I mercati rimbalzano mentre Trump ritarda i dazi 14/02/2025

Le notizie caldo di oggi

Riepilogo del mercato USA:

• Le azioni sono avanzate giovedì poiché i nuovi dati sull'inflazione e gli aggiornamenti sui dazi statunitensi hanno alleviato le preoccupazioni sull'aumento dei prezzi e sulle tensioni commerciali. Il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,77% a 44.711,43, l'S&P 500 è avanzato dell'1,04% e il Nasdaq Composite è salito dell'1,50%. Il Dow ha raggiunto il picco dopo che il presidente Donald Trump ha ordinato una revisione dei dazi reciproci ma ha rinviato nuovi prelievi. I titoli tecnologici hanno alimentato il rally: Nvidia è salita del 3,2% dopo che Hewlett Packard Enterprise ha spedito la sua prima soluzione con il chip Blackwell di Nvidia, AppLovin è schizzata del 24% sugli utili, e Tesla è salita del 5,8%.
• Nonostante i numeri principali elevati, i dati PPI e CPI suggeriscono che il prossimo indice PCE, il principale indicatore di inflazione della Fed, potrebbe risultare più contenuto del previsto. Il dollaro USA si è indebolito poiché gli investitori hanno abbracciato il rischio. Con un lungo weekend per il compleanno di Washington all'orizzonte, resta da vedere se i rialzisti manterranno il loro slancio.

I mercati rimbalzano mentre Trump ritarda i dazi

• I mercati sono saliti giovedì poiché il sollievo per il ritardo dei dazi del presidente Donald Trump ha alleviato le paure degli investitori. Nonostante le persistenti preoccupazioni commerciali, l'ottimismo ha prevalso, con i trader che hanno adottato una mentalità del tipo “domani sarà migliore”. Invece di soffermarsi sulle incertezze future, i mercati si sono concentrati sul sollievo immediato.
• In precedenza nella giornata, Trump ha firmato un memorandum che delinea il suo piano per “dazi reciproci” verso le nazioni straniere. Secondo la proposta, gli Stati Uniti imporranno dazi ai paesi che utilizzano barriere non tariffarie, come le imposte sul valore aggiunto (IVA), che Trump ha definito pratiche commerciali scorrette. Tuttavia, i nuovi dazi non entreranno in vigore immediatamente. La Casa Bianca condurrà prima una revisione per determinare i livelli tariffari appropriati per ciascun paese. Il ritardo ha offerto ai mercati spazio per respirare, con gli investitori che hanno scelto di concentrarsi su possibili soluzioni piuttosto che su rischi immediati. L'ottimismo su un raffreddamento della guerra commerciale ha contribuito a sostenere le azioni, dimostrando che, per ora, i trader sono disposti ad affrontare le sfide di domani quando si presenteranno.

Azioni in movimento:

• Roku (ROKU) – La piattaforma di streaming è schizzata del 10% dopo aver riportato una perdita nel quarto trimestre di 24 centesimi per azione, superando le aspettative degli analisti di una perdita di 40 centesimi, secondo LSEG.
• Airbnb (ABNB) – Il gigante degli affitti per vacanze è salito del 12% dopo aver riportato utili nel quarto trimestre di 73 centesimi per azione su un fatturato di 2,48 miliardi di dollari, superando le previsioni degli analisti di 58 centesimi per azione e 2,42 miliardi di dollari di fatturato, secondo LSEG.
• Coinbase (COIN) – Lo scambio di criptovalute è salito di quasi l'1% poiché gli utili del quarto trimestre hanno superato le proiezioni. Un'impennata post-elettorale nei mercati crypto ha alimentato un solido fatturato di trading per Coinbase.
• Applied Materials (AMAT) – Il produttore di semiconduttori è sceso del 5% dopo aver previsto un fatturato del secondo trimestre fiscale di 7,1 miliardi di dollari, al di sotto della stima di 7,21 miliardi di dollari di LSEG. Nonostante le previsioni deludenti, l'azienda ha superato le aspettative degli analisti sia in termini di fatturato che di utili per il trimestre precedente.
• GameStop (GME) – Il rivenditore di videogiochi e icona delle azioni meme è schizzato del 7% nelle contrattazioni after-hours. Secondo fonti di CNBC, GameStop sta esplorando potenziali investimenti in bitcoin e altre criptovalute, sebbene l'azienda stia ancora valutando l'adeguatezza strategica per il proprio modello di business.

