I mercati affrontano il primo test del 2026 con dati sull'occupazione e verdetto sui dazi 09/01/2026

Notizie del giorno

Riepilogo del mercato:

• Le azioni USA hanno chiuso in modo misto giovedì, mentre gli investitori si spostavano fuori dai titoli tecnologici. Il Dow Jones Industrial Average è salito di circa lo 0,55%, mentre il Nasdaq Composite è sceso dello 0,44%. L'S&P 500 è rimasto quasi invariato, chiudendo in rialzo di circa lo 0,01%. La tecnologia è stata il più debole degli 11 settori dell'S&P 500, scivolando di oltre l'1%. Le azioni Nvidia sono scese di oltre il 2% mentre gli investitori riducevano l'esposizione ai leader dell'intelligenza artificiale. Oracle è scesa di quasi il 2%, mentre Apple è calata per la settima sessione consecutiva. I titoli della difesa hanno sovraperformato dopo che il presidente Donald Trump ha chiesto un budget per la difesa di 1.500 miliardi di dollari nel 2027, aumentando le aspettative di una maggiore spesa pubblica nel settore.
• Rob Haworth, direttore senior della strategia di investimento presso U.S. Bank Asset Management, ha detto che la tecnologia e l'intelligenza artificiale rimarranno probabilmente temi importanti fino al 2026, ma il loro ruolo come motore dei guadagni di mercato dipenderà dall'emergere di casi d'uso significativi e da quali settori ne beneficeranno alla fine. I prezzi del petrolio sono rimbalzati bruscamente, con i futures sul Brent e sul West Texas Intermediate USA che hanno chiuso entrambi in rialzo di oltre il 4%. Gli investitori osservano due potenziali catalizzatori venerdì. La Corte Suprema degli Stati Uniti potrebbe emettere una sentenza sulla legalità dei dazi del presidente Trump, una decisione che potrebbe influenzare la politica commerciale e le prospettive fiscali. Inoltre, è previsto il rapporto sull'occupazione di dicembre, con aspettative di un modesto miglioramento delle condizioni del mercato del lavoro.

I mercati affrontano il primo test del 2026 con dati sull'occupazione e verdetto sui dazi

• L'attenzione si sposterà sul rapporto sull'occupazione di dicembre del Dipartimento del Lavoro USA, la prima grande pubblicazione di dati del 2026, poiché le valutazioni azionarie lasciano poco margine di errore. L'S&P 500 viene scambiato a più di 22 volte gli utili prospettici, vicino ai livelli visti l'ultima volta al picco di mercato di inizio 2022. Gli economisti intervistati dal Wall Street Journal si aspettano che l'occupazione salga di 73.000 unità, in aumento rispetto alle 64.000 iniziali di novembre, con il tasso di disoccupazione in leggero calo al 4,5%. Tom Essaye di Sevens Report Research ha detto che i rischi sono bidirezionali: un rapporto solido potrebbe attenuare le aspettative di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve, mentre uno debole potrebbe far rinascere le preoccupazioni sulla crescita e sulle valutazioni eccessive.
• Un risultato "Goldilocks" di assunzioni costanti e disoccupazione stabile sarebbe il più favorevole per le azioni. Gli investitori si preparano anche a una possibile sentenza della Corte Suprema sui dazi imposti sotto il presidente Donald Trump, con venerdì designato come giorno della decisione. Gli strategist affermano che una decisione che abroghi i dazi potrebbe già essere scontata nei prezzi, sebbene potrebbe pesare sul dollaro e rafforzare le aspettative di tagli dei tassi della Fed, mentre una sentenza che li mantenga potrebbe sostenere le azioni. L'attenzione del mercato si concentrerebbe probabilmente su rivenditori come Walmart e Costco Wholesale, tra le aziende che cercano di recuperare i dazi già pagati.

Azioni in movimento:

• General Motors (GM): le azioni della casa automobilistica con sede a Detroit sono scese di circa il 2% nelle contrattazioni after-hours dopo che la società ha rivelato in una comunicazione regolamentare che registrerà 7,1 miliardi di dollari in oneri speciali nel quarto trimestre del 2025. Gli oneri sono legati al ritiro dagli investimenti nei veicoli elettrici e agli sforzi di ristrutturazione in Cina.
• Intel (INTC): le azioni del produttore di chip sono salite dell'1,7% dopo che il presidente Donald Trump ha dichiarato in un post su Truth Social di aver avuto un "grande incontro" con l'amministratore delegato di Intel Lip-Bu Tan, aggiungendo che il governo USA è "orgoglioso di essere azionista" dell'azienda. Gli Stati Uniti hanno acquisito una quota del 10% in Intel lo scorso agosto, diventando il maggiore azionista dell'azienda.
• Tilray Brands (TLRY): le azioni sono salite di quasi l'8% dopo che l'azienda di cannabis e beni di consumo confezionati ha riportato ricavi netti record per il suo secondo trimestre fiscale. Tilray ha registrato ricavi per 218 milioni di dollari, superando la stima di consenso di 211 milioni di dollari degli analisti intervistati da LSEG.
• WD-40 (WDFC): il titolo è sceso del 9,6% nelle contrattazioni after-hours dopo che la società ha riportato un utile netto del primo trimestre di 17,5 milioni di dollari, in calo dell'8% rispetto all'anno precedente. WD-40 ha ribadito le previsioni per l'intero anno, affermando che la debolezza di inizio trimestre rifletteva problemi di tempistica nella sua rete di distributori piuttosto che una domanda più debole degli utenti finali, e ha detto di aspettarsi una performance più solida nella parte restante dell'anno.

Watchlist: INTC, XOM, GM, WDFC, TLRY, NVDA, ORCL, TSLA, META

Principali eventi economici di oggi: ora dell'Est USA 08:30: Variazione occupazione non agricola USA 08:30: Tasso di disoccupazione USA 08:30: Permessi di costruzione, Housing Starts USA 10:00: Fiducia dei consumatori, Aspettative di inflazione USA 13:35: interviene il membro della Fed Barkin Utili Nessun utile importante oggi! Il team di analisti di TEFS vi augura una giornata di successo!