Le criptovalute cercano una direzione mentre l'S&P si avvicina alla soglia dei 7.000 punti 16/01/2026

Le notizie più importanti di oggi

Riepilogo del mercato:

• I titoli statunitensi sono saliti giovedì, interrompendo un calo di due giorni che sembrava eccessivo dopo i nuovi massimi storici a inizio settimana. L'S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno guadagnato ciascuno quasi lo 0,3%, mentre il Dow è salito dello 0,6%. Le small cap hanno guidato il movimento, con il Russell 2000 in rialzo di quasi lo 0,9%. La domanda ha seguito dati positivi da tre grandi banche e dal più grande produttore di chip a contratto del mondo. Taiwan Semiconductor ha chiuso l'ultimo trimestre del 2025 con un tono più forte e ha accompagnato i risultati con un messaggio deciso per il prossimo anno, delineando circa 56 miliardi di dollari di spesa in conto capitale prevista per il 2026, una cifra che ha contribuito a ravvivare il sentiment sui semiconduttori e sulle big tech. I trader hanno anche segnalato un aggiornamento commerciale della Casa Bianca riguardante Taiwan, con le tariffe sulle merci dell'isola presumibilmente ridotte al 15% dal 30% in cambio di un ampliamento dei finanziamenti e di 250 miliardi di dollari di investimenti diretti.
• Le materie prime si sono attenuate mentre il contesto macroeconomico è rimasto fluido. L'argento è sceso dopo che la Casa Bianca non ha imposto nuove tariffe sui metalli critici, mentre il petrolio è sceso di circa il 4% poiché gli investitori hanno ridotto le aspettative di un intervento statunitense a breve termine legato all'Iran. Il governatore della Fed Michael Barr ha mantenuto un tono familiare sulla politica monetaria, mentre Bloomberg ha anche citato voci secondo cui Stati Uniti e Groenlandia potrebbero avvicinarsi a un accordo. Le criptovalute si sono ammorbidite in un clima di appetito al rischio instabile. Il Bitcoin è sceso verso i 95.000 dollari, poiché i ritardi al Senato e un atteggiamento di aversione al rischio hanno pesato sul gruppo, sebbene si sia mantenuto sopra la sua media mobile a 100 giorni dopo un ripiegamento dal massimo della sessione precedente in un contesto di forti afflussi negli ETF. L'Ether è sceso leggermente dopo aver superato i 3.400 dollari, coerentemente con una parziale presa di profitto, mentre l'XRP è sceso per il secondo giorno consecutivo.

L'ultimo tratto dell'S&P 500 verso i 7.000 punti diventa turbolento

• Il benchmark si è mantenuto giovedì a soli 60 punti dalla cifra rotonda, ma da fine dicembre fatica a superare in modo decisivo la parte alta dei 6.900 punti, mentre la leadership dei titoli tecnologici a mega capitalizzazione si affievolisce e la geopolitica inietta nuova volatilità. Sono trascorsi 294 giorni di negoziazione, circa 14 mesi, da quando l'indice ha superato per l'ultima volta una soglia di 1.000 punti, chiudendo per la prima volta sopra i 6.000 l'11 novembre 2024. Questi traguardi sono arrivati più rapidamente negli ultimi anni: sono stati necessari 190 giorni per passare da 5.000 a 6.000, 719 giorni per salire da 4.000 a 5.000, e 4.168 giorni per salire da 1.000 a 2.000. Jonathan Krinsky di BTIG afferma che la stagnazione rientra in uno schema familiare. I grandi numeri rotondi non sono intrinsecamente ribassisti, ma quattro degli ultimi cinque livelli di 1.000 punti sono stati accompagnati da turbolenze mentre gli investitori digerivano i guadagni e si riposizionavano.
• La stessa dinamica si osserva nel Dow, che ha chiuso intorno a 49.442, circa l'1,1% al di sotto dei 50.000, un altro traguardo storicamente preceduto da consolidamento o da negoziazioni più turbolente. Il contesto è insolitamente rumoroso per la metà di gennaio. I mercati sono stati sballottati da titoli che vanno dall'azione militare statunitense in Venezuela e dalle rinnovate dichiarazioni di Trump sulla Groenlandia, all'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran e alle domande sull'indipendenza politica della Federal Reserve dopo un'indagine penale che coinvolge il presidente Jerome Powell. Nanette Abuhoff Jacobson di Hartford Funds afferma che la capacità dell'S&P 500 di rimbalzare dopo giornate negative lo ha mantenuto vicino ai massimi storici, ma la performance più forte all'estero sottolinea quanto pesantemente i rischi specifici degli Stati Uniti vengano scontati nei prezzi. Il messaggio è che utili favorevoli e venti favorevoli sul fronte politico si scontrano con un ordine geopolitico più fragile, una tensione che probabilmente modellerà il percorso del mercato nel corso del 2026.

Azioni in movimento:

• Eli Lilly (LLY): Le azioni sono scese di quasi il 4% dopo che Reuters ha riportato che la FDA ha rinviato la sua decisione sulla pillola contro l'obesità di Lilly al 10 aprile. Il farmaco era sottoposto a un programma di revisione accelerata. Il rapporto non ha indicato un motivo per il ritardo; Lilly ha dichiarato di aspettarsi l'approvazione nel secondo trimestre. Reuters ha anche affermato che le revisioni per Disc Medicine (IRON) e Sanofi (SNY) sono state ritardate mentre le autorità di regolamentazione valutano sicurezza ed efficacia — Disc è scesa di quasi il 7% e Sanofi è scesa di oltre l'1%.
• Assistenza sanitaria gestita: Gli assicuratori sanitari sono saliti dopo che il presidente Donald Trump ha esortato il Congresso a portare avanti il suo piano sanitario. Humana (HUM) è salita di circa il 4%, Centene (CNC) ha guadagnato il 2,6%, Molina Healthcare (MOH) ha aggiunto quasi il 2%, e UnitedHealth (UNH) è salita di poco meno dell'1%.
• Boston Scientific (BSX), Penumbra (PEN): Boston Scientific ha dichiarato di aver accettato di acquistare Penumbra in un accordo in contanti e azioni da 14,5 miliardi di dollari. Penumbra è salita del 12%, mentre Boston Scientific è scesa di oltre il 4%.
• Coinbase (COIN): Le azioni sono scese del 3% dopo che l'exchange ha ritirato il proprio sostegno a un disegno di legge del Senato statunitense sulla struttura del mercato cripto. Il CEO Brian Armstrong ha affermato che Coinbase «non può sostenere il disegno di legge così com'è scritto», citando preoccupazioni tra cui quello che ha definito un divieto de facto sulle azioni tokenizzate ed emendamenti che, a suo avviso, minerebbero i premi delle stablecoin.

Watchlist: LLY, MU, COIN, UNH, DELL, WDC, STT, NVDA, TSLA

Principali Eventi Economici di Oggi: Ora EST 09:15: Produzione industriale USA 09:50: Intervento del membro del FOMC Collins 11:00: Intervento della membro del FOMC Bowman 15:30: Intervento del membro del FOMC Jefferson Utili societari BMO (Prima dell'apertura del mercato): PNC Financial Services (PNC), State Street Corp. (STT), M and T Bank (MTB) Il team di analisti di TEFS vi augura una giornata di successo!