Nvidia stravince sugli utili, avverte sulla Cina 29/05/2025

Le notizie più importanti di oggi

Riepilogo del mercato USA:

• Il Dow Jones Industrial Average è sceso mercoledì pomeriggio, sotto pressione per il calo delle azioni di Merck (MRK) e Nike (NKE). L'indice delle blue chip ha recentemente perso 248 punti, ovvero lo 0,6%, con le perdite di questi due titoli che hanno contribuito in modo significativo al calo. Merck è scesa dell'1,83%, perdendo 1,34 dollari, mentre Nike è scesa dell'1,67%, ovvero 1,04 dollari — insieme hanno trascinato il Dow verso il basso di circa 15 punti.
• Il calo delle azioni è seguito alla pubblicazione dei verbali del FOMC relativi alla riunione del 6-7 maggio, che hanno sottolineato l'incertezza persistente riguardo alla politica fiscale e commerciale. «I partecipanti hanno osservato che il Comitato potrebbe affrontare difficili compromessi se l'inflazione si rivelasse più persistente mentre le prospettive di crescita e occupazione si deteriorano», si legge nei verbali. Ma i mercati hanno registrato un forte rimbalzo notturno dopo che un tribunale commerciale federale ha annullato le tariffe reciproche di Trump.

Nvidia stravince sugli utili, avverte sulla Cina

• Nvidia (NVDA) ha pubblicato mercoledì risultati straordinari per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025, spinti dalla domanda incessante di infrastrutture per l'IA, in particolare nella sua divisione dei data center in forte espansione. L'azienda ha superato le aspettative di Wall Street, riportando ricavi per 44,06 miliardi di dollari, un aumento del 69% su base annua, e un utile per azione rettificato di 0,96 dollari, superando la stima di consenso di 0,93 dollari. Il segmento dei data center di Nvidia si è distinto in particolare, salendo del 73% su base annua a 39,1 miliardi di dollari, spinto dalla crescente domanda di chip per l'IA da parte di clienti cloud, enterprise e hyperscale.
• Guardando al futuro, Nvidia ha previsto un fatturato di 45 miliardi di dollari per il trimestre in corso, leggermente inferiore alle aspettative degli analisti di 45,9 miliardi di dollari, citando l'impatto delle restrizioni all'esportazione statunitensi verso la Cina. L'azienda ha segnalato alcune svalutazioni di magazzino legate al divieto di vendere chip per l'IA avanzati ai clienti cinesi. Per compensare la perdita di accesso al mercato cinese, Nvidia sta diversificando la sua presenza globale. In particolare, ha ottenuto un accordo per fornire chip per l'IA a Humain, una startup sostenuta dall'Arabia Saudita, mentre si espande verso mercati di crescita alternativi. Le azioni di Nvidia sono salite di circa il 3% negli scambi after-hours, segnalando la fiducia degli investitori nonostante i venti contrari geopolitici. Il rapporto riafferma il dominio di Nvidia nella corsa all'hardware per l'IA, anche se le tensioni commerciali e la regolamentazione stanno ridisegnando la sua strategia globale.

Azioni in movimento:

• HP (HPQ) - le azioni sono crollate del 15% dopo che l'azienda ha diffuso previsioni più deboli del previsto. Ha previsto un utile rettificato per il terzo trimestre fiscale compreso tra 68 e 80 centesimi per azione, al di sotto del consenso di 90 centesimi di LSEG. Anche i risultati del secondo trimestre sono risultati inferiori alle stime, deludendo gli investitori.
• Salesforce (CRM) - è salita dell'1% dopo aver superato ampiamente le aspettative di utile del primo trimestre fiscale. L'azienda ha riportato un EPS rettificato di 2,58 dollari, leggermente superiore ai 2,54 dollari previsti, e ha alzato le previsioni per l'intero anno. Anche i ricavi hanno superato le previsioni, a 9,83 miliardi di dollari contro i 9,75 miliardi previsti.
• C3.ai (AI) - le azioni sono balzate del 14% dopo aver riportato una perdita trimestrale inferiore al previsto. L'azienda ha registrato una perdita di 16 centesimi per azione nel quarto trimestre fiscale, superando la previsione di perdita di 20 centesimi. I ricavi si sono attestati a 109 milioni di dollari, superiori al consenso di 108 milioni di dollari.
• Agilent Technologies (A) - è salita del 6% dopo aver presentato solidi risultati per il secondo trimestre fiscale. L'azienda ha riportato un EPS rettificato di 1,31 dollari su un fatturato di 1,67 miliardi di dollari, superando le aspettative degli analisti di 1,26 dollari di EPS e 1,63 miliardi di dollari di vendite, secondo FactSet.

