Apple e Amazon protagoniste della giornata degli utili 31/07/2026
Riepilogo di Mercato
Mercoledì i titoli azionari statunitensi hanno subito un ampio sell-off, penalizzati dalla decisione della Federal Reserve di mantenere invariati i tassi d'interesse, dal rialzo dei rendimenti dei Treasury e dalle rinnovate tensioni in Medio Oriente. Il Dow Jones Industrial Average è crollato di 1,153 punti, pari al 2.2%, segnando la sua peggiore seduta da aprile 2025. L'S&P 500 ha perso l'1.5%, mentre il Nasdaq Composite è sceso dell'1.7% e ha chiuso oltre il 10% al di sotto del suo massimo intraday.
La Fed ha lasciato i tassi invariati, nonostante tre funzionari abbiano votato a favore di un rialzo. Il presidente Kevin Warsh ha adottato un tono aggressivo (hawkish), ma il mercato obbligazionario non si è lasciato convincere, spingendo il rendimento del Treasury decennale di 7 punti base più in alto, oltre il 4.67%. Le preoccupazioni sull'inflazione si sono intensificate quando i prezzi del petrolio sono balzati dopo che il presidente Donald Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti avrebbero risposto con determinazione ai sorprendenti attacchi dell'Iran contro le truppe americane in Medio Oriente. Il greggio West Texas Intermediate è salito di oltre il 6%, chiudendo a $84.46 al barile.
Gli utili dei colossi tecnologici hanno prodotto reazioni nettamente diverse dopo la chiusura. Meta Platforms (META) è scesa del 7% dopo aver fornito previsioni sui ricavi inferiori alle attese, mentre Microsoft (MSFT) è balzata dell'8% grazie all'accelerazione della crescita di Azure, che ha rafforzato la fiducia nella sua strategia sull'IA. Il calendario di giovedì include le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione e il rapporto sull'inflazione delle spese per consumi personali (PCE) di giugno — e la stagione degli utili resta intensa, con Bristol-Myers Squibb (BMY) che pubblica i risultati prima dell'apertura, seguita da Amazon (AMZN), Apple (AAPL) e Coinbase (COIN) dopo la chiusura.
Le Divisioni in Seno alla Fed si Approfondiscono
La Federal Reserve ha lasciato invariati i tassi d'interesse mercoledì, come ampiamente previsto, ma la riunione ha rivelato divisioni crescenti tra i responsabili delle politiche e ha offerto agli investitori scarsa chiarezza su ciò che accadrà in seguito. Tre presidenti regionali della Fed — Lorie Logan, Neel Kashkari e Beth Hammack — hanno votato a favore di un rialzo di un quarto di punto. Il presidente Kevin Warsh ha accolto con favore il disaccordo, definendolo un sano "litigio in famiglia" e parte di un processo decisionale più aperto.
A parte il dettaglio dei voti dissenzienti, la dichiarazione di politica monetaria della Fed è rimasta in gran parte invariata e insolitamente breve. Warsh ha difeso le indicazioni limitate, sostenendo che i responsabili delle politiche dovrebbero concentrarsi sulle condizioni attuali piuttosto che cercare di segnalare un percorso preciso in un contesto incerto. Ha inoltre ribadito l'impegno della Fed a riportare l'inflazione sotto controllo, avvertendo però che il processo richiederà tempo e che non esiste una soluzione rapida.
I mercati obbligazionari si sono mostrati meno convinti. I rendimenti dei Treasury a lungo termine sono saliti bruscamente, con il rendimento trentennale che ha toccato il livello più alto dal 2007, a indicare che gli investitori restano preoccupati per il rischio che l'inflazione rimanga elevata. Warsh ha inoltre fornito pochi indizi su settembre, lasciando che la prossima decisione dipenda dai dati sull'inflazione in arrivo, dalla crescita economica e dagli sviluppi nei mercati energetici.
Titoli in Movimento
- Meta Platforms (META): Le azioni sono scese di quasi il 10% dopo che gli utili trimestrali di $6.18 per azione hanno mancato le stime di $1.04. La società ha inoltre previsto ricavi del terzo trimestre compresi tra $61 miliardi e $64 miliardi, con l'estremo inferiore che non ha raggiunto le aspettative.
- Microsoft (MSFT): Le azioni sono salite di circa il 3% dopo che i ricavi trimestrali di $90.01 miliardi hanno superato le previsioni. Azure è cresciuta del 43% a valuta costante, superando le attese, mentre i ricavi annuali di Azure hanno superato per la prima volta i $100 miliardi.
- Starbucks (SBUX): Le azioni sono balzate del 5% dopo che la catena di caffetterie ha alzato le previsioni per l'intero anno e ha riportato una crescita delle vendite a parità di negozi del 7.9%. Anche gli utili e i ricavi rettificati hanno superato le stime di Wall Street.
- Carvana (CVNA): Le azioni sono crollate del 14% dopo che il rivenditore online di auto usate ha fornito indicazioni sugli utili per l'intero anno comprese tra $2.7 miliardi e $3 miliardi, al di sotto di diverse previsioni di Wall Street.
- Chipotle Mexican Grill (CMG): Le azioni sono salite del 3% dopo che utili e ricavi trimestrali hanno superato le attese. La società ha inoltre alzato le previsioni sulle vendite a parità di negozi per l'intero anno, portandole a una crescita a una cifra bassa rispetto alla precedente previsione di vendite stabili.
Watchlist: META, MSFT, CVNA, FTNT, SBUX, MU, LRCX, CMG, HOOD
Principali Eventi Economici di Oggi
Dati Economici (EST)
- 8:30 AM — USD PIL Anticipato
- 8:30 AM — USD Indice dei Prezzi PCE Core
- 8:30 AM — USD Richieste di Disoccupazione
- 10:30 AM — USD Scorte di Gas Naturale
Utili
Prima dell'Apertura dei Mercati: Mastercard Inc. (MA), Shell PLC (SHEL), Anheuser-Busch (BUD), Bristol-Myers Squibb (BMY), Altria Group (MO), Ferrari (RACE), Valero Energy (VLO)
Dopo la Chiusura dei Mercati: Apple Inc. (AAPL), Amazon.com (AMZN)
