AI- en chipaandelen blijven kwetsbaar 23/09/2026
Marktoverzicht
Amerikaanse aandelen veerden maandag op door een sterke stijging van technologieaandelen, dalende olieprijzen en lagere rentes op Amerikaans staatspapier, waardoor Wall Street herstelde van een overwegend negatieve week.
De S&P 500 steeg 1.5% naar 7,764.70, terwijl de Nasdaq Composite 2.3% omhoogschoot naar een recordslot van 27,122.09, de eerste sinds juni. De Dow Jones Industrial Average won 366 punten, oftewel 0.7%, tot 52,048.83.
Aandelen in kunstmatige intelligentie en halfgeleiders dreven de stijging aan. Intel (INTC) steeg 12%, Advanced Micro Devices (AMD) klom ongeveer 10% doordat de beurswaarde $1 trillion bereikte, en Qualcomm (QCOM) won meer dan 9%.
Ook een scherpe daling van de energieprijzen hielp de markten. West Texas Intermediate-olie daalde 4.5% tot $95.78 per vat, terwijl Brent meer dan 3% zakte tot $100.34. Het rendement op Amerikaans 10-jaars staatspapier daalde met meer dan vier basispunten tot 4.95%, wat een deel van de druk op aandelenwaarderingen wegnam.
Maar de opluchting was van korte duur. De olieprijzen keerden weer omhoog doordat hernieuwde spanningen tussen de VS en Iran de zorgen over mogelijke verstoringen van het aanbod deden herleven, waardoor geopolitiek risico opnieuw centraal kwam te staan in het marktverhaal.
Beleggers kijken ook uit naar de Trump-Xi-top van deze week in Washington, waar kunstmatige intelligentie, tarieven, zeldzame-aardmetalen en het Iran-conflict naar verwachting een prominente rol zullen spelen.
Op de agenda voor dinsdag staan de Richmond Fed-index voor de industrie en toespraken van John Williams, president van de Fed van New York, en Tom Barkin, president van de Fed van Richmond. Op het gebied van winstcijfers rapporteert AutoZone vóór opening van de markt, gevolgd door KB Home na sluiting.
AI-boom loopt tegen nieuw knelpunt aan: stroom
De boom in kunstmatige intelligentie zorgt voor een nieuwe beperking voor de technologie-industrie: de toegang tot elektriciteit.
Morgan Stanley-analist Stephen Byrd schat dat de VS tot 2028 te maken kunnen krijgen met een tekort van 33-gigawatt aan stroom, doordat de snel groeiende vraag van datacenters sneller toeneemt dan het elektriciteitsnet capaciteit kan toevoegen.
Het tekort kan kansen creëren voor bedrijven die datacenters sneller van stroom kunnen voorzien. Byrd wees op Cipher Digital (CIFR), Hut 8 (HUT), Riot Platforms (RIOT), Galaxy Digital (GLXY) en TeraWulf (WULF), waarbij hij verwacht dat elk binnen de komende zes maanden minstens één belangrijk datacenterhuurcontract zal binnenhalen.
Ook fabrikanten van stroomopwekkingsapparatuur kunnen profiteren, nu datacenters steeds vaker kiezen voor elektriciteit die ter plekke wordt opgewekt, ofwel "behind-the-meter", in plaats van te wachten op aansluitingen op het openbare net. Morgan Stanley wees op Bloom Energy (BE), GE Vernova (GEV) en Cummins (CMI), terwijl Solaris Energy Infrastructure (SEI) en Vistra (VST) kunnen profiteren van toegenomen ontwikkelingsactiviteit.
SpaceX (SPCX) zou ook als onverwachte begunstigde naar voren kunnen komen na de overname van APR Energy, een leverancier van mobiele gasturbines en energiecentrales, waardoor het bedrijf blootstelling krijgt aan nog een cruciaal knelpunt in de opbouw van AI-infrastructuur.
Nu de investeringen in AI versnellen, kan de infrastructuurtrade zich steeds meer uitbreiden voorbij halfgeleiders en datacenters, naar de bedrijven die een van de schaarse hulpbronnen van de sector kunnen leveren: stroom.
Aandelen in beweging
- Lennar (LEN): Het aandeel steeg met meer dan 4% nadat Berkshire Hathaway bekendmaakte meer dan 2,7 miljoen aandelen van de woningbouwer te hebben gekocht.
- Amgen (AMGN): Het aandeel won meer dan 3% nadat het biotechbedrijf positieve resultaten van een fase 3-onderzoek naar dazodalibep meldde, een experimentele behandeling voor matige tot ernstige vormen van het syndroom van Sjögren bij volwassenen.
- Grab Holdings (GRAB): Het aandeel sprong meer dan 7% omhoog nadat ceo Anthony Tan bekendmaakte 10,4 miljoen aandelen te hebben gekocht van het in Singapore gevestigde ritbemiddelingsbedrijf.
- SoFi Technologies (SOFI): Het aandeel klom meer dan 1% nadat het fintechbedrijf aankondigde dat afwikkeling via stablecoins nu actief is binnen zijn debet- en creditcardprogramma.
- Capri Holdings (CPRI): Het aandeel schoot 7% omhoog nadat WWD meldde dat de moedermaatschappij van Michael Kors en Jimmy Choo contact heeft gehad met potentiële kopers.
- Shopify (SHOP): Het aandeel won bijna 7% nadat het bedrijf liet weten Muse, de AI-agent van Meta, te gaan gebruiken om agentic checkout op zijn platform mogelijk te maken.
Watchlist: SOFI, SHOP, LEN, AMGN, MU, ARM, CTAS, PAYX, GIS, CBRL, XOM, MSTR
Belangrijke economische gebeurtenissen vandaag
Economische data (EST)
- 09:45 AM — USD Flash inkoopmanagersindex industrie
- 09:45 AM — USD Flash inkoopmanagersindex diensten
- 10:05 AM — USD FOMC-lid Barr spreekt
- 10:30 AM — USD Ruwe-olievoorraden
Winstcijfers
Vóór opening van de markt: Cintas Corp. (CTAS), Paychex Inc. (PAYX), General Mills (GIS), Manchester United (MANU), Cracker Barrel (CBRL)
Na sluiting van de markt: Stitch Fix (SFIX)
