Rally incessante: i rialzisti non mostrano paura 16/09/2025

Notizie del giorno

Riepilogo del mercato USA:

• L'S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno entrambi chiuso su massimi storici, con l'S&P che ha terminato sopra i 6.600 punti per la prima volta. I mercati hanno trovato supporto nei commenti ottimistici del presidente Donald Trump sui colloqui commerciali con la Cina, mentre Alphabet è salita di oltre il 4% e Tesla è avanzata di oltre il 3%, guidando i guadagni tecnologici.
• L'attenzione si sposta ora sull'importante riunione del FOMC di mercoledì, con aspettative di un taglio di almeno 25 punti base e previsioni aggiornate su inflazione e politica. Il segretario al Tesoro Scott Bessent ha detto che l'accordo TikTok era vicino al completamento, ma non ha fornito dettagli. Trump ha anche suggerito di passare i rapporti sugli utili aziendali da trimestrali a semestrali.

Trump valuta la fine dei rapporti trimestrali

• Il presidente Donald Trump ha proposto di far passare le aziende statunitensi dai rapporti sugli utili trimestrali a quelli semestrali, affermando che ciò riduce i costi e favorisce un approccio a lungo termine. La SEC ha confermato di stare esaminando l'idea, che potrebbe essere approvata a maggioranza entro un anno.
• Il dibattito non è nuovo: Warren Buffett e Jamie Dimon hanno criticato le previsioni trimestrali come orientate al breve termine, mentre i sostenitori affermano che i rapporti frequenti forniscono una trasparenza essenziale. Sebbene Trump abbia citato la Cina come esempio, anche le aziende cinesi presentano risultati trimestrali, a differenza delle aziende in Europa e a Hong Kong, che riportano semestralmente.

Azioni in movimento:

• Tesla (TSLA): Le azioni del produttore di veicoli elettrici sono salite del 6% dopo che il CEO Elon Musk ha rivelato di aver acquistato azioni per un miliardo di dollari venerdì.
• On Semiconductor (ON), Analog Devices (ADI), Texas Instruments (TXN) — La Cina ha annunciato un'indagine antidumping sulle importazioni statunitensi di chip analogici. On Semiconductor è scesa dell'1%, Analog Devices ha ceduto leggermente, e Texas Instruments è caduta di oltre il 3%.
• Western Digital (WDC): L'azienda di soluzioni di archiviazione ha aumentato i prezzi degli hard disk in seguito a una “domanda senza precedenti”, spingendo le sue azioni a salire di oltre il 5% verso un massimo storico.
• Alaska Air (ALK): La compagnia aerea è scesa di oltre il 5% dopo aver previsto un EPS del terzo trimestre nella fascia bassa della sua guidance di $1,00–$1,40.

Watchlist: TSLA, CRWV, ORCL, NVDA, AVGO, AAPL, PLAY

L'andamento di oggi

• Le azioni dell'Asia-Pacifico sono avanzate in gran parte dopo che il presidente Donald Trump ha dichiarato che i colloqui commerciali USA-Cina in Spagna stavano progredendo, sebbene il sentiment sia stato attenuato da un accordo “quadro” sulla cessione di TikTok. Il Nikkei 225 giapponese ha superato per la prima volta i 45.000 punti, mentre il Kosdaq sudcoreano è sceso dello 0,18%. L'ASX/S&P 200 australiano ha aggiunto lo 0,26%. L'Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,13% e il CSI 300 cinese è calato dello 0,28%.
• Negli Stati Uniti, i futures sono rimasti quasi invariati lunedì sera dopo che il Senato ha confermato il candidato di Trump, Stephen Miran, alla Federal Reserve, in vista della decisione sui tassi della banca centrale. I futures dell'S&P 500 e del Nasdaq 100 sono scesi dello 0,07% ciascuno, e i futures del Dow Jones Industrial Average hanno perso 40 punti, o lo 0,09%. Gli investitori attendono ora i dati su vendite al dettaglio, prezzi all'importazione, edilizia e scorte previsti per martedì, senza risultati aziendali importanti in calendario.

Bitcoin

• I trader di bitcoin (BTC $115.140) si preparano alla volatilità in vista della decisione sui tassi della Federal Reserve statunitense, con i mercati che si attendono ampiamente il primo taglio del 2025 mercoledì. I rialzisti affrontano una resistenza chiave a $117.000 per estendere i guadagni.
• Un modello di previsione del bitcoin ampiamente seguito segnala nuovi massimi storici entro poche settimane, mentre i dati dell'order book di Binance suggeriscono forti acquisti nel fine settimana. Anche la domanda istituzionale è aumentata bruscamente, secondo alcune fonti nove volte superiore all'offerta appena estratta la settimana scorsa, aggiungendo pressione al rialzo sul prezzo. Watchlist: Bitcoin: 99.000-125.000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• L'euro è salito da 1,1716 a 1,1763 lunedì mentre i mercati scontavano un taglio della Fed di 25 punti base a settembre, con poche probabilità di 50 punti base. Le vendite al dettaglio USA più debole e la produzione industriale in calo hanno pesato sul dollaro, mentre l'EUR/USD è salito dello 0,21% nonostante il downgrade del rating creditizio della Francia. L'attenzione si sposta ora su Escrivá della BCE, l'inflazione italiana, i sondaggi ZEW e i dati industriali dell'eurozona.
• Lo yen si è rafforzato, spingendo l'USD/JPY a 147,00 in Asia, poiché le aspettative di un rialzo dei tassi da parte della BoJ contrastavano con le scommesse su un allentamento della Fed. Tuttavia, la politica e l'appetito per il rischio potrebbero limitare ulteriori guadagni dello yen. Watchlist: EUR/USD: 1,0700-1,1780, USD/JPY: 140-151

Materie prime di base

• Il petrolio WTI ha prolungato i guadagni per la terza sessione consecutiva, scambiando vicino a $63,20 in Asia martedì. I prezzi sono stati sostenuti da preoccupazioni sull'offerta dopo gli attacchi con drone ucraini contro impianti energetici russi e la crescente pressione statunitense sugli acquirenti di petrolio grezzo russo.
• L'oro (XAU/USD) ha ceduto leggermente martedì dopo aver raggiunto un record di $3.689–3.690, consolidandosi in vista di importanti decisioni delle banche centrali. Le scommesse su tagli dei tassi della Fed continuano a pesare sul dollaro e a sostenere il metallo, sebbene condizioni di ipercomprato limitino ulteriori rialzi. Watchlist: ORO: 2600-3700, Petrolio USA: 55,60-75,80

Eventi economici chiave di oggi: orario EST 08:30: Vendite al dettaglio USA, vendite al dettaglio core 08:30: Prezzi all'importazione USA 09:15: Produzione industriale USA 10:00: Scorte aziendali USA 10:00: Indice immobiliare NAHB Utili Prima dell'apertura del mercato (BMO): Nessun utile significativo oggi! Il team di analisti di TEFS vi augura una giornata di successo!