Gli Utili di Applied Materials Mettono in Focus i Titoli dei Chip 12/11/2026

Panoramica del Mercato

Wall Street ha messo a segno un rally mercoledì, con gli investitori tornati sui titoli growth dopo un inizio settimana volatile. Risultati societari incoraggianti hanno contribuito a ripristinare l'appetito per il rischio, mentre la chiusura del mercato obbligazionario statunitense per il Giorno dei Veterani ha tenuto i rendimenti dei Treasury fuori dai riflettori.

L'S&P 500 è salito dell'1,31%, a 7.619,38, il Nasdaq Composite è avanzato dell'1,60%, a 25.466,19, e il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 254,60 punti, pari allo 0,49%, a 52.486,49. Il Russell 2000 è salito dello 0,88%, a 2.846,26.

La tecnologia ha guidato l'avanzata, con il settore informatico dell'S&P 500 in rialzo di circa il 2,7%. CoreWeave (CRWV) è salita di quasi il 25% dopo la pubblicazione dei risultati trimestrali, incoraggiando nuovi acquisti sui titoli dell'infrastruttura cloud e dei semiconduttori.

Il rimbalzo si è esteso oltre il singolo titolo. I titoli legati ai semiconduttori e al calcolo si sono rafforzati, mentre gli investitori hanno continuato a valutare se la domanda di infrastrutture per l'IA possa giustificare l'ingente spesa in conto capitale e l'indebitamento.

La leadership di mercato è rimasta tuttavia disomogenea, e le notizie societarie after-hours hanno evidenziato quanto rapidamente il sentiment possa cambiare. Gli investitori stanno bilanciando il miglioramento delle attese sugli utili con l'incertezza su governance societaria, costi di finanziamento e regolamentazione.

Il mercato obbligazionario è rimasto chiuso per il Giorno dei Veterani, eliminando temporaneamente dalla seduta i movimenti dei rendimenti dei Treasury. Gli investitori restano preoccupati che un'inflazione persistente possa indurre la Federal Reserve ad ulteriori rialzi dei tassi, aumentando i costi di finanziamento dei progetti legati all'IA.

Anche i prezzi dell'energia sono saliti, in mezzo a rinnovati timori per le rotte di navigazione in Medio Oriente. Con l'S&P 500 ancora al di sotto del suo recente massimo, i trader cercano conferme che l'avanzata di mercoledì possa estendersi oltre un rally di sollievo di breve termine.

Giovedì porta le richieste settimanali di sussidio di disoccupazione negli USA alle 08:30 (ET) e le vendite di case esistenti alle 10:00 (ET). Gli utili di Nebius e Brookfield prima dell'apertura, seguiti da quelli di Cisco e Applied Materials dopo la chiusura, potrebbero muovere i singoli titoli.

I Report sulla Leadership di Nvidia Scuotono il Trade sull'IA

Le azioni di Nvidia (NVDA) sono crollate di oltre l'8% nella sessione estesa di mercoledì dopo che alcuni media hanno riferito che il consiglio di amministrazione starebbe valutando la rimozione del CEO Jensen Huang. La prospettiva di un cambio alla guida ha scosso gli investitori in una delle aziende più influenti nel campo dell'intelligenza artificiale.

Secondo quanto riportato dal Wall Street Journal, i consiglieri si stavano preparando a riunirsi mercoledì per discutere il futuro di Huang. Le notizie sono giunte dopo l'annuncio di Nvidia, nel fine settimana, di un'indagine indipendente del consiglio su un possibile tentativo di spionaggio straniero ai danni del suo amministratore delegato.

Altri report giornalistici separati hanno descritto presunte relazioni personali che coinvolgerebbero Huang, inclusa una con una dirigente dell'azienda. Tali notizie e i sospetti legati allo spionaggio non sono stati confermati come accertamenti di condotta scorretta; l'indagine del consiglio resta in corso.

Nvidia aveva in precedenza affermato che Huang sarebbe rimasto CEO e avrebbe collaborato con l'indagine. La società ha inoltre dichiarato di non aver individuato prove che informazioni riservate o questioni di sicurezza nazionale fossero state compromesse. Nessuna decisione formale del consiglio è stata confermata nel materiale disponibile.

Gli analisti hanno avvertito che Nvidia affronta un rischio di concentrazione della leadership fuori dal comune, poiché Huang è cofondatore dell'azienda e resta centrale per la strategia di prodotto, le relazioni con i clienti e la fiducia degli investitori. L'incertezza potrebbe pesare sul titolo anche senza un cambio immediato al vertice.

La controversia solleva inoltre interrogativi sui controlli alle esportazioni di chip e sui rapporti di Nvidia con i clienti cloud esteri. Un'eventuale revisione regolamentare potrebbe proseguire indipendentemente dalle decisioni del consiglio e incidere sull'intera filiera dell'IA.

Advanced Micro Devices (AMD) e Broadcom (AVGO) hanno guadagnato nelle contrattazioni after-hours, mentre gli investitori valutavano se i rivali potessero beneficiare delle turbolenze in Nvidia. I trader seguiranno le dichiarazioni ufficiali delle società, gli sviluppi normativi e le conclusioni del consiglio.

Titoli in Movimento

• CoreWeave (CRWV): Le azioni sono salite di quasi il 25% dopo che la società ha riportato un fatturato del terzo trimestre di $3,66 miliardi, superiore alle attese, e ha alzato le previsioni per l'intero anno.
• Nebius Group (NBIS): Le azioni sono salite di circa il 16%, con il ritorno degli acquisti sulle società che forniscono capacità di cloud computing per i carichi di lavoro legati all'IA.
• Sandisk (SNDK): Le azioni hanno guadagnato quasi il 14%, beneficiando della rinnovata domanda per i titoli legati alla memoria e all'archiviazione dati.
• Arm Holdings (ARM): Le azioni sono avanzate di circa il 12%, con i titoli del progetto di chip che si sono uniti al più ampio recupero dei semiconduttori.
• Digi International (DGII): Le azioni sono scese di circa il 14% after-hours a seguito della pubblicazione degli utili del quarto trimestre fiscale.
• Tetra Tech (TTEK): Le azioni sono salite di circa il 10% nelle contrattazioni estese dopo l'annuncio degli utili, invertendo un precedente calo.

Watchlist: NVDA, CRWV, NBIS, AMD, AVGO, ARM, SNDK, AMAT, CSCO, DGII, TTEK, MU, COHR, VRT, SPCX, TSLA, RKLB, LUNR

Eventi Economici Chiave di Oggi

Dati Economici (ET)

• 08:30 AM — USD Richieste Iniziali di Sussidio di Disoccupazione, Richieste Continuative di Sussidio di Disoccupazione
• 10:00 AM — USD Vendite di Case Esistenti
• 01:00 PM — USD Asta di Treasury Bond a 30 Anni

Utili

Prima dell'Apertura del Mercato: Brookfield Corporation (BN), Nebius Group (NBIS), Intuitive Machines (LUNR), Enovix Corporation (ENVX)

Dopo la Chiusura del Mercato: Cisco Systems (CSCO), Applied Materials (AMAT), Nu Holdings (NU), Cerebras Systems (CBRS)