L'S&P 500 torna in territorio positivo 25/10/2025

Le notizie HOT di oggi

Azioni sotto i riflettori:

• Bank of America ha compiuto una rara mossa post-mercato giovedì, declassando Honeywell (HON, -2,46%) da "buy" a "neutral" e abbassando il prezzo obiettivo a $230 da $250, indicando un potenziale rialzo di appena il 4% rispetto alla chiusura di mercoledì.
• Nel frattempo, American Airlines (AAL, -3,03%) ha alzato le previsioni di profitto per l'intero anno, riflettendo i miglioramenti nel recupero da una strategia di vendita fallita, pur continuando a fronteggiare costi elevati.
• Harley-Davidson Inc. (HOG, -8,89%) ha riportato un calo delle spedizioni di motociclette nell'ultimo trimestre a causa di una domanda più debole per i suoi modelli ad alto margine, spingendo l'azienda ad abbassare le previsioni per l'intero anno.
• Nelle contrattazioni after-hours, le azioni di L3Harris (LHX, +3,67%) sono salite di oltre il 4% dopo che la società della difesa ha superato le attese di Wall Street con il report sugli utili del terzo trimestre. Nel frattempo, le azioni di Dexcom (DXCM) sono scese di oltre il 3% nonostante l'azienda abbia battuto le stime sia sui ricavi che sugli utili.

Watchlist di oggi: LHX, DXCM, BA, HCA, CL, AN, KOF, CNC

Mercati e movimenti di oggi:

• I mercati Asia-Pacifico sono saliti in gran parte venerdì, con gli investitori in attesa delle elezioni generali giapponesi previste nel fine settimana. Il Giappone ha inoltre pubblicato i dati sull'inflazione di ottobre per Tokyo, un indicatore chiave delle tendenze nazionali, rendendolo l'ultimo dato economico rilevante prima delle elezioni.
• Negli USA, i future sull'S&P 500 sono rimasti stabili giovedì sera dopo che l'indice ha interrotto una serie negativa di tre giorni. I future sull'S&P 500 e sul Nasdaq 100 sono saliti di meno dello 0,1%, mentre i future sul Dow Jones sono avanzati di appena 3 punti. Gli investitori seguono con attenzione i report sugli utili di venerdì di Colgate-Palmolive, AutoNation e Newell Brands, insieme ai dati economici sui beni durevoli e sulla fiducia dei consumatori.

Bitcoin

• Il prezzo di Bitcoin ha registrato oggi un notevole aumento, salendo del 4% tra il 23 e il 24 ottobre, mentre una combinazione di fattori ha rafforzato il sentiment degli investitori. Una ripresa del mercato del lavoro USA, forti afflussi verso gli ETF spot su Bitcoin e risultati impressionanti dal settore tecnologico hanno contribuito a questo rialzo. Dopo aver ritestato il livello di $65.200, la salita di Bitcoin è stata favorita anche da un'inversione dei deflussi degli ETF su Bitcoin del giorno precedente.
• La forte correlazione di Bitcoin con il settore tecnologico è evidente, nonostante le argomentazioni secondo cui i suoi driver di prezzo differiscono da quelli del mercato azionario. La correlazione a 50 giorni tra Bitcoin e il mercato azionario è rimasta sopra l'80% per tutto ottobre, evidenziando lo stretto legame tra i movimenti di Bitcoin e i titoli tecnologici. Questa correlazione suggerisce che i fattori che influenzano il settore tech, come i report sugli utili e il sentiment di mercato, giocano un ruolo anche nella recente attività di prezzo di Bitcoin. Watchlist: Bitcoin: 65.200-69.780, Ethereum: 2440-2790, Solana: 167.50-180.20

Forex

• Il cambio EUR/USD è scivolato leggermente venerdì, ma con una pressione di vendita limitata. Un contesto di rendimenti obbligazionari USA più deboli ha offerto un certo supporto all'Euro, attenuando la forza dell'USD. Tuttavia, le attese di una politica più accomodante della Fed e possibili tagli dei tassi della BCE hanno limitato lo slancio al rialzo. Dopo un guadagno di 60 pip giovedì, EUR/USD ha scambiato con un tono leggermente ribassista durante la sessione asiatica, mantenendosi comunque sopra 1,0800, ben al di sopra del minimo di quasi quattro mesi toccato mercoledì.
• Al contrario, lo Yen giapponese ha ricevuto segnali contrastanti, con gli acquirenti cauti a causa dei dati sull'inflazione di Tokyo e dell'incertezza legata alle imminenti elezioni giapponesi. L'inflazione core di Tokyo è scesa sotto l'obiettivo del 2% della Bank of Japan, raffreddando le speranze di rialzi dei tassi nel 2024 e pesando sullo Yen. Nel frattempo, un sentiment di mercato positivo ha ulteriormente ridotto la domanda per il ruolo di rifugio sicuro dello Yen, mantenendo USD/JPY in un intervallo ristretto con lievi fluttuazioni durante la sessione asiatica. Watchlist: EUR/USD: 1,0760-1,0900, USD/JPY: 150-153,30

Materie prime

• I prezzi del petrolio sono saliti dopo il calo di giovedì sui mercati delle materie prime, con i timori di un eccesso di offerta che hanno superato quelli legati a una potenziale ritorsione israeliana contro l'Iran.
• Nel frattempo, l'oro ha subito rinnovate pressioni di vendita venerdì a causa di un lieve rialzo del dollaro USA, sostenuto dalle attese di tagli dei tassi Fed più moderati. Questa forza del dollaro ha pesato su XAU/USD, sebbene le tensioni geopolitiche e l'incertezza politica negli USA in vista delle elezioni presidenziali del 5 novembre potrebbero sostenere l'oro. Nonostante il calo durante la sessione asiatica, l'oro resta nel suo range settimanale, con i rischi in corso in Medio Oriente e l'incertezza elettorale USA che mantengono intatto il suo appeal da rifugio sicuro. Watchlist: GOLD 2700-2770, US Oil: 68,70-72,50

Il team di analisti TEFS vi augura una giornata di successo!