Il Bitcoin Può Mantenere lo Slancio? 03/09/2026

Riepilogo di Mercato

Le azioni statunitensi hanno chiuso in rialzo mercoledì, interrompendo una serie negativa di tre sedute, mentre gli investitori affrontavano rendimenti dei Treasury elevati, persistenti timori inflazionistici e rinnovate tensioni geopolitiche.

Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato quasi 300 punti, pari allo 0,6%, mentre l'S&P 500 e il Nasdaq Composite sono avanzati entrambi dello 0,5%.

I mercati obbligazionari sono rimasti al centro dell'attenzione. Il rendimento del Treasury a 2 anni è salito fino al 4,41%, il livello più alto da gennaio 2025, mentre il rendimento a 10 anni ha brevemente toccato il 4,818%, il massimo da novembre 2023. Entrambi i rendimenti si sono poi ritirati dai massimi di seduta, contribuendo ad alleggerire la pressione sulle azioni.

I prezzi del petrolio sono rimasti elevati in un contesto di combattimenti in corso tra Stati Uniti e Iran. Il greggio WTI ha guadagnato lo 0,9%, chiudendo appena sopra i 91 dollari al barile, mantenendo vivi i timori che l'aumento dei costi energetici possa complicare le prospettive sull'inflazione.

Il presidente della Fed di New York, John Williams, ha offerto un'interpretazione più costruttiva del sell-off del mercato obbligazionario, affermando che il rialzo dei rendimenti dei Treasury riflette prospettive economiche più solide dopo i profitti record delle aziende nel secondo trimestre.

I rischi geopolitici restano saldamente sotto i riflettori dopo che l'Iran ha colpito il Kuwait, mentre il presidente Donald Trump ha lasciato intendere che il rinnovato conflitto in Medio Oriente non durerà "troppo a lungo".

L'attenzione torna ora sul mercato del lavoro statunitense. Le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione sono attese giovedì, in vista del rapporto sull'occupazione di agosto di venerdì, seguito con grande attenzione, che potrebbe svolgere un ruolo chiave nel definire le aspettative sulla prossima mossa di politica monetaria della Federal Reserve.

Sul fronte degli utili, Ciena (CIEN) e Campbell's (CPB) pubblicano i risultati prima dell'apertura, seguite da Zscaler (ZS), DocuSign (DOCU) e UiPath (PATH) dopo la chiusura.

Il Bitcoin Rimbalza Sopra i 77.500 Dollari Mentre gli Acquirenti Difendono un Supporto Chiave

Il Bitcoin (BTC) è rimbalzato sopra i 77.500 dollari giovedì, dopo un tratto di volatilità alimentato dalle rinnovate tensioni tra Stati Uniti e Iran, dai prezzi del petrolio in rialzo e da un netto movimento al rialzo dei rendimenti dei Treasury.

La criptovaluta è brevemente scesa verso i 76.200 dollari dopo che nuovi attacchi statunitensi contro l'Iran hanno innescato un'altra ondata di vendite legate all'avversione al rischio. Il Bitcoin si è poi ripreso fino a circa 77.600 dollari, guadagnando all'incirca l'1,5% nelle 24 ore, mentre gli acquirenti sono intervenuti in prossimità del livello di 76.350 dollari, che gli analisti individuano come il costo medio di carico per gli investitori attivi.

La volatilità ha colpito duramente in particolare i trader con leva finanziaria. Circa 110 milioni di dollari in posizioni sul Bitcoin sono stati liquidati durante il sell-off, con le posizioni long che hanno rappresentato circa 91 milioni di dollari, mentre i ripetuti tentativi di riconquistare il livello di 78.000 dollari sono falliti.

Il supporto tecnico sta ora tornando in primo piano. L'analista Michaël van de Poppe considera l'area 76.200-76.400 dollari come una zona importante nel breve termine. Una rottura decisa al di sotto di quel range potrebbe esporre il livello di 74.000 dollari, che l'analista considera la prossima area di acquisto potenzialmente rilevante.

Le condizioni macroeconomiche restano un fattore chiave. L'aumento dei prezzi del petrolio ha ravvivato i timori inflazionistici e spinto il rendimento del Treasury a 10 anni sopra il 4,8%, mentre le aspettative per un ulteriore rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve si sono leggermente ridimensionate. I mercati scontano attualmente una probabilità di circa il 62% di un rialzo di un quarto di punto a settembre, in calo rispetto a circa il 67% del giorno precedente.

Anche il mercato crypto più ampio si è ripreso, con XRP (XRP) in rialzo di quasi il 3%, mentre BNB (BNB) e Solana (SOL) sono avanzati di circa il 2%. Ether (ETH) è rimasto indietro, vicino ai 2.400 dollari.

Il rapporto sull'occupazione statunitense di venerdì rappresenta ora il prossimo grande catalizzatore. Con il Bitcoin che si mantiene appena sopra un'importante zona di supporto legata al costo di carico, e con settembre storicamente un mese più debole per la criptovaluta, i dati sul lavoro potrebbero determinare se il rimbalzo si estenderà verso i 78.000 dollari e oltre, oppure se i venditori forzeranno un nuovo test dell'area 74.000-76.000 dollari.

Titoli in Movimento

• Snowflake (SNOW): Le azioni sono balzate del 22% dopo che gli utili e i ricavi del secondo trimestre hanno superato le attese di Wall Street. La società ha riportato un utile rettificato di 62 centesimi per azione su 1,55 miliardi di dollari di ricavi e ha alzato le previsioni sui ricavi da prodotto per l'intero anno.
• Hewlett Packard Enterprise (HPE): Le azioni sono scese del 4% dopo che la società ha comunicato le previsioni per l'anno fiscale 2027. HPE prevede una crescita degli utili tra il 16% e il 20%, mentre il flusso di cassa libero è stimato in almeno 5 miliardi di dollari, sopra le attese di Wall Street.
• Broadcom (AVGO): Le azioni sono rimaste sostanzialmente invariate dopo essere inizialmente scese di circa il 5% negli scambi after-hours. Gli investitori si sono concentrati sulle indicazioni sui ricavi del quarto trimestre, pari a 34,8 miliardi di dollari, leggermente inferiori alle attese, e su previsioni di margine operativo più deboli. I ricavi del terzo trimestre hanno raggiunto 29,59 miliardi di dollari, con un utile rettificato di 3,32 dollari per azione.
• Petco (WOOF): Le azioni sono balzate di quasi il 9% dopo che il margine EBITDA rettificato del secondo trimestre, pari all'8,2%, ha superato le attese. Anche escludendo un beneficio legato ai dazi, il margine è risultato superiore al consenso.
• Five Below (FIVE): Le azioni hanno guadagnato il 5% dopo che gli utili e i ricavi del secondo trimestre hanno superato le attese. Il rivenditore ha riportato un utile di 1,68 dollari per azione su 1,26 miliardi di dollari di ricavi, mentre anche le vendite a parità di negozi hanno superato le previsioni.
• C3.ai (AI): Le azioni sono scese del 2% dopo che la società di software di intelligenza artificiale ha fornito indicazioni sui ricavi del secondo trimestre più deboli del previsto.

Watchlist: AVGO, SNOW, AI, FIVE, HPE, NTAP, MSTR, CVX, CIEN, ZS, DOCU, PATH

Eventi Economici Chiave di Oggi

Dati Economici (EST)

• 08:30 AM — USD Richieste di Sussidi di Disoccupazione
• 08:30 AM — USD Intervento del Membro FOMC Waller
• 08:30 AM — USD Bilancia Commerciale
• 09:45 AM — USD PMI Servizi Finale
• 10:00 AM — USD PMI Servizi ISM
• 03:00 PM — USD Intervento del Membro FOMC Hammack

Utili Societari

Prima dell'Apertura del Mercato: Ciena Corp (CIEN), Campbell's Soup Company (CPB)

Dopo la Chiusura del Mercato: Zscaler (ZS), Samsara (IOT), Guidewire Software (GWRE), Lululemon (LULU), DocuSign (DOCU), UiPath (PATH)