La giornata di oggi

• I mercati Asia-Pacifico hanno mostrato una performance mista venerdì dopo i guadagni notturni di Wall Street, spinti dal sollievo per la decisione del presidente Donald Trump di firmare un piano di dazi reciproci senza attuazione immediata. L'indice CSI 300 della Cina continentale è salito dello 0,65%, mentre l'indice Hang Seng di Hong Kong è schizzato dell'1,86%, estendendo la sua serie positiva. Il Kospi sudcoreano ha guadagnato lo 0,37%, con il Kosdaq a piccola capitalizzazione in aumento dell'1,12%.
• Tuttavia, il Nikkei 225 giapponese è sceso dello 0,68%, e l'indice Topix più ampio è arretrato dello 0,14%. Nella negoziazione dei futures statunitensi, i futures dell'S&P 500 sono rimasti stabili giovedì notte dopo che Trump ha posticipato nuovi dazi reciproci. I futures del Dow Jones Industrial Average sono saliti leggermente di 23 punti, mentre i futures del Nasdaq 100 sono scesi dello 0,1%. Nonostante il rimbalzo del mercato di giovedì, Mark Malek, chief investment officer di Siebert, ha avvertito che lo slancio positivo derivante dalla pausa sui dazi potrebbe essere di breve durata. Venerdì, i trader terranno d'occhio il colosso biofarmaceutico Moderna (MRNA), che dovrebbe pubblicare i risultati prima dell'apertura, insieme agli ultimi dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti.

Watchlist: ARM, ROKU, ABNB, COIN, AMAT, GME, TWLO, DKNG

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) mostra un modesto recupero, scambiato a $95.863,12, in aumento dello 0,50% nelle ultime 24 ore, secondo CoinMarketCap. Tuttavia, la principale criptovaluta rimane in calo del 2,33% sul grafico settimanale, riflettendo l'incertezza di mercato persistente. Nell'ultimo giorno, BTC è stato scambiato tra $94.777,27 e $98.151,03, evidenziando una volatilità persistente mentre gli investitori valutano le condizioni di mercato.
• Nonostante l'andamento dei prezzi instabile, il dominio di mercato di Bitcoin è salito leggermente dello 0,16% al 61,06%, secondo i dati di TradingView. Questo aumento suggerisce che i trader continuano a preferire BTC rispetto alle altcoin in un contesto di mercato incerto. Il leggero rimbalzo segue un declino generale del mercato innescato da dati sull'inflazione negativi, con un cauto ottimismo che ritorna mentre i trader riesaminano le loro posizioni. Tuttavia, la volatilità rimane elevata, mantenendo il mercato in allerta. Watchlist: Bitcoin: 89 000-108 000, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• L'EUR/USD si è mantenuto stabile attorno a 1,0460 durante le ore di negoziazione asiatiche di venerdì, dopo tre sessioni consecutive di guadagni. La coppia è stata sostenuta dalla debolezza del dollaro USA dopo che il presidente Donald Trump ha posticipato l'attuazione dei dazi reciproci. Inoltre, il calo dei rendimenti dei Treasury statunitensi ha aggiunto ulteriore debolezza al dollaro. I trader ora tengono d'occhio il PIL del quarto trimestre dell'Eurozona, che dovrebbe mostrare una crescita annuale dello 0,9%, e le vendite al dettaglio di gennaio negli Stati Uniti, previste in calo dello 0,1% dopo un precedente aumento dello 0,4%.
• Nel frattempo, l'USD/JPY è stato scambiato vicino a 152,60, stabile dopo le perdite nella sessione precedente. La coppia ha subito pressioni in seguito al ritardo dei dazi di Trump e ai rendimenti statunitensi più debolmente distribuiti lungo la curva. Il Ministro dell'Economia giapponese Ryosei Akazawa ha dichiarato che le autorità agiranno in modo appropriato riguardo ai dazi reciproci statunitensi. Gli investitori rimangono cauti in vista del prossimo rapporto sulle vendite al dettaglio statunitensi, che potrebbe determinare ulteriori movimenti di mercato. Watchlist: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Materie prime di base

• L'oro (XAU/USD) è salito leggermente durante la prima sessione europea di venerdì, sostenuto dalle crescenti preoccupazioni per la guerra commerciale legate ai piani tariffari del presidente statunitense Donald Trump. Inoltre, un calo dei rendimenti obbligazionari statunitensi ha fornito ulteriore slancio al metallo prezioso. Gli investitori tengono d'occhio anche i prossimi dati sulle vendite al dettaglio di gennaio negli Stati Uniti, previsti più avanti nella giornata.
• Nel frattempo, il petrolio West Texas Intermediate (WTI) è salito a $71,30 nelle prime contrattazioni asiatiche. I modesti guadagni arrivano dopo che il presidente Trump ha annunciato un ritardo nell'attuazione di nuovi dazi almeno fino ad aprile. Tuttavia, le speranze per un possibile accordo di pace tra Russia e Ucraina potrebbero limitare ulteriori rialzi per il WTI. Entrambi i mercati stanno reagendo a segnali geopolitici ed economici in evoluzione, con i trader che si preparano a ulteriore volatilità. Watchlist: ORO 2600-2902, Petrolio USA: 70.00-79.00

Principali eventi economici di oggi: Ora EST 05:00: PIL flash EUR 08:30: Vendite al dettaglio core USD 08:30: Prezzi all'importazione USD 09:15: Produzione industriale USD 10:00: Inventari aziendali USD 15:00: Discorso del membro FOMC Logan

Utili

BMO (Prima dell'apertura del mercato USA) ENP Enbridge Inc. TRP TC Energy Corp. FTS Fortis Inc. MRNA Moderna Inc. AMC (Dopo la chiusura del mercato USA): Godetevi il vostro lungo weekend!

Il team di analisti TEFS vi augura una giornata di successo!