Cosa c'è dietro le difficoltà di Apple? 17/01/2025

Notizie scottanti di oggi

Cosa c'è dietro le difficoltà di Apple?

• Le azioni Apple (AAPL) sono scese del 4% giovedì, il calo giornaliero più marcato dal 5 agosto. Ciò è dovuto a notizie su vendite deboli dell'iPhone in Cina e difficoltà nei suoi sforzi legati all'intelligenza artificiale. Il titolo è ora in calo di quasi il 12% dal suo picco di dicembre, rendendolo il peggiore tra le sette maggiori aziende tecnologiche nel 2025.
• La società di ricerche di mercato Canalys ha riferito che Apple è scivolata al terzo posto nel mercato degli smartphone in Cina nel 2024, catturando il 15% dei 284 milioni di telefoni venduti, un calo annuo del 17%. Nel frattempo, TSMC (TSM), un fornitore chiave di Apple, ha previsto un calo del 6% nelle vendite di chip per smartphone nel primo trimestre, citando la stagionalità. I chip per l'IA hanno superato gli smartphone come principale motore di fatturato. Il noto analista Ming-Chi Kuo ha previsto un calo del 6% nelle spedizioni di iPhone per la prima metà del 2025, attribuendo la domanda debole all'impatto limitato di Apple Intelligence, il sistema di IA dell'azienda, non disponibile in Cina. Apple pubblicherà i risultati del trimestre di dicembre il 30 gennaio, mentre gli investitori attendono chiarezza sulle sue difficoltà.

Azioni in movimento:

• UnitedHealth Group (UNH): il titolo è sceso del 6% dopo che i ricavi del quarto trimestre dell'azienda si sono attestati a 100,81 miliardi di dollari, al di sotto delle aspettative degli analisti di 101,76 miliardi di dollari, secondo LSEG.
• Morgan Stanley (MS): il titolo ha guadagnato il 4% dopo che la banca ha riportato risultati del quarto trimestre superiori alle stime di Wall Street, spinti da un'impennata del 29% nei ricavi dell'investment banking.
• First Solar (FSLR): il titolo è salito del 2,2% dopo che Seaport ha alzato la raccomandazione ad acquistare da neutrale, citando il suo solido profilo rischio-rendimento e lo status di una delle “poche blue chip consolidate” nel settore solare.
• Target (TGT): il titolo del rivenditore è sceso di quasi l'1% dopo aver alzato le previsioni di vendite comparabili del quarto trimestre, ma lasciando invariate le prospettive di profitto, suggerendo che le promozioni hanno spinto l'interesse degli acquirenti.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM): il titolo è salito del 3,9% dopo che l'azienda ha alzato le previsioni di fatturato per il trimestre in corso a un intervallo tra 25 e 25,8 miliardi di dollari, superando le aspettative degli analisti di 24,6 miliardi di dollari, secondo FactSet.

La sessione di oggi

• I mercati Asia-Pacifico hanno registrato un andamento misto venerdì mentre gli investitori valutavano una serie di indicatori economici dalla Cina. L'economia del paese è crescita del 5% su base annua nel 2024, con il PIL del quarto trimestre che ha superato le aspettative con una crescita del 5,4%. Le vendite al dettaglio di dicembre sono aumentate del 3,7%, superando la previsione di Reuters del 3,5%, mentre la produzione industriale è cresciuta del 6,2%, superando il 5,4% previsto.
• I futures sulle azioni statunitensi sono saliti leggermente venerdì all'alba dopo che il Dow Jones Industrial Average e l'S&P 500 hanno interrotto una serie negativa di tre giorni. I futures sul Dow hanno guadagnato 55 punti (0,13%), mentre i futures su S&P 500 e Nasdaq 100 sono avanzati rispettivamente dello 0,18% e dello 0,2%. J.B. Hunt Transport Services (JBHT) è sceso del 10% negli scambi after-hours dopo aver mancato le aspettative di utili del quarto trimestre. In vista dell'apertura del mercato di venerdì, sono attesi altri risultati bancari, con relazioni di State Street (STT), Citizens Financial (CFG), Truist Financial (TFC) e Regions Financial (RF). Inoltre, i trader monitorano i dati sul settore immobiliare, inclusi permessi di costruzione e nuovi cantieri residenziali. I mercati si preparano all'inaugurazione del presidente eletto Donald Trump il 20 gennaio, festività bancaria negli USA con i mercati chiusi.

