Gli Utili Tech Sostengono i Mercati: Meta Vola, Tesla Scende 22/10/2026

Riepilogo di Mercato

Mercoledì i titoli azionari statunitensi sono avanzati, sostenuti dal rinnovato entusiasmo attorno a SpaceX e Tesla, che ha favorito i titoli tecnologici e spinto al rialzo tutti e tre i principali indici in vista di una nuova ondata di trimestrali societarie.

Il Nasdaq Composite ha guadagnato l'1,05%, chiudendo a 26.702,86 punti, mentre lo S&P 500 è salito dello 0,58% a 7.757,17. Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 360,21 punti, pari allo 0,69%, chiudendo a 52.856,09.

SpaceX (SPCX) è balzata del 7% dopo aver riportato un incremento del 161% nei ricavi del terzo trimestre. L'ottimismo degli investitori si è rafforzato dopo che Elon Musk ha confermato che SpaceX e Tesla (TSLA) hanno istituito comitati indipendenti per valutare una possibile fusione. Le azioni Tesla sono salite di oltre il 3% in vista della pubblicazione dei risultati trimestrali.

Netflix (NFLX), invece, è scesa di oltre il 5% dopo che la società di streaming ha emesso previsioni di ricavi annuali inferiori alle attese di Wall Street e ha rivisto al ribasso le stime sui ricavi pubblicitari, evidenziando una crescente attenzione del mercato verso le proiezioni di crescita aziendale.

L'intelligenza artificiale è rimasta un tema centrale per i mercati, con Nvidia (NVDA) che ha annunciato piani per espandere la propria capacità produttiva globale attraverso accordi con i partner della filiera di approvvigionamento. L'iniziativa punta a sostenere la domanda crescente di infrastrutture AI e sistemi di calcolo avanzati.

Il sentiment di mercato si è tuttavia indebolito durante la notte, con i future sui titoli azionari statunitensi in calo nelle prime ore di giovedì, mentre gli investitori valutavano i risultati trimestrali delle principali società tecnologiche, tra cui Meta Platforms (META) e Tesla (TSLA).

L'attenzione si sposta ora su un'altra intensa sessione di trimestrali, con Procter & Gamble (PG), Lockheed Martin (LMT), Valero Energy (VLO) e Honeywell (HON) attese a riportare i risultati giovedì.

Sul fronte macroeconomico, i dati settimanali sulle richieste di sussidio di disoccupazione forniranno nuovi elementi sulle condizioni del mercato del lavoro, mentre gli investitori continuano a valutare le prospettive della politica della Federal Reserve.

Con gli utili tecnologici a guidare la direzione dei mercati e gli investimenti nell'AI ancora sotto osservazione, i trader monitoreranno se i risultati societari saranno in grado di sostenere la recente ripresa di Wall Street.

Meta Avanza sull'Ottimismo AI, Tesla Scende sull'Incertezza della Fusione

Meta Platforms (META) e Tesla (TSLA) si sono mosse in direzioni opposte nelle contrattazioni after-hours di mercoledì, mentre gli investitori valutavano la solida crescita trainata dall'AI a fronte dell'incertezza legata a una possibile fusione con SpaceX.

Le azioni Meta hanno guadagnato circa il 2%, dopo un balzo iniziale di oltre il 4%, in seguito a una crescita dei ricavi del terzo trimestre del 26%, a 64,6 miliardi di dollari. I sistemi di raccomandazione basati sull'AI e l'aumento dei prezzi pubblicitari hanno contribuito a sostenere la solida performance.

Il CEO Mark Zuckerberg ha evidenziato il potenziale dell'assistente AI Muse di Meta, suggerendo che potrebbe generare, nel tempo, maggiori ricavi per utente rispetto a Facebook o Instagram grazie ad abbonamenti, pubblicità ed e-commerce. Oltre il 25% degli utenti di Muse utilizza già l'assistente per lo shopping, con acquisti medi superiori a 200 dollari.

Meta ha previsto per il quarto trimestre ricavi compresi tra 73 e 76 miliardi di dollari, sebbene la sua aggressiva spesa in AI resti sotto osservazione. La società prevede investimenti in conto capitale compresi tra 135 e 145 miliardi di dollari nel 2026, con investimenti infrastrutturali consistenti che porteranno il flusso di cassa libero trimestrale in territorio negativo.

Nel frattempo, le azioni Tesla sono scese nelle contrattazioni after-hours dopo che il management ha rifiutato di rispondere a domande su una possibile fusione con SpaceX (SPCX) durante la conference call sugli utili.

Tesla aveva guadagnato il 3,4% nella sessione regolare di mercoledì, dopo la conferma che comitati indipendenti stavano valutando un'aggregazione. Musk ha tuttavia precisato che le discussioni restano preliminari e che nessun accordo è garantito.

Nonostante l'incertezza, l'analista di CFRA Garrett Nelson si attende che una fusione possa concretizzarsi entro la fine del 2027, citando la crescente cooperazione tra le due società.

Le reazioni contrastanti evidenziano la crescente attenzione degli investitori verso la monetizzazione dell'AI, la spesa in conto capitale e l'esecuzione strategica, mentre la stagione delle trimestrali tecnologiche entra nel vivo.

Titoli in Movimento

• CSX (CSX): Le azioni sono salite del 4% dopo che l'operatore ferroviario ha riportato risultati del terzo trimestre superiori alle attese. Gli utili hanno raggiunto 0,57 dollari per azione su ricavi di 4,02 miliardi di dollari, superando le stime degli analisti di 0,53 dollari per azione e 3,96 miliardi di dollari. I ricavi per unità sono aumentati del 7%, oltre le attese.
• Las Vegas Sands (LVS): Le azioni sono scese del 2% dopo che l'operatore di casinò e resort ha mancato le attese del terzo trimestre, riportando utili rettificati di 0,54 dollari per azione su ricavi di 3,22 miliardi di dollari, al di sotto delle stime di 0,69 dollari per azione e 3,35 miliardi di dollari.
• Lam Research (LRCX): Le azioni sono crollate di oltre il 5% dopo che il produttore di apparecchiature per semiconduttori ha diffuso una guidance per il secondo trimestre di 2,33 dollari di utile rettificato per azione, più o meno 0,15 dollari, su ricavi di 8,60 miliardi di dollari, più o meno 400 milioni di dollari. Gli analisti si attendevano 2,31 dollari per azione su ricavi di 8,53 miliardi di dollari.
• SAP (SAP): Le azioni sono salite del 4% dopo che la società di software aziendale ha riportato utili e ricavi del terzo trimestre superiori alle attese di Wall Street.
• QuantumScape (QS): Le azioni sono balzate di oltre il 9% dopo che lo sviluppatore di batterie allo stato solido ha annunciato piani per una linea di produzione da 100 megawattora destinata alle applicazioni di stoccaggio energetico per i data center AI.

Watchlist: INTC, CRWV, MU, TSLA, SPCX, MSTR, SAP, QS, LRCX, LVS, CSX, PG, UNP, LMT, VLO, SPOT, CMCSA, IBM

Principali Eventi Economici di Oggi

Dati Economici (EST)

• 08:30 — Richieste di sussidio di disoccupazione USD
• 10:00 — Indice anticipatore CB USD

Trimestrali

Prima dell'apertura dei mercati: Procter & Gamble (PG), Union Pacific Corp. (UNP), Lockheed Martin (LMT), Valero Energy (VLO), Spotify (SPOT), Blackstone (BX), Comcast Corp. (CMCSA)

Dopo la chiusura dei mercati: Western Digital (WDC), Newmont Corp. (NEM)