Watchlist: NVDA, COIN, NTNX, AMD, SOUN, CRM, A, MRVL, AI

L'andamento di oggi

• I mercati dell'Asia-Pacifico hanno registrato per lo più un andamento positivo giovedì dopo una decisione di un tribunale commerciale federale statunitense. Il Kospi sudcoreano è balzato dell'1,76%, mentre il Kosdaq ha guadagnato lo 0,83%. Il Nikkei 225 giapponese è salito dell'1,63%, e l'indice Hang Seng di Hong Kong è avanzato dello 0,84%.
• Durante la notte, i futures statunitensi sono saliti bruscamente dopo la decisione del tribunale. I futures sull'S&P 500 sono aumentati dell'1,6%, i futures sul Nasdaq 100 hanno guadagnato il 2%, e i futures sul Dow sono avanzati di 511 punti, ovvero l'1,2%. Ad aggiungersi allo slancio, i solidi risultati del gigante dell'IA Nvidia hanno contribuito a migliorare il sentiment sui mercati globali. La Corte del Commercio Internazionale degli Stati Uniti ha stabilito mercoledì che Trump aveva superato i limiti legali imponendo tariffe sotto le mentite spoglie della reciprocità, ordinando l'annullamento delle misure contestate. I trader ora analizzeranno la sentenza insieme ai principali aggiornamenti macroeconomici previsti più avanti nella giornata, tra cui i dati sul PIL degli Stati Uniti e le richieste settimanali di disoccupazione.

Bitcoin

• Il Bitcoin (BTC) è salito a un massimo storico di 111.970 dollari il 22 maggio, segnando una pietra miliare importante per il mercato delle criptovalute. Il rally è alimentato da un'ondata di investimenti istituzionali e da un crescente ottimismo riguardo alla politica regolatoria statunitense. L'impennata avviene in un contesto di netto cambiamento nel tono di Washington sugli asset digitali.
• Parlando alla Bitcoin 2025 Conference, il vicepresidente JD Vance ha annunciato che l'amministrazione Trump è impegnata a favorire la crescita nel settore delle criptovalute. Ha delineato piani per alleggerire gli oneri regolatori e incoraggiare un'adozione più ampia delle tecnologie blockchain e delle valute digitali. La combinazione di uno slancio istituzionale rialzista e una posizione politica più favorevole ha riacceso l'entusiasmo degli investitori, consolidando il ruolo del Bitcoin come asset di riferimento in un panorama finanziario in evoluzione. Watchlist: Bitcoin: 100 000-112 000, Ethereum:1500-2800, Solana: 80-183

Forex

• Lo yen giapponese (JPY) è sceso bruscamente giovedì dopo che un tribunale statunitense ha bloccato le tariffe del «Liberation Day» di Trump, aumentando l'appetito per il rischio e facendo pressione sugli asset rifugio. Le preoccupazioni sui livelli di debito del Giappone e la continua forza dell'USD — alimentata da verbali del FOMC di tono aggressivo — hanno spinto l'USD/JPY a un massimo di due settimane, sebbene i guadagni possano essere limitati dalle prospettive divergenti tra BoJ e Fed.
• Nel frattempo, l'EUR/USD è sceso per la terza sessione consecutiva, negoziando vicino a 1,1240, mentre il dollaro guadagnava terreno in vista di dati economici statunitensi chiave, tra cui il PIL e le richieste di disoccupazione. Anche i commenti cauti della BCE hanno pesato sull'euro. Watchlist: EUR/USD: 1.0700-1.1600, USD/JPY: 140-151

Materie prime di base

• L'oro (XAU/USD) ha prolungato la sua serie negativa per il quarto giorno consecutivo, scendendo a circa 3.245 dollari durante la sessione asiatica di giovedì. La decisione di un tribunale statunitense di bloccare le tariffe di Trump ha aumentato l'appetito per il rischio, facendo pressione su asset rifugio come l'oro. Ulteriore pressione è arrivata dalla continua forza del dollaro statunitense e dai verbali del FOMC di tono aggressivo. Tuttavia, le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina e i più ampi rischi geopolitici hanno contribuito a limitare ulteriori ribassi.
• Nel frattempo, il petrolio grezzo West Texas Intermediate (WTI) è salito leggermente a 62,15 dollari, guadagnando lo 0,88%, dopo che l'OPEC+ ha deciso di mantenere invariata la propria politica di produzione. Questa mossa, insieme a un calo riportato di 4,236 milioni di barili nelle scorte statunitensi, ha sostenuto i prezzi del petrolio in vista della decisione chiave sulla produzione di luglio. Watchlist: ORO 2600-3500, petrolio USA: 55.60-70.00

Principali Eventi Economici di Oggi: Ora EST 08:30: PIL preliminare USA 08:30: Richieste di disoccupazione USA 08:30: Intervento del membro del FOMC Barkin 10:00: Vendite di case in sospeso USA 10:40: Intervento del membro del FOMC Goolsbee 11:00: Scorte di petrolio grezzo USA 14:00: Intervento della membro del FOMC Kugler Utili societari BMO (Prima dell'apertura del mercato USA) RY Royal Bank of Canada CM Canadian Imperial Bank LI LI Auto AMC (Dopo la chiusura del mercato USA): COST, DELL, MRVL, NTAP

Il team di analisti di TEFS vi augura una giornata di successo!