--- [0] --- I rialzisti caricano sui dati del CPI 13/08/2025

Notizie del giorno

Riepilogo del mercato USA:

• L'S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno entrambi segnato nuovi massimi di chiusura martedì, dopo che un dato sull'inflazione più contenuto delle attese ha rafforzato le aspettative che la Federal Reserve possa abbassare i tassi d'interesse già dal mese prossimo. L'S&P, a larga capitalizzazione, è salito dell'1,13% chiudendo a 6.445,76, mentre il Nasdaq, orientato alla tecnologia, ha guadagnato l'1,39% a 21.681,90. Il Dow Jones Industrial Average è salito di 483,52 punti, ovvero l'1,10%, chiudendo la seduta a 44.458,61.
• Gli ultimi dati sull'inflazione hanno attenuato i timori degli investitori che le ampie misure tariffarie del presidente Donald Trump potessero far salire i prezzi negli Stati Uniti. Le aspettative di tagli dei tassi sono balzate in risposta, con lo strumento FedWatch del CME che ora mostra come gli operatori vedano una probabilità del 94% di un taglio a settembre, insieme a scommesse crescenti su ulteriori riduzioni a ottobre e dicembre.

Trump al CEO di Goldman: «Assumi un nuovo economista»

• Il presidente Donald Trump martedì ha puntato il dito contro il CEO di Goldman Sachs (GS), David Solomon, suggerendo che dovrebbe sostituire il capo economista della banca o «concentrarsi semplicemente sull'essere un DJ», dopo che Jan Hatzius di Goldman aveva avvertito che i consumatori statunitensi si faranno carico di una quota crescente dei costi tariffari. Trump, vantando quelle che ha definito entrate tariffarie «enormi» - quasi 28 miliardi di dollari nel mese di luglio, secondo il Dipartimento del Tesoro - ha insistito sul fatto che i dazi non hanno alimentato l'inflazione e ha affermato che sono le aziende e i governi stranieri, non gli americani, a sostenere la maggior parte dei costi.
• Ha criticato Goldman per non aver «dato credito dove era dovuto», sostenendo che la banca avesse valutato male sia la reazione del mercato sia gli effetti delle tariffe. Hatzius, capo economista di Goldman dal 2011, ha scritto domenica che i consumatori avevano assorbito circa il 22% dei costi tariffari fino a giugno, una cifra che prevede possa salire al 67% entro ottobre. Le tariffe di Trump, incluse quelle sui prodotti cinesi, sono state modificate o rinviate più volte, riducendone l'impatto immediato.

Azioni in movimento:

• «Squawk Box» dedicherà spazio al settore BNPL mercoledì alle 6 del mattino ora dell'Est con Joe Kernen e Andrew Ross Sorkin. Le azioni di Block (SQ) sono salite del 14% nell'ultimo mese ma restano il 25% sotto i massimi di dicembre. Affirm (AFRM) è in rialzo del 18% in un mese ma si trova il 7% sotto il suo picco di febbraio. PayPal (PYPL) è scesa di quasi il 5% nell'ultimo mese ed è in calo del 26% rispetto ai massimi di dicembre.
• Cava (CAVA) è crollata di circa il 22% dopo la chiusura, poiché i ricavi e le vendite a parità di negozi non hanno raggiunto le aspettative, lasciando il titolo in calo del 25% da inizio anno. Kate Rogers della CNBC seguirà mercoledì il risultato deludente di Cava e il settore fast-casual più in generale.
• Sweetgreen (SG) è scesa di quasi l'1% dopo la chiusura ed è crollata del 23% nell'ultima settimana dopo utili deludenti.
• Bloomin' Brands (BLMN), società madre di Outback Steakhouse, è in calo del 27% da inizio agosto. Brinker International (EAT), proprietaria di Chili's e Maggiano's, presenta i risultati mercoledì; il titolo è salito del 6% dal suo ultimo aggiornamento trimestrale ma resta il 20% sotto il massimo di febbraio.

