I mercati valutano dati, utili e turbolenze politiche 15/01/2026

Notizie scottanti di oggi

Riepilogo del mercato:

• Le azioni statunitensi sono scese per la seconda sessione consecutiva mercoledì, poiché un calo dei big tech ha pesato sui principali indici. L'S&P 500 è sceso dello 0,5%, il Dow ha perso circa 42 punti, e il Nasdaq è sceso dell'1%. I primi utili sono stati solidi, ma il prossimo test arriva la prossima settimana quando i colossi tecnologici riporteranno i risultati. Dati PPI contenuti e il Beige Book della Fed hanno fatto poco per scuotere le aspettative di tagli dei tassi più avanti quest'anno. Le vendite di case esistenti sono aumentate del 5,1% a dicembre, il guadagno maggiore in quasi due anni, estendendo una serie di quattro mesi mentre i tassi sui mutui a 30 anni sono scesi a circa il 6,2%. Tuttavia, le vendite del 2025 hanno totalizzato poco più di 4 milioni, le più debole dal 1995.
• L'iniziativa della Casa Bianca sull'accessibilità economica si è estesa al credito al consumo dopo che Trump ha proposto un tetto del 10% sui tassi delle carte di credito, mettendo sotto pressione i titoli bancari prima degli utili, poiché gli emittenti applicano TAEG vicini al 25%. La geopolitica è rimasta al centro dell'attenzione: Trump si è incontrato con rappresentanti danesi sulla Groenlandia, e il Dipartimento di Stato ha ritirato personale dalle basi in Qatar in mezzo a proteste di massa in Iran. Le operazioni di rifugio hanno attirato interesse, mentre la Corte Suprema ha nuovamente lasciato intatti gli ordini esecutivi sui dazi. Le vendite al dettaglio sono aumentate. I disordini in Iran si sono intensificati, con la BBC che riporta quasi 2.500 morti e un sesto giorno di blackout internet. L'Europa era prevista aprire in rialzo, l'Asia ha scambiato in modo misto dopo che la Banca di Corea ha mantenuto i tassi, e Bitcoin è rimbalzato superando la resistenza di $95.000.

I mercati bilanciano dati, utili e turbolenza politica

• I mercati stanno navigando in una settimana affollata di catalizzatori, con dati ancora in arrivo, tra cui le richieste di disoccupazione di giovedì — insieme agli utili bancari. Ma la forza dominante dietro le oscillazioni di prezzo è stata la geopolitica e il dramma di Washington. Le azioni hanno in gran parte ignorato l'indagine penale che coinvolge il presidente della Federal Reserve Jerome Powell. Il Dow è crollato di quasi 500 punti all'inizio di lunedì per il timore che l'indagine segnalasse una spinta più ampia di Trump per limitare l'indipendenza della Fed. Alla chiusura, il Dow, l'S&P 500 e il Russell 2000 avevano annullato il calo e concluso a massimi storici. L'inversione è andata contro il solito schema, sollevando dubbi sul fatto che l'episodio potesse rianimare una mentalità “Sell America” che richiede un premio di rischio più elevato per gli asset statunitensi.
• Gli investitori sembravano invece trovare conforto nel sostegno esplicito a Powell tra economisti di spicco e in un'opposizione repubblicana sempre più chiara a Washington. Gli economisti hanno ripreso l'opinione di Powell secondo cui il controllo riguarda meno il rinnovamento della Fed e più la frustrazione per il fatto che i tagli dei tassi non siano arrivati con sufficiente rapidità. L'ex presidente della Fed Janet Yellen ha detto di essere “sorpresa che il mercato non sia più preoccupato”. Tuttavia, gli ultimi due giorni sono stati in rosso, principalmente a causa degli utili e della turbolenza geopolitica. Altri mercati hanno mostrato maggiore cautela: il dollaro si è debilitato, oro e argento sono saliti a nuovi massimi, e le azioni statunitensi sono rimaste indietro rispetto ai pari globali questa settimana. Il VIX è balzato lunedì ma è rimasto entro il suo range recente, un segnale, come ha affermato Mark Malek, CIO di Siebert Financial, che gli investitori si aspettano che l'episodio si dissolva con l'intensificarsi della stagione degli utili.

Azioni in movimento:

• Biogen (BIIB): il titolo è sceso di oltre il 4% dopo che la società biotech ha dichiarato di aspettarsi un onere ante imposte di $222 milioni nel quarto trimestre. L'azienda ha detto che l'impatto, legato ai costi di R&S e ai pagamenti per traguardi, riduerebbe l'utile netto di circa $1,26 per azione.
• Rivian (RIVN): il produttore di veicoli elettrici è sceso di oltre l'8% dopo che UBS ha declassato il titolo a vendere da neutrale. L'analista Joseph Spak ha detto che l'ottimismo riguardo al potenziale AI di Rivian è già in gran parte incorporato nel prezzo, e sebbene la banca apprezzi il prossimo SUV R2, le aspettative potrebbero essere troppo elevate.
• Intuitive Surgical (ISRG): le azioni sono scese di quasi il 4% dopo che l'azienda ha previsto meno procedure da Vinci di quanto si aspettassero gli analisti per il 2026. La guidance ha eclissato i ricavi preliminari del quarto trimestre di $2,87 miliardi, superiori al consenso FactSet di $2,72 miliardi.
• AppLovin (APP): le azioni sono affondate di oltre il 9% anche dopo che Evercore ISI ha iniziato la copertura con un rating outperform e un target price di $835.

Lista di controllo: APP, NFLX, JPM, MS, GS, TSM, NVDA, MSFT, TSLA

Principali eventi economici di oggi: Orario EST 08:30: USD Richieste di disoccupazione 08:30: USD Indice manifatturiero Empire State 08:30: USD Indice manifatturiero Philly Fed 08:35: USD Intervento del membro FOMC Bostic 09:15: USD Intervento del membro FOMC Barr 12:40: USD Intervento del membro FOMC Barkin Risultati BMO (prima dell'apertura del mercato): Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS), BlackRock (BLK), First Horizon (FHN) AMC (dopo la chiusura del mercato): J.B. Hunt Transport (JBHT), WaFD Inc. (WAFD) Il team di analisti TEFS vi augura una giornata di successo!