Elezioni di Midterm: Cosa è in Gioco per i Mercati? 03/11/2026
Panoramica del Mercato
Lunedì le azioni statunitensi hanno annullato i guadagni iniziali, con gli investitori che hanno continuato a ruotare dai titoli tecnologici verso i settori tradizionali, mentre le preoccupazioni sul finanziamento dell'IA hanno pesato sul sentiment in vista delle elezioni di midterm.
Il Nasdaq Composite è sceso dell'1.07% a 25,164.32, mentre l'S&P 500 è calato dello 0.51% a 7,541.40. Il Dow Jones Industrial Average è andato controcorrente, guadagnando 213.67 punti, ovvero lo 0.41%, a 51,983.98.
I titoli tecnologici hanno annullato un rally iniziale. Nvidia (NVDA) e Meta Platforms (META) sono scese entrambe di circa l'1%, mentre Apple (AAPL) è scesa di quasi il 2% in vista della pubblicazione dei suoi utili.
Marvell Technology (MRVL) è crollata di quasi il 13% e Lumentum (LITE) è scesa del 18% dopo l'annuncio della loro fusione da $115 miliardi. Oracle (ORCL) è affondata dell'8% dopo aver delineato piani per raccogliere $20 miliardi attraverso offerte di azioni e obbligazioni per finanziare l'infrastruttura per l'IA.
Il Dow ha beneficiato dei guadagni dei titoli industriali e dei beni di consumo tradizionali. Sherwin-Williams (SHW) è salita di quasi il 6%, Home Depot (HD) ha guadagnato il 3.6%, e Honeywell (HON), 3M (MMM) e Boeing (BA) sono avanzate tutte di oltre il 2%.
Le elezioni di midterm statunitensi di martedì aggiungono incertezza politica, con i mercati delle previsioni che segnalano una maggiore probabilità di guadagni democratici al Congresso. Gli investitori stanno inoltre monitorando le notizie sugli attacchi statunitensi all'isola iraniana di Qeshm, che hanno spinto al rialzo i prezzi del petrolio nonostante gli sforzi diplomatici.
L'attenzione si sposta ora sui posti di lavoro vacanti JOLTS di settembre e sugli ordini di fabbrica alle 10:00 a.m. ET, insieme a un fitto calendario di utili societari. Pfizer (PFE), Shopify (SHOP), Eaton (ETN) e Marathon Petroleum (MPC) pubblicano i risultati prima dell'apertura, seguite da AMD (AMD) e Super Micro Computer (SMCI) dopo la chiusura.
Le Azioni Apple Scendono Mentre le Previsioni sui Margini Oscurano il Superamento delle Stime sugli Utili
Apple (AAPL) è scesa di circa il 3% nelle contrattazioni after-hours dopo che i ricavi e gli utili del quarto trimestre fiscale hanno superato le stime, ma le previsioni sul margine lordo per il trimestre di dicembre hanno deluso gli investitori.
Il produttore di iPhone ha riportato utili di $2.10 per azione rispetto ai $1.99 attesi, mentre il fatturato è salito del 12% a $114.48 miliardi, superando il consensus di $113.39 miliardi.
I ricavi dell'iPhone hanno raggiunto $57.58 miliardi, superando le previsioni di $56.54 miliardi, mentre anche le vendite di Mac, pari a $10.79 miliardi, hanno battuto le aspettative. Tuttavia, i ricavi dell'iPad di $6.23 miliardi e i ricavi dei dispositivi indossabili di $8.3 miliardi sono stati inferiori alle attese.
Apple ha previsto una crescita dei ricavi del trimestre di dicembre tra il 7% e il 10%, al di sopra della stima degli analisti del 6.1%, ma le previsioni sul margine lordo del 45%–46% non hanno raggiunto il consensus del 46.3% e sono risultate inferiori al 47.9% dell'ultimo trimestre.
Il nuovo CEO John Ternus, che è succeduto a Tim Cook a settembre, ha sottolineato i solidi lanci di prodotto e la forte domanda nonostante la carenza di componenti, le pressioni valutarie e l'aumento dei costi della memoria.
Apple ha aumentato i prezzi degli iPhone di $100 all'inizio di quest'anno per aiutare a compensare componenti più costosi. Il management ha dichiarato che i vincoli di approvvigionamento restano una sfida, anche se l'azienda ha registrato il suo anno fiscale più forte di sempre.
I risultati evidenziano la crescente attenzione di Wall Street verso i margini e la generazione di cassa, con vendite superiori alle attese che offrono un sostegno limitato quando la redditività futura risulta inferiore alle aspettative.
Titoli in Movimento
- Upwork (UPWK): Le azioni sono balzate del 10% dopo che il marketplace freelance ha alzato le previsioni sugli utili rettificati per l'intero anno a $1.45–$1.47 per azione, superando il consensus di $1.39.
- Palantir Technologies (PLTR): Le azioni sono scese del 2% nonostante i ricavi del terzo trimestre siano quasi raddoppiati, superando per la prima volta $2 miliardi. I ricavi commerciali statunitensi sono balzati del 148% a $984 milioni, mentre l'azienda ha previsto ricavi del quarto trimestre di circa $2.65 miliardi.
- Lattice Semiconductor (LSCC): Le azioni sono balzate dell'8% dopo vendite del terzo trimestre migliori delle attese e previsioni riviste al rialzo. Le indicazioni sui ricavi del quarto trimestre, tra $325 milioni e $345 milioni, hanno superato il consensus di $293 milioni.
- Clorox (CLX): Le azioni sono salite del 2% dopo che gli utili rettificati del primo trimestre fiscale di $1.55 per azione su un fatturato di $1.91 miliardi hanno superato le previsioni rispettivamente di $1.07 e $1.88 miliardi.
- ON Semiconductor (ON): Le azioni sono scese di circa il 2% dopo l'annuncio dell'acquisizione in contanti di Ferric per $600 milioni, con fino a $175 milioni in pagamenti aggiuntivi condizionati. Le indicazioni sugli utili rettificati del quarto trimestre, tra $0.95 e $1.07 per azione, hanno sostanzialmente rispettato le aspettative.
Watchlist: AAPL, PLTR, UPWK, LSCC, CLX, ON, NVDA, META, MRVL, LITE, ORCL, SHW, HD, HON, BA, AMD, SMCI, PFE, SHOP, ETN, MPC, ANET, BKNG
Eventi Economici Chiave di Oggi
Dati Economici (ET)
- Tutto il Giorno — Elezioni di Midterm Statunitensi
- 08:55 AM — Indice Redbook (USD)
- 10:00 AM — Posti di Lavoro Vacanti JOLTS (settembre), Ordini di Fabbrica (settembre), Indice di Ottimismo Economico (USD)
- 04:30 PM — Scorte Settimanali di Petrolio Greggio dell'API (USD)
Utili
Prima dell'Apertura del Mercato: Pfizer (PFE), Shopify (SHOP), Eaton (ETN), Marathon Petroleum (MPC), Apollo Global Management (APO), Yum! Brands (YUM), BioNTech (BNTX)
Dopo la Chiusura del Mercato: Advanced Micro Devices (AMD), Super Micro Computer (SMCI), Arista Networks (ANET), Amgen (AMGN), Booking Holdings (BKNG), Astera Labs (ALAB)