Watchlist: EAT, CAVA, BLMN, SG, SQ, PYPL, AAPL, CRWV, CRCL

L'andamento di oggi

• I mercati asiatici sono saliti mercoledì, sulla scia dei guadagni di Wall Street legati alle speranze di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve. Alle 9:45 ora locale (21:45 ora dell'Est di martedì), l'indice Hang Seng di Hong Kong è salito dell'1%, mentre il CSI 300 cinese ha guadagnato lo 0,33%. Il Nikkei 225 giapponese ha toccato un nuovo massimo.
• I futures statunitensi sono stati misti dopo una seduta da record alimentata da dati sull'inflazione più deboli. I futures sull'S&P 500 hanno guadagnato lo 0,2%, quelli sul Nasdaq 100 sono saliti dello 0,5%, e i futures sul Dow sono scesi di 14 punti. Le small cap hanno sovraperformato martedì, con il Russell 2000 in rialzo di quasi il 3%. Nelle contrattazioni after-hours, CoreWeave è scesa del 9% dopo un trimestre misto, nonostante una forte crescita dei ricavi. Gli operatori attendono ora l'indice dei prezzi alla produzione di giovedì per ulteriori indicazioni sulle prospettive dell'inflazione.

Bitcoin

• Il bitcoin ha trattato in modo stabile sopra i 121.000 $ lunedì, mentre gli operatori attendevano i dati sull'inflazione statunitense che avrebbero potuto preparare il terreno per la successiva fase al rialzo. Gli analisti affermano che un dato del CPI più debole questa settimana potrebbe spingere la più grande criptovaluta al mondo verso nuovi massimi storici.
• Sul fronte regolatorio, il fondatore di Terraform Labs, Do Kwon, si è dichiarato colpevole davanti a un tribunale statunitense per accuse di frode legate al crollo da 40 miliardi di dollari di TerraUSD e Luna, accettando di confiscare 19 milioni di dollari. Nel frattempo, gli ETF spot su Ethereum hanno registrato afflussi per oltre 1 miliardo di dollari l'11 agosto, guidati dal fondo ETHA di BlackRock, a testimonianza del continuo interesse istituzionale. L'emittente di stablecoin Circle ha inoltre lanciato ARC, una nuova blockchain di livello 1 costruita per pagamenti e mercati dei capitali.Watchlist: BTC: 99.000–123.000 | ETH: 4.000–4.350 | SOL: 200–260

Forex

• Lo yen è sceso negli scambi asiatici di mercoledì, sotto pressione per i dubbi sul prossimo rialzo dei tassi della Bank of Japan e per un tono positivo sul rischio. Le divergenti prospettive di politica monetaria tra BoJ e Fed limitano le perdite, mentre i grafici suggeriscono ancora ulteriore potenziale al rialzo per USD/JPY.
• L'EUR/USD ha guadagnato terreno in Asia, poiché le aspettative di un taglio dei tassi della Fed a settembre hanno pesato sul dollaro, compensando i deboli dati sul sentiment ZEW di Germania ed eurozona. Gli operatori attendono i commenti dei funzionari della Fed più avanti mercoledì.Watchlist: EUR/USD: 1,1000–1,1690 | USD/JPY: 140–162

Materie prime di base

• L'oro (XAU/USD) è salito leggermente in Asia mercoledì, estendendo il rimbalzo dai 3.331 $ dopo che i dati sul CPI statunitense hanno rafforzato le aspettative di un taglio dei tassi della Fed a settembre. Un dollaro più debole sostiene il metallo, sebbene un sentiment di rischio positivo limiti i guadagni. Gli operatori guardano ora ai discorsi dei membri del FOMC per nuovi indizi.
• Il greggio WTI ha trattato vicino ai 62,50 $ dopo che l'OPEC+ ha rivisto al rialzo la previsione della domanda di petrolio per il 2025 e ha tagliato le stime di crescita dell'offerta per i produttori non OPEC+. I guadagni seguono la perdita dell'1% di martedì, ma sono stati moderati da un inaspettato aumento di 1,5 milioni di barili delle scorte API statunitensi e dalla cautela in vista dell'incontro tra Stati Uniti e Russia di venerdì.Watchlist: Oro: 2.600–3.500 | Petrolio USA: 55,60–75,80

Calendario economico (EST): 08:00: intervento del membro FOMC Barkin 10:30: scorte di petrolio grezzo USA 13:00: intervento del membro FOMC GoolsbeeUtili: VG Venture Global ESLT Elbit System Ltd. CAE CAE Inc. EAT Brinker International AMC (dopo la chiusura del mercato): CSCO, COHR, STNIl team di analisti di TEFS vi augura una giornata di successo!