Venerdì macro chiave: PIL e PCE sotto i riflettori 13/03/2026

Notizie del giorno

Riepilogo del mercato:

• Nella sessione di giovedì, tutti i tre principali indici statunitensi hanno registrato le chiusure più basse del 2026. Il Dow Jones Industrial Average è sceso di quasi 740 punti, chiudendo sotto 47.000 per la prima volta quest'anno, mentre l'S&P 500 è sceso dell'1,5%. I titoli sono stati sotto rinnovata pressione poiché i prezzi del petrolio sono saliti dopo che il nuovo Leader Supremo dell'Iran, Mojtaba Khamenei, ha detto che lo Stretto di Hormuz dovrebbe rimanere chiuso come “strumento di pressione contro il nemico”. Il petrolio West Texas Intermediate è salito del 9,72% a $95,73 al barile, mentre il Brent ha guadagnato il 9,22% a $100,46, la sua prima chiusura sopra i $100 da agosto 2022. I prezzi più alti del petrolio sono diventati una preoccupazione centrale del mercato, aggiungendosi a punti di pressione più ampi tra cui la spesa per l'IA e il credito privato, ha detto Chris Toomey, managing director di Morgan Stanley Private Wealth Management, al 'Closing Bell' della CNBC.
• Ha aggiunto che qualsiasi interruzione prolungata nello Stretto di Hormuz che duri più di due o tre mesi diventerebbe un problema serio per i mercati. L'aumento del petrolio ha anche alimentato le preoccupazioni sull'inflazione e ridotto ulteriormente le aspettative di tagli dei tassi della Federal Reserve quest'anno. Oltre al contesto geopolitico, gli investitori guardano anche al calendario dei dati di venerdì, che include il PIL, l'indice dei prezzi della spesa per consumi personali, il PCE core e gli ordini di beni durevoli. I mercati Asia-Pacifico sono scesi venerdì mentre gli investitori si preparavano a un conflitto potenzialmente prolungato in Medio Oriente.

Gli USA ampliano l'offensiva delle indagini commerciali

• Gli Stati Uniti hanno aperto giovedì nuove indagini commerciali su 60 economie per determinare se non sono riuscite a frenare le importazioni prodotte con lavoro forzato, un giorno dopo aver lanciato indagini separate ai sensi della Section 301 su pratiche commerciali sleali riguardanti 16 partner. Gli ultimi casi, avviati ai sensi della Section 301(b) del Trade Act del 1974, includono Cina, Unione Europea, India e Messico, secondo l'Ufficio del Rappresentante Commerciale statunitense. Il Rappresentante Commerciale USA Jamieson Greer ha detto che le indagini esamineranno se i governi stranieri hanno adottato misure sufficienti per bloccare le merci prodotte con lavoro forzato e come tali mancanze influenzino i lavoratori e le aziende statunitensi.
• La mossa amplia l'offensiva commerciale dell'amministrazione e potrebbe fornire un'altra via per i dazi dopo che la Corte Suprema ha annullato i dazi reciproci di Trump il mese scorso. Trump ha successivamente imposto un dazio globale uniforme del 10% ai sensi della Section 122 e ha minacciato di aumentarlo al 15%. Le nuove indagini arrivano poco prima dei colloqui commerciali a Parigi tra il segretario al Tesoro Scott Bessent e il vice premier cinese He Lifeng, che dovrebbero contribuire a gettare le basi per un summit tra Trump e Xi Jinping. Gli analisti commerciali hanno affermato che l'ampiezza delle indagini potrebbe tendere i rapporti con gli alleati e complicare gli sforzi per costruire una risposta coordinata alla sovraccapacità cinese, sebbene pochi si aspettino che le indagini facciano deragliare i colloqui più ampi USA-Cina.

Azioni in movimento:

• Ulta Beauty (ULTA): il titolo è sceso dell'8% dopo che il rivenditore di cosmetici ha riportato risultati misti nel quarto trimestre. Ulta ha registrato un utile di $8,01 per azione, appena sotto gli $8,03 previsti dagli analisti intervistati da LSEG, mentre i ricavi di $3,90 miliardi hanno superato le previsioni di $3,80 miliardi.
• Adobe (ADBE): il titolo è crollato di quasi il 7% dopo che l'azienda di software ha detto che l'amministratore delegato Shantanu Narayen prevede di dimettersi una volta nominato un successore. Narayen resterà presidente del consiglio. La notizia sulla leadership ha oscurato i risultati del primo trimestre, che hanno superato le attese di Wall Street sia sui ricavi che sugli utili.
• Lennar (LEN): il titolo è sceso del 2% nella contrattazione after-hours dopo che il costruttore edile ha registrato il secondo trimestre consecutivo di utili inferiori alle attese. Lennar ha riportato un utile di 93 centesimi per azione su ricavi di $6,62 miliardi, sotto le stime di LSEG di 96 centesimi e $6,88 miliardi.
• Rubrik (RBRK): il titolo è salito del 2% dopo che l'azienda di cloud e sicurezza dei dati ha riportato risultati del quarto trimestre più forti del previsto. Rubrik ha riportato un utile rettificato di 4 centesimi per azione, contro una perdita attesa di 11 centesimi, mentre i ricavi di $378 milioni hanno superato il consenso di $342 milioni. Anche le previsioni sui ricavi del primo trimestre sono risultate superiori alle attese.
• SentinelOne (S): il titolo è sceso di quasi il 3% dopo che l'azienda di cybersicurezza ha emesso previsioni di utili per il primo trimestre più debole delle attese. SentinelOne ha previsto un utile rettificato tra 1 e 2 centesimi per azione, sotto il consenso di LSEG di 5 centesimi. I ricavi del quarto trimestre di $271 milioni erano in linea con le stime.

Watchlist: ORCL, ADBE, ULTA, RBRK, PODD, LEN, S, XOM, SLV

Principali eventi economici di oggi: ora EST 08:30: USD Indice dei prezzi PCE core 08:30: USD PIL preliminare 08:30: USD Ordini di beni durevoli core 10:00: USD Posti di lavoro vacanti JOLTS 10:00: USD Fiducia dei consumatori 10:00: USD Aspettative di inflazione Trimestrali BMO (Prima dell'apertura del mercato): VEON Ltd. (VEON), RLX Technology (RLX), Buckle Inc. (BKE) Il team di analisti di TEFS vi augura una giornata di successo!