Wall Street sale, i rialzisti ignorano i dati deboli sull'occupazione 10/09/2025

Le notizie più importanti di oggi

Riepilogo del mercato USA:

• I titoli statunitensi hanno chiuso su nuovi record martedì: S&P 500 a 6.053, Dow a 46.987, Nasdaq a 18.764, con i guadagni che si sono estesi oltre la tecnologia. I trader sono concentrati sui dati PPI/CPI di questa settimana e sulla decisione della Fed del 17 settembre. Una brusca revisione dei dati sull'occupazione ha mostrato che l'economia ha creato 911.000 posti di lavoro in meno nell'anno fino a marzo rispetto a quanto inizialmente riportato, evidenziando un ritmo più lento; Jamie Dimon ha avvertito che la crescita si sta indebolendo.
• I titoli hanno continuato ad avanzare, mentre l'attenzione si è spostata sui risultati di Broadcom (AVGO) come banco di prova per il rally dei chip IA. Dopo la chiusura, Oracle (ORCL) ha rubato la scena, balzando del 26% sulla notizia che i ricavi del suo database multicloud sono aumentati del 1.529% nell'ultimo trimestre, compensando un utile inferiore alle attese con un outlook rialzista sul cloud.

Il mercato dell'uranio si scalda

• La narrativa sull'uranio torna al centro dell'attenzione grazie a rinnovate speranze di espansione nucleare. CNBC ha evidenziato oggi il tema, e nuovi dati di settore della World Nuclear Association indicano un aumento della domanda di circa il 28% entro il 2030 (e più del doppio entro il 2040), aumentando i rischi di un deficit di offerta a medio termine.
• I prezzi spot si mantengono vicino ai massimi pluriennali, con le utility che dovrebbero accelerare l'attività contrattuale. Gli investitori guardano a minatori come Cameco, NexGen e Kazatomprom come principali beneficiari se il rally dovesse continuare.

Azioni in movimento:

• Rubrik (RBRK): Sceso dell'1% dopo aver riportato una perdita più contenuta nel secondo trimestre di 0,03 dollari per azione contro i -0,04 dollari previsti; i ricavi sono stati di 310 milioni di dollari, superando il consenso di 282 milioni di dollari. I risultati hanno rafforzato una domanda stabile di dati cloud nonostante le perdite continue.
• Synopsys (SNPS): Sceso del 13% dopo aver riportato un EPS del terzo trimestre di 3,39 dollari su ricavi di 1,74 miliardi di dollari, mancando le previsioni di 3,74 dollari e 1,77 miliardi di dollari. Il raro mancato obiettivo ha sottolineato le difficoltà legate alla Cina e la minore spesa in strumenti di progettazione.
• AeroVironment (AVAV): Salito leggermente dopo risultati misti nel primo trimestre; l'EPS di 0,32 dollari è stato inferiore alle attese di 0,05 dollari, ma i ricavi di 455 milioni di dollari hanno superato le aspettative. L'azienda ha previsto un utile per l'anno fiscale di 3,60-3,70 dollari, leggermente superiore alle stime.
• GameStop (GME): Sotto i riflettori con i risultati in arrivo; le opzioni implicano oscillazioni elevate. I premi di volatilità restano tra i più alti del settore retail.

Watchlist: AVGO, SMCI, AVAV, SNPS, GME, AAPL, NVDA, ORCL

L'andamento di oggi

• Asia: I titoli sono saliti per la maggior parte mercoledì, guidati da Giappone, Corea e Taiwan, mentre la Cina ha mostrato un andamento misto in vista dei dati sull'inflazione. I movimenti sono stati modesti, con le valute per lo più stabili.
• Futures USA: I mini futures su S&P e Nasdaq sono rimasti vicini ai record, mentre le obbligazioni sono state più debolii mentre i trader attendono dati chiave. Il posizionamento è cauto in vista del PPI di oggi e del CPI di domani. Dati chiave: il PPI USA (agosto) alle 08:30 ET e il CPI (giovedì) dovrebbero guidare il taglio della Fed del 17 settembre, mentre i dati sull'inflazione cinese testano i rischi di deflazione.

Bitcoin

• Il BTC ha rivisitato i 113.000 dollari all'apertura statunitense, con gli analisti tecnici che guardano a un possibile spunto verso i massimi precedenti se la Fed dovesse tagliare i tassi la prossima settimana; altri avvertono che il movimento appare guidato dai perpetui senza una domanda spot più forte. La resistenza chiave si trova appena sotto i 115.000 dollari. I tassi di finanziamento sulle principali borse sono elevati, indicando un posizionamento sovraeccitato Watchlist: Bitcoin: 99 000-125 000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• USD/JPY: Lo yen si è stabilizzato mentre le scommesse hawkish sulla BoJ hanno incontrato rumore politico e un tentativo rimbalzo dell'USD; la divergenza continua a limitare il lato positivo. I flussi speculativi restano fortemente bidirezionali, mantenendo la liquidità instabile.
• EUR/USD: Sceso verso 1,1700 nonostante le prospettive divergenti Fed/BCE, mentre la forza del dollaro è riemersa. I trader vedono 1,1650 come il prossimo supporto chiave se la debolezza dovesse estendersi. Watchlist: EUR/USD: 1.0700-1.1700, USD/JPY: 140-151

Materie prime di base

• Oro (XAU/USD): Ha ripreso trazione positiva sulle scommesse sui tagli dei tassi e sulla domanda di beni rifugio dopo nuovi massimi storici questa settimana; i ritracciamenti restano per ora superficiali. Anche gli afflussi negli ETF sono tornati positivi dopo settimane di uscite.
• Petrolio WTI: Si è mantenuto sopra i 62 dollari sulla scia di nuovi titoli sulle tensioni in Medio Oriente legati all'attacco israeliano contro la leadership di Hamas in Qatar. I trader hanno avvertito che i premi di rischio dal lato dell'offerta potrebbero persistere fino alla prossima settimana. Watchlist: ORO: 2600-3700, petrolio USA: 55.60-75.80

Principali Eventi Economici di Oggi: Ora EST 08:30: PPI USA, Core PPI 10:00: Scorte finali all'ingrosso USA 10:30: Scorte di petrolio grezzo USA Utili societari BMO (Prima dell'apertura del mercato): CHWY Chewy Inc. DAKT Daktronics Inc. TEN Tsakos Energy AMC (Dopo la chiusura del mercato): MANU, OXM Il team di analisti di TEFS vi augura una giornata di successo!