Circuit breaker op komst? 07/04/2025

Het nieuws van vandaag

Overzicht Amerikaanse markt:

• De Amerikaanse aandelenmarkten kregen te maken met aanzienlijke volatiliteit na de aankondiging van president Donald Trump van nieuwe, brede tarieven, waaronder een universeel tarief van 10% en hogere wederkerige tarieven voor belangrijke handelspartners zoals de Europese Unie, China en Japan.
• De S&P 500 stortte met 4,8% in, en noteerde daarmee de slechtste prestatie sinds juni 2020, terwijl ook de Dow Jones Industrial Average en de Nasdaq Composite scherpe dalingen zagen. Small-capaandelen, vertegenwoordigd door de Russell 2000, kwamen officieel in bearmarktterritorium terecht, met een daling van meer dan 20% ten opzichte van recente hoogtepunten.

Circuit breaker op komst?

• Midden in de marktturbulentie en het feit dat futures op dit moment met meer dan 4% dalen, groeit de zorg over de activering van marktcircuitbrekers — mechanismen die zijn ontworpen om de handel stil te leggen bij significante marktdalingen om paniekverkopen te voorkomen.
• Deze circuitbrekers worden geactiveerd wanneer de S&P 500 onder specifieke drempels daalt: een daling van 7% legt de handel 15 minuten stil; een daling van 13% resulteert in een nieuwe pauze van 15 minuten; en een val van 20% stopt de handel voor de rest van de dag. Per 4 april bereikte de S&P 500 een dieptepunt van 5.101,75, waarmee het de eerste drempel van 5.018,76 naderde, maar nog geen stop activeerde. De laatste activering van deze circuitbrekers vond plaats in maart 2020, bij het begin van de COVID-19-pandemie.

Aandelen in beweging:

• Tesla [TSLA], Palantir Technologies [PLTR] — Favorieten van particuliere investeerders konden de brede marktdaling van vrijdag niet ontlopen. Elektrische-autogigant Tesla zakte met 10,4%, terwijl Palantir, een bedrijf in defensie en data-analyse, met 11,5% instortte.
• Chipfabrikanten — Halfgeleiderbedrijven met significante banden met China leden zware verliezen. Marvell Technology [MRVL] verloor 11,2%, Intel [INTC] daalde met 11,5%, terwijl Nvidia [NVDA] en Broadcom [AVGO] respectievelijk met 7,4% en 5% daalden, midden in toenemende geopolitieke handelsspanningen.
• Boeing [BA], GE Aerospace [GE] — Ruimtevaartaandelen werden hard getroffen: Boeing daalde met 9,5% en GE Aerospace stortte met 16,5% in, doordat de nieuw aangekondigde tarieven van de regering-Trump zorgen wekten over hogere productiekosten voor vliegtuigen en motoren.
• Casino-aandelen — Op Macau gerichte gokexploitanten kwamen onder druk. Las Vegas Sands [LVS] daalde met 8,4%, terwijl Wynn Resorts [WYNN] en MGM Resorts International [MGM] elk meer dan 3,5% verloren doordat investeerders zich zorgen maakten over vertragend toerisme en discretionaire uitgaven.

Het nieuws van vandaag

• Aziatische markten weerspiegelden de daling van Wall Street: de Nikkei 225 van Japan daalde met bijna 8%, de Hang Seng van Hongkong stortte met 10,7% in, en de Shanghai Composite van China daalde met 6,3%. Grote bedrijven zoals Alibaba en Tencent ondervonden aanzienlijke dalingen. De bredere zorg richt zich op de escalerende economische onzekerheid, vooral voor exportafhankelijke Aziatische economieën.
• Amerikaanse aandelenfutures daalden maandag opnieuw, wat wijst op meer pijn na de door tarieven aangewakkerde uitverkoop van vorige week. Dow-futures daalden 1.033 punten (-2,68%), S&P 500-futures daalden met 3,34%, en Nasdaq-100-futures stortten met 4,26% in. President Trump haalde zijn schouders op over de uitverkoop en zei: “Soms moet je medicijnen nemen om iets te repareren.” Handelaren houden nu de inflatiecijfers van deze week en de FOMC-notulen in het oog voor de volgende marktkatalysator.

