I mercati prevedono un allentamento della Fed 09/09/2025

Notizie scottanti di oggi

Riepilogo del mercato USA:

• Il Nasdaq Composite ha chiuso lunedì a un nuovo record, mentre i trader si preparavano a una settimana ricca di dati economici, con due importanti aggiornamenti sull'inflazione al centro dell'attenzione. Il Nasdaq, focalizzato sulla tecnologia, è salito dello 0,45% a 21.798,70, segnando un nuovo record di chiusura dopo aver raggiunto un massimo intraday storico in precedenza nella sessione. L'S&P 500 è avanzato dello 0,21% a 6.495,15, mentre il Dow Jones Industrial Average è salito di 114,09 punti, o dello 0,25%, chiudendo a 45.514,95.
• I guadagni sono stati principalmente guidati da un rally del produttore di chip Broadcom, che è salito del 3%, e del favorito dell'intelligenza artificiale Nvidia, che è salito di quasi l'1%, recuperando parte dei forti calo subiti nell'ultimo mese. Anche le azioni di Amazon e Microsoft sono salite. Gli operatori di mercato attendono due letture significative sull'inflazione questa settimana per valutare la forza dell'economia statunitense, dopo la crescita dell'occupazione più debole del previsto riportata venerdì. L'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di agosto è previsto per mercoledì mattina, seguito dall'indice dei prezzi al consumo (CPI) giovedì.

I mercati prevedono un allentamento della Fed

• I trader si aspettano che la Federal Reserve tagli i tassi la prossima settimana, molto probabilmente di 25 punti base, sebbene rimanga una piccola possibilità di una mossa di mezzo punto. Al lunedì, lo strumento CME FedWatch indicava che le probabilità di un taglio di un quarto di punto erano dell'88%, mentre le probabilità di una riduzione maggiore erano del 12%. Le aspettative di allentamento sono aumentate dopo che il rapporto sull'occupazione di agosto ha mostrato solo 22.000 nuovi posti di lavoro e la disoccupazione è salita al 4,3%, un massimo di quasi quattro anni.
• L'economista di Citigroup Andrew Hollenhorst ha detto che i dati debole rafforzano le argomentazioni a favore dei tagli, sebbene la maggior parte dei responsabili politici probabilmente non sosterrà una mossa di 50 punti base. Citi prevede riduzioni nelle prossime cinque riunioni, mentre Nomura si aspetta passi più cauti a meno che le condizioni del mercato del lavoro non si deteriorino ulteriormente. I mercati attualmente anticipano tagli a settembre e dicembre, con una pausa a ottobre. I rapporti sull'inflazione di questa settimana saranno decisivi, con il CPI previsto al 2,9% e il valore core al 3,1%. Una lettura più elevata potrebbe complicare la decisione della Fed, che deve bilanciare pressioni sui prezzi persistenti con un mercato del lavoro in debolimento.

Azioni in movimento:

• Fox Corp. (FOXA): il titolo è sceso di oltre il 2% dopo che l'azienda ha dichiarato che la famiglia Murdoch ha risolto una controversia sul proprio trust, concedendo a Lachlan Murdoch il pieno controllo del conglomerato mediatico.
• Dell Technologies (DELL): le azioni sono scese di circa il 2% dopo che l'azienda ha annunciato che il CFO Yvonne McGill lascerà l'incarico a partire da martedì. David Kennedy, senior VP delle operazioni commerciali globali e finanza, ricoprirà il ruolo di direttore finanziario interinale.
• Mission Produce (AVO): il distributore di avocado e mango è balzato di oltre il 4% dopo che i risultati del terzo trimestre fiscale hanno superato le stime. L'azienda ha registrato un utile di $0,26 per azione (escluse le voci straordinarie) su un fatturato di $357,7 milioni, superando la previsione di FactSet di $0,15 per azione su un fatturato di $320,3 milioni.
• Casey's General Stores (CASY): le azioni sono scese di meno dell'1% nonostante un primo trimestre fiscale più forte del previsto. La catena ha riportato un EPS di $5,77, superiore al consenso di $5,02, con un fatturato di $4,57 miliardi che ha superato i $4,46 miliardi previsti.