Lista di controllo: JBHT, AAPL, STT, RF, FAST, SLB, TFC, WIT

Bitcoin

• Il bitcoin (BTC) ha brevemente superato i 100.000 dollari per la quarta volta mercoledì, con il sentiment dei trader che si è spostato verso l'avidità mentre i prezzi oscillavano tra i 90.000 dollari e le sei cifre. Gli analisti suggeriscono che l'inaugurazione presidenziale statunitense del 20 gennaio potrebbe essere un catalizzatore per la rottura del range attuale del bitcoin. Nonostante questo traguardo, il bitcoin ha faticato a mantenere i suoi massimi, dopo un picco storico di 108.000 dollari il 17 dicembre. Da allora, la criptovaluta ha formato una serie di massimi decrescenti, rispecchiando la consolidazione di sette mesi osservata nel 2024.
• Un fattore chiave che influenza le dinamiche di mercato è la leva finanziaria, misurata dall'open interest (OI) sui futures, che riflette il totale dei contratti futures sul bitcoin in essere. I dati di Coinglass mostrano che l'OI è sceso a 621.000 BTC (61,6 miliardi di dollari) da 700.000 BTC il 19 dicembre, segnando il suo livello più basso da novembre, quando Donald Trump ha vinto le elezioni statunitensi. Il calo dell'OI indica che i recenti movimenti di prezzo sono guidati più dal trading spot che dalla leva finanziaria, suggerendo una struttura di mercato più sana mentre il bitcoin naviga nella sua fase di consolidamento. Lista di controllo: Bitcoin: 89 000-108 000, Ethereum: 3000-3800, Solana: 160-220

Forex

• L'EUR/USD viene scambiato vicino a 1,0290 durante la sessione europea di venerdì mattina, appesantito dalle aspettative di graduali tagli dei tassi da parte della Banca Centrale Europea (BCE). L'euro affronta una pressione aggiuntiva mentre i trader attendono la pubblicazione del conto corrente dell'Eurozona e dell'indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP) più avanti oggi. Anche il membro del consiglio della BCE Piero Cipollone farà dichiarazioni che potrebbero influenzare il sentiment.
• Nel frattempo, lo yen giapponese (JPY) si è leggermente attenuato, riducendo i suoi consistenti guadagni settimanali contro il dollaro statunitense. La coppia USD/JPY ha recuperato oltre 50 pip da un minimo mensile sotto 155,00. Tuttavia, un ulteriore deprezzamento del JPY resta limitato dalle crescenti aspettative di un altro rialzo dei tassi da parte della Bank of Japan (BoJ) la prossima settimana. I commenti del governatore della BoJ Kazuo Ueda e del vicegovernatore Ryozo Himino nei giorni scorsi hanno rafforzato queste previsioni, offrendo un sostegno continuo a questa valuta rifugio. L'incertezza persistente riguardo alle politiche fiscali e monetarie statunitensi sotto il presidente eletto Donald Trump, e l'inflazione in rallentamento, hanno ridotto le aspettative di tagli aggressivi dei tassi da parte della Fed, aggiungendo complessità alle prospettive del dollaro. Lista di controllo: EUR/USD: 1.0200-1.0460, USD/JPY: 155-158.50

Materie prime

• Il petrolio West Texas Intermediate (WTI) viene scambiato vicino a 77,85 dollari durante la sessione asiatica di venerdì mattina, perdendo slancio mentre i funzionari della sicurezza marittima prevedono uno stop degli attacchi Houthi alle navi nel Mar Rosso dopo l'accordo di cessate il fuoco tra Israele e Hamas. Nonostante ciò, le aspettative di una domanda crescente di petrolio durante il Capodanno lunare potrebbero sostenere i prezzi del WTI.
• L'oro (XAU/USD) rimane stabile intorno a 2.715 dollari, vicino al suo massimo di un mese, in un contesto di scommesse crescenti su ulteriori tagli dei tassi da parte della Federal Reserve. Dati sull'inflazione statunitense più deboli hanno spinto al ribasso i rendimenti dei Treasury e il dollaro statunitense, sostenendo ulteriormente il metallo prezioso che non genera rendimento. Tuttavia, il cessate il fuoco tra Israele e Hamas ha attenuato lo slancio rialzista, spingendo l'oro a consolidare i guadagni in un range ristretto. Lista di controllo: GOLD 2600-2750, US Oil: 70.00-78.00

Principali eventi economici di oggi: Orario EST: 02:00: Vendite al dettaglio GBP 05:00: CPI core finale EUR 08:30: Permessi di costruzione, Nuovi cantieri residenziali USD 09:15: Produzione industriale USD

BMO (prima dell'apertura del mercato USA)

TFC Truist Financial Corp SLB Schlumberger N.V. FAST Fastenal Company STT State Street Corp. RF Regions Financial Corp.

AMC (dopo la chiusura del mercato USA): buon fine settimana Il team di analisti TEFS vi augura una giornata di successo!