Rapporto IPC Incombe, Stagione dei Guadagni Inizia 15/07/2025

Storie CALDE per oggi

Riepilogo del mercato statunitense:

• L'S&P 500 ha avanzato leggermente lunedì, nonostante le nuove minacce tariffarie del Presidente Donald Trump rivolte a paesi aggiuntivi nel fine settimana. Le perdite sono rimaste limitate poiché i trader hanno scommesso che quelle tariffe potrebbero eventualmente essere ridotte, mentre l'attenzione si è spostata a una settimana piena di guadagni del secondo trimestre. L'S&P 500 ha guadagnato 0,14%, chiudendo a 6.268,56, mentre il Nasdaq Composite è salito dello 0,27% a 20.640,33. Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 88,14 punti, o 0,20%, chiudendo a 44.459,65.
• I partecipanti al mercato continuano a monitorare gli sviluppi sul fronte commerciale dopo che Trump ha annunciato tariffe del 30% sulle importazioni dell'UE e messicane a partire dal 1° agosto. Tuttavia, l'ottimismo per una possibile forte stagione di guadagni, che inizia oggi con le principali banche, sta fornendo supporto a livelli vicini ai record. I trader si concentrano anche sui dati dell'indice dei prezzi al consumo (IPC) di giugno dovuti martedì, cercando segnali su come le tariffe stanno impattando l'inflazione.

Rapporto IPC Incombe

• Il rapporto IPC di martedì, programmato per il rilascio alle 8:30 ET, dovrebbe mostrare un nuovo aumento sia dell'inflazione generale che di quella core, con quest'ultima ancora ben al di sopra della zona di comfort del 2% della Federal Reserve. Tuttavia, ciò che sta catturando l'attenzione di Wall Street non sono solo i numeri generali; è se i nuovi dazi aggressivi di Trump stanno finalmente iniziando a filtrare nei prezzi al consumo, in particolare nei settori vulnerabili come automobili, abbigliamento e mobili, dove gli spostamenti dei prezzi potrebbero fornire la prima vera evidenza di inflazione trainata da dazi.
• Gli economisti stanno prevedendo un aumento mensile dello 0,3% sia nell'inflazione generale che in quella core, anche se Goldman Sachs si posiziona dal lato prudente, prevedendo un aumento core di soli lo 0,2%, citando la debolezza persistente dei prezzi delle auto usate. Per la Federal Reserve, questo rapporto ha un peso aggiunto. Una stampa più calda del previsto potrebbe ritardare ulteriormente i tagli dei tassi su cui i trader contano, poiché i responsabili politici sono cauti nel tagliare troppo velocemente in mezzo ai segnali di picchi di prezzo trainati da dazi. Oltre a ciò, questa lettura dell'IPC non misurerà solo l'inflazione; potrebbe rivelare se i dazi stanno silenziosamente cambiando il panorama dei prezzi al consumo statunitensi.

Azioni in movimento:

• Autodesk (ADSK): Le azioni dell'azienda di software di progettazione sono aumentate del 5% dopo che Bloomberg News ha riferito che aveva abbandonato una possibile acquisizione di PTC (PTC), secondo fonti familiari con la questione.
• Fastenal (FAST): Il fornitore di forniture industriali ha avanzato del 4% dopo aver segnalato utili del secondo trimestre di 29 centesimi per azione, superando i 28 centesimi previsti dagli analisti sondati da FactSet.
• PayPal (PYPL): L'azione fintech ha guadagnato oltre il 3% poiché gli analisti hanno ampiamente respinto i dubbi derivanti da un rapporto di Bloomberg News suggerendo che JPMorgan (JPM) intende introdurre commissioni per l'accesso ai dati bancari dei clienti.
• Rivian Automotive (RIVN): Le azioni del costruttore di veicoli elettrici sono scese del 2% dopo che Guggenheim ha declassato il titolo da acquistare a neutrale, citando prospettive di domanda a lungo termine più deboli per i suoi modelli R2 e R3.