Lista di controllo: NVDA, AMD, AVGO, FOXA, DELL, RDDT, CASY

L'andamento di oggi

• Le azioni dell'Asia-Pacifico hanno scambiato in gran parte al rialzo martedì, riflettendo la forza di Wall Street. Il Nikkei 225 giapponese è balzato dello 0,9% raggiungendo un massimo storico, registrando il secondo giorno consecutivo di guadagni dopo che il primo ministro Fumio Kishida ha annunciato le sue dimissioni domenica. Il Topix è avanzato dello 0,52%.
• Negli Stati Uniti, i futures sulle azioni si sono mossi poco lunedì sera dopo che il Nasdaq Composite ha chiuso a un nuovo record. I futures sul Dow hanno guadagnato 57 punti (0,13%), mentre i futures sull'S&P 500 e sul Nasdaq 100 sono saliti rispettivamente dello 0,12% e dello 0,11%. Gli investitori seguiranno la pubblicazione dell'indice di ottimismo delle piccole imprese NFIB martedì mattina per ottenere indicazioni sul sentiment. Una lettura più debole potrebbe segnalare una pressione aggiuntiva sul mercato del lavoro, dato il ruolo sproporzionato delle piccole imprese nell'assunzione negli Stati Uniti. Dopo la chiusura di martedì, GameStop (GME) e Oracle (ORCL) sono previste comunicare i risultati.

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) si mantiene appena sopra i $112.000, mostrando guadagni modesti e un inizio di giornata stabile. L'ottimismo riguardo a possibili tagli dei tassi della Federal Reserve continua a sostenere il sentiment rialzista. In altri sviluppi, un massiccio attacco alla supply chain NPM ha scosso il settore, con malware iniettato in librerie JavaScript ampiamente utilizzate, potenzialmente dirottando indirizzi di wallet in quello che viene definito il più grande attacco alla supply chain nella storia delle criptovalute.
• Nel frattempo, Strategy (MSTR) di Michael Saylor ha ampliato le sue posizioni in Bitcoin, acquistando 1.955 BTC (~$217M) tra il 2 e il 7 settembre. L'azienda possiede ora 638.460 BTC, secondo la sua comunicazione alla SEC. Lista di controllo: Bitcoin: 99 000-125 000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• Lo yen si è rafforzato martedì, spingendo USD/JPY a 147,00, poiché il PIL giapponese del secondo trimestre rivisto al rialzo, una spesa delle famiglie più solida e i salari in aumento hanno rafforzato le aspettative di un rialzo dei tassi della BoJ.
• L'euro ha prolungato i guadagni, con EUR/USD vicino a 1,1780, sostenuto dalle aspettative di tagli della Fed dopo i dati deboli sull'occupazione statunitense. I mercati vedono ora una probabilità del 10% per una mossa di 50 punti base a settembre, anche dopo che il governo francese è crollato in seguito a una mozione di sfiducia. Lista di controllo: EUR/USD: 1,0700-1,1700, USD/JPY: 140-151

Materie prime

• L'oro (XAU/USD) ha raggiunto nuovi massimi storici sopra i $3.650 per il terzo giorno consecutivo martedì, sostenuto dalle aspettative di tagli dei tassi della Fed che mantengono il USD sotto pressione. I trader ora prezzano fino a tre tagli quest'anno, sebbene condizioni di ipercomprato suggeriscano cautela.
• Il petrolio WTI è salito leggermente a circa $62,15 dopo che l'OPEC+ ha confermato un aumento dell'offerta di ottobre più modesto, di 137.000 barili al giorno (bpd). Gli investitori attendono i dati settimanali sulle scorte dell'API più avanti oggi. Lista di controllo: GOLD: 2600-3700, US Oil: 55.60-75.80

Principali eventi economici di oggi: Orario EST 06:00: USD Indice NFIB delle piccole imprese Risultati BMO (prima dell'apertura del mercato): CNM Core Main Inc. SAIL SailPoint Inc. AMC (dopo la chiusura del mercato): ORCL, GME, AVAV Il team di analisti TEFS vi augura una giornata di successo!