S&P 500 Mencapai Rekor Tