I mercati arretrano in vista dei dati sul PPI 14/01/2026

Le notizie più importanti di oggi

Riepilogo del mercato:

• I titoli statunitensi e globali hanno chiuso la settimana su nuovi record, estendendo i guadagni anche se le azioni statunitensi hanno arretrato nella sessione regolare di martedì, con perdite guidate dai titoli blue chip. L'S&P 500 è sceso dello 0,2%, il Dow Jones Industrial Average è affondato di quasi 400 punti, ovvero dello 0,8%, e il Nasdaq Composite è sceso leggermente dello 0,1%. I finanziari sono stati il segmento più debole dell'indice di riferimento. Le azioni di JPMorgan Chase sono scese di oltre il 4% dopo che le commissioni di investment banking del quarto trimestre sono apparse inferiori alle attese, trascinando verso il basso concorrenti tra cui Goldman Sachs e Bank of America.
• Il petrolio è salito di oltre il 2% dopo che il presidente Donald Trump ha annullato gli incontri con funzionari iraniani e ha detto ai manifestanti che "l'aiuto è in arrivo". I titoli energetici sono avanzati ampiamente, spingendo il settore di circa l'1,5%. Gli attacchi di Trump al presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, sono continuati, alimentando preoccupazioni sull'indipendenza della banca centrale. All'estero, la Cina ha riportato un surplus commerciale annuale record di 1.200 miliardi di dollari, anche se le esportazioni verso gli Stati Uniti sono crollate del 20%. I titoli giapponesi sono saliti a un altro record in un contesto di speculazioni su elezioni anticipate, mentre i mercati europei si preparavano a un'apertura mista, con l'attenzione che si sposta sui colloqui riguardanti la Groenlandia. Guardando avanti, gli investitori si concentreranno sui dati statunitensi sui prezzi alla produzione pubblicati oggi, con la stagione degli utili ancora in pieno svolgimento.

L'inflazione persistente colpisce le famiglie statunitensi nel punto più sensibile

• L'aumento dei prezzi dei beni essenziali quotidiani ha continuato a gravare sulle famiglie americane a dicembre, evidenziando la natura irregolare del raffreddamento dell'inflazione. L'indice dei prezzi al consumo è salito dello 0,3% il mese scorso, portando il tasso annuo al 2,7%, ancora sopra l'obiettivo del 2% della Federal Reserve. I costi alimentari sono rimasti una fonte chiave di pressione, con i prezzi della spesa e dei pasti al ristorante in aumento ciascuno dello 0,7% nel mese. Nell'ultimo anno, il cibo consumato in casa è salito del 2,4%, mentre mangiare fuori è balzato del 4,1%, guidato da forti aumenti su articoli come caffè e carne bovina. Le famiglie a reddito medio sentono l'impatto più acutamente.
• Quasi il 69% afferma che il proprio reddito sta rimanendo indietro rispetto al costo della vita, secondo Primerica, riflettendo aumenti persistenti nei beni di prima necessità difficili da ridurre. I prezzi dell'elettricità sono aumentati del 6,7% rispetto all'anno precedente, aggiungendosi al peso mentre le bollette delle utenze sono salite durante l'inverno. Un certo sollievo è emerso nei prezzi dei beni e della benzina, che sono scesi nell'ultimo anno. Tuttavia, il rapporto contribuisce a spiegare perché il sentiment dei consumatori resti debole — anche se i mercati hanno accolto con favore un'inflazione persistente che potrebbe sostenere le aspettative di futuri tagli dei tassi d'interesse.

Titoli in movimento:

• Chipotle Mexican Grill (CMG): le azioni sono scese di oltre il 3% dopo che la catena di fast-casual ha confermato le previsioni per il 2025, che indicano un calo percentuale a una cifra bassa nelle vendite comparabili. L'azienda ha inoltre nominato un direttore marketing interinale dopo l'uscita di Chris Brandt.
• Moderna (MRNA): le azioni sono balzate di oltre il 14% dopo che l'amministratore delegato Stéphane Bancel ha dichiarato alla conferenza sanitaria di JPMorgan che le vendite del 2025 sono previste totalizzare circa 1,9 miliardi di dollari, sopra il punto medio delle previsioni iniziali dell'azienda.
• L3Harris Technologies (LHX): l'azienda della difesa ha guadagnato circa l'1% dopo aver annunciato una partnership con il Dipartimento della Difesa statunitense per espandere la capacità dei motori a razzo a propellente solido e piani per perseguire un'offerta pubblica iniziale della sua attività missilistica nella seconda metà del 2026. L'accordo prevede un investimento privilegiato convertibile di 1 miliardo di dollari da parte del governo statunitense, che si convertirebbe in azioni ordinarie dopo l'IPO.
• Boeing (BA): la società aerospaziale è salita di oltre il 3% dopo aver superato Airbus negli ordini annuali di aeromobili per la prima volta dal 2018. Boeing ha riportato ordini netti per 174 aerei a dicembre, inclusi oltre 100 jet 737 Max per Alaska Airlines, e ha consegnato 63 aeromobili durante il mese.

Watchlist: BA, CMG, INTC, AMD, GOOGL, WFC, C, NVDA, TSLA

Eventi economici chiave di oggi: Ora EST 08:30: USD PPI, PPI Core 08:30: USD Vendite al dettaglio 09:50: Intervento del membro FOMC Paulson 10:00: USD Scorte delle imprese 10:00: USD Vendite di case esistenti 10:30: USD Scorte di petrolio grezzo 02:00: USD Beige Book Utili BMO (Prima dell'apertura del mercato): Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup AMC (Dopo la chiusura del mercato): H.B. Fuller (FUL), Compass Diversified (CODI) Il team di analisti di TEFS vi augura una giornata di successo!