerikaanse ruwe-oliebevoorrading 12:00: FOMC-lid Bostic spreekt

Winstcijfers

Voor de marktopening (BMO) CME CME Group Inc CVS Health Corp. VRT Vertiv Holdings D Dominion Energy Na de marktsluiting (AMC): CSCO, APP, TTD, HOOD

Het TEFS-analistenteam wenst u een succesvolle dag!