Watchlist: TSLA, BA, NVDA, JPM, PLTR, WYNN, META, MSFT, JNJ

Bitcoin

• Bitcoin [BTC] maakte een scherpe duik en zakte midden in de marktturbulentie tot een intraday-dieptepunt van $77.275. Ondanks een licht herstel noteerde de grootste cryptomunt van de wereld nog steeds een aanzienlijk verlies over de afgelopen 24 uur. De bredere cryptomarkt bleef niet gespaard, met Ether [ETH] en Solana [SOL] die eveneens dalingen ondervonden, wat de verhoogde volatiliteit en risicobereidheid rond altcoins onderstreept.
• De scherpe daling van Bitcoin veroorzaakte een cascade van long-liquidaties, waardoor bullish handelaren hun posities moesten sluiten om oplopende verliezen te dekken. Over de afgelopen 24 uur werd volgens CoinGlass meer dan $247 miljoen aan long-posities in Bitcoin geliquideerd. Ether [ETH] werd evenmin gespaard, met $217 miljoen aan long-posities die tijdens de uitverkoop werden geliquideerd. De beweging onderstreept de kwetsbaarheid van cryptomarkten voor macro-economisch gedreven schokken en volatiliteitspieken.Watchlist: Bitcoin: 76.000-100.000, Ethereum: 1500-2600, Solana: 80-150

Forex

• De Japanse yen [JPY] blijft terrein winnen, doordat handelaren naar veilige havens vluchten midden in toenemende angsten dat de tarieven van president Donald Trump een wereldwijde economische vertraging kunnen veroorzaken. Het paar USD/JPY blijft dicht bij maandenlange dieptepunten, aangedreven door risicoaversie en toenemende verwachtingen van een renteverhoging door de Bank of Japan dit jaar.
• Tegelijkertijd schoot de euro [EUR/USD] omhoog en doorbrak het niveau van 1,1000, terwijl de Amerikaanse dollar scherp werd verkocht. De greenback blijft onder druk staan na de agressieve handelshouding van de regering-Trump, waarbij de aandacht nu uitgaat naar belangrijke Amerikaanse economische indicatoren voor de volgende beweging.Watchlist: EUR/USD: 1,0700-1,0950, USD/JPY: 148-150

Basisgrondstoffen

• Goud [XAU/USD] trok zich terug en zakte onder het niveau van $3.100 na een late opleving niet te hebben kunnen voortzetten. Terwijl het edelmetaal nieuwe verkopen zag, lijkt de daling beperkt midden in een wankele macro-economische achtergrond. Het door de tarieven van Trump aangewakkerde risicomijdende sentiment blijft de vraag naar veilige havens steunen, terwijl weddenschappen op renteverlagingen door de Federal Reserve de Amerikaanse dollar in bedwang houden en de verliezen van goud nabij record hoogtepunten helpen verzachten.
• Ondertussen stortten de ruweolieprijzen met meer dan 5% in, waarbij WTI werd verhandeld rond $60,31 per vat. Het sentiment verzuurde doordat het handelsbeleid van Trump zorgen over de vraag opwekte, en OPEC+ voegde meer druk toe door een verrassende productieverhoging aan te kondigen die in mei van start gaat.Watchlist: GOLD 2600-3100, US Oil: 59.00-79.00

Belangrijke economische gebeurtenissen vandaag: EST-tijd

03:00: Amerikaans consumentenkrediet

Winstcijfers

BMO (voor opening Amerikaanse markt): niets AMC (na sluiting Amerikaanse markt): LEVI, GBX, PLAY Het TEFS-analistenteam wenst u een succesvolle dag!