Elenco di sorveglianza: JPM, C, WFC, STT, ERIC, NVDA, ORCL, COIN

L'azione di oggi

• I mercati dell'Asia-Pacifico hanno avanzato principalmente martedì dopo che la crescita del PIL del Q2 della Cina è arrivata al 5,2%, superando leggermente la previsione del 5,1% ma rallentando dal 5,4% nel Q1, secondo i dati ufficiali. A metà mattina, l'indice Hang Seng (HSI) è salito dell'1,12%, il CSI 300 (CSI300) è avanzato dello 0,38%, mentre il Nikkei 225 giapponese (N225) è rimasto piatto e il Topix (TOPX) ha guadagnato lo 0,32%.
• Nel frattempo, i futures statunitensi hanno avuto poco cambiamento lunedì sera dopo la sessione positiva di Wall Street. I futures del Dow (YM=F) sono scesi di 30 punti (-0,07%), mentre i futures dell'S&P 500 (ES=F) e i futures del Nasdaq 100 (NQ=F) sono ciascuno scesi di circa lo 0,1%, poiché gli investitori si preparano per i guadagni delle grandi banche e i dati critici dell'inflazione dell'IPC dovuti questa settimana.

Bitcoin

• Bitcoin ha superato i $123K all'inizio di lunedì prima di scendere sotto i $121K. Tuttavia, il suo valore di mercato è salito a quasi $2,4 trilioni, rendendolo il quinto asset più prezioso a livello mondiale, ora superando sia Amazon (AMZN) che Alphabet (GOOGL). Nel frattempo, il CEO di Ripple sta esortando i legislatori americani ad accelerare le normative sulle criptovalute, sostenendo che regole chiare sono cruciali per sbloccare il pieno potenziale di crescita del settore. Elenco di sorveglianza: BTC: 99.000–123.000 | ETH: 2.000–3.100 | SOL: 140–220

Forex

• EUR/USD si mantiene stabile vicino a 1,1670, scambiando tranquillamente sotto 1,1700 mentre gli investitori attendono nuovi segnali dai colloqui commerciali USA-UE e dal rapporto IPC statunitense odierno. L'Euro rimane sotto pressione, con l'UE che sta preparando possibili contromisure se nessun accordo commerciale con gli USA può essere raggiunto.
• Lo Yen giapponese (JPY) fatica vicino a un minimo di tre settimane, gravato dalle tensioni commerciali persistenti, dalle scommesse ridotte sui rialzi dei tassi della BoJ e dall'incertezza politica interna. La coppia USD/JPY rimane supportata mentre i trader attendono i dati sull'inflazione per un catalizzatore di mercato più chiaro. Elenco di sorveglianza: EUR/USD: 1,1000–1,1850 | USD/JPY: 140–162

Materiali di Base

• Il petrolio greggio WTI continua a declinare per una seconda seduta consecutiva, volteggiando vicino a $65,80 durante il trading europeo di martedì. I prezzi stanno testando il supporto immediato della EMA a 50 giorni di $65,65, mentre il RSI a 14 giorni rimane sotto 50, segnalando un momentum ribassista continuo. Al rialzo, la EMA a 9 giorni a $66,39 potrebbe fungere da livello di resistenza, con il prezzo ancora consolidandosi all'interno di un pattern di range rettangolare.
• Nel frattempo, l'oro (XAU/USD) sta recuperando forza, supportato da un leggero ritracciamento del dollaro USA dai massimi plurisettimanali recenti. Le persistenti incertezze commerciali stanno aggiungendo all'appeal di bene rifugio dell'oro, anche se le aspettative ridotte di tagli dei tassi della Fed a breve termine potrebbero limitare il potenziale al rialzo. I trader si concentrano sul prossimo rapporto IPC statunitense, che potrebbe determinare il prossimo grande movimento dell'oro. Elenco di sorveglianza: Oro: 2.600–3.500 | Petrolio USA: 55,60–75,80

Calendario Economico (EST): 08:30 am: IPC Fondamentale USD, IPC 08:30 am: Indice di Produzione dell'Empire State USD 12:45 pm: Membro FOMC Barr Parla 01:00 pm: Membro FOMC Barkin Parla

Guadagni: BMO (Prima dell'Apertura del Mercato) JPM JP Morgan Chase & Co WFC Wells Fargo & Comp. BLK BlackRock Inc. C Citigroup Inc. BK The Bank of NY Mellon STT State Street Corp. ERIC Ericsson AMC (Dopo la Chiusura del Mercato): JBHT, OMC Il team di analisti TEFS ti augura una giornata di successo!