Settimana d'inizio debole 22/10/2022

Le notizie più importanti di oggi

XMAG sul parterre di negoziazione:

• Un nuovo ETF, XMAG, ha iniziato a essere negoziato ieri. Offre un'esposizione all'intero S&P 500, escludendo i colossi tecnologici dei "Magnificent Seven" (Alphabet, Apple, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla). Questi sette titoli hanno guidato gran parte della recente crescita del mercato, rappresentando quasi il 33% del valore dell'S&P 500, il che alimenta preoccupazioni per un'eccessiva esposizione.
• Sylvia Jablonski, CEO di Defiance ETFs, afferma che XMAG offre agli investitori un modo per diversificare concentrandosi sulle altre 495 azioni dell'S&P 500. Sebbene i Mag Seven abbiano registrato buone performance, Jablonski ritiene sia il momento di guardare oltre, dato che il loro dominio si sta affievolendo. Un altro ETF, MAGS, si concentra sui Magnificent Seven, ma XMAG è pensato per chi cerca portafogli più diversificati.

Titoli in movimento:

• Nike – Le azioni sono salite di quasi l'1% dopo che l'azienda ha rinnovato la partnership esclusiva per le divise con NBA e WNBA per altri 12 anni.
• Zions Bancorporation – Il titolo ha guadagnato il 3% dopo risultati del terzo trimestre migliori delle attese. L'azienda ha riportato un utile di 1,37 $ per azione su un fatturato di 792 milioni di dollari, superando le stime degli analisti di 1,17 $ per azione e 779 milioni di dollari di fatturato.
• Nucor – Nonostante abbia superato le aspettative su utili corretti e fatturato nel terzo trimestre, le azioni sono scese del 3% dopo che l'azienda ha previsto un calo dell'utile per azione secondo i GAAP per il prossimo trimestre.
• Nvidia – Le azioni Nvidia sono balzate di oltre il 4% lunedì, toccando un nuovo record e una capitalizzazione di mercato di 3,5 trilioni di dollari, un livello raggiunto in precedenza solo da Apple.

Watchlist di oggi: NVDA, GE, DHR, VZ, TXN, LMT, RTX, PM

Mercati e la seduta di oggi:

• I mercati asiatici ed europei sono scesi dopo il calo dei principali indici statunitensi. La banca centrale cinese sta riducendo il costo del credito per sostenere la crescita dopo una domanda debole. Il taglio dei tassi di lunedì era atteso, con ulteriori riduzioni in arrivo, incluso il coefficiente di riserva obbligatoria. Gli analisti avvertono tuttavia che queste misure potrebbero non essere sufficienti senza una spesa pubblica significativa. L'attenzione è ora concentrata sulla riunione del massimo organo legislativo cinese, dove un piano di stimolo tanto atteso potrebbe incoraggiare la spesa dei consumatori e rilanciare l'economia.
• I future sulle azioni sono rimasti invariati durante la notte dopo che il Dow Jones Industrial Average ha interrotto una serie di tre giorni di rialzi. I future sul Dow sono scesi di 37 punti, mentre i future su S&P 500 e Nasdaq-100 hanno registrato leggeri cali inferiori allo 0,1%.
• La stagione degli utili continua martedì, con risultati attesi da 3M, Lockheed Martin, General Motors e Verizon. Più avanti nella settimana seguiranno Tesla, IBM e Boeing. Sul fronte economico, l'indice manifatturiero di Richmond sarà pubblicato alle 10:00 EST.

Bitcoin

• Il Bitcoin è sceso ieri sotto i 67.000 $, annullando i guadagni dei tre giorni precedenti. Gli analisti suggeriscono che questa correzione possa derivare dagli investitori che riducono la loro esposizione al Bitcoin per timore di un contagio dalle vendite più ampie del mercato. Nonostante queste preoccupazioni, i parametri dei derivati sul Bitcoin sono rimasti stabili, segnalando che la domanda di coperture è rimasta costante. Normalmente, un aumento della volatilità sui derivati segnalerebbe aspettative di ulteriori ribassi. Tuttavia, l'assenza di tale movimento suggerisce che i grandi operatori, come le balene o i desk di arbitraggio, non prevedono un calo sostanziale. Watchlist: Bitcoin: 66.500-69.780, Ethereum: 2540-2760, Solana: 160,00-172,50

Forex

• La coppia EUR/USD è entrata in una fase di consolidamento ribassista durante la sessione asiatica di martedì, fluttuando intorno a 1,0820, appena sopra il minimo da inizio agosto. Le prospettive a breve termine favoriscono i ribassisti, indicando che il trend di ribasso dei prezzi spot potrebbe continuare.
• Nel frattempo, lo yen giapponese (JPY) ha faticato a mantenere un modesto guadagno infragiornaliero e ha toccato il livello più basso da fine luglio contro il dollaro statunitense. Il sentiment di mercato è sempre più convinto che la Bank of Japan (BoJ) non alzerà i tassi d'interesse quest'anno, data l'incertezza sull'orientamento della nuova leadership politica in materia di politica monetaria. Inoltre, il recente aumento dei rendimenti dei Treasury statunitensi al livello più alto in quasi tre mesi ha esercitato ulteriore pressione sullo yen, a più basso rendimento, in vista delle elezioni generali giapponesi del 27 ottobre. Watchlist: EUR/USD: 1,0810-1,0900, USD/JPY: 147-151,50

Materie prime

• I prezzi dell'oro (XAU/USD) hanno attirato acquisti sui ribassi durante la sessione asiatica di martedì, mantenendo il metallo vicino al suo recente massimo storico nell'intervallo $2.740-2.741 raggiunto il giorno precedente. L'incertezza in corso riguardo alle prossime elezioni presidenziali statunitensi del 5 novembre, i rischi accresciuti di un conflitto più ampio in Medio Oriente e i tagli dei tassi previsti dalle principali banche centrali continuano a sostenere la domanda per questo asset rifugio, supportando i prezzi dell'oro.
• I prezzi del petrolio sono saliti dopo che le banche cinesi hanno introdotto ulteriori misure di stimolo per sostenere la crescita economica. Il petrolio Brent è salito del 2,01% a 74,53 $ al barile, mentre il WTI è avanzato del 2,61% a 71,03 $. La People's Bank of China aveva precedentemente tagliato i coefficienti di riserva obbligatoria e il tasso di reverse repo, e lunedì le banche cinesi hanno ulteriormente ridotto i tassi sui prestiti di 25 punti base, superando le attese. Ciò dovrebbe stimolare la domanda energetica in Cina, il maggiore importatore mondiale di petrolio. Watchlist: ORO 2680-2740, Petrolio USA: 68,80-72,50

Il team di analisti di TEFS vi augura una giornata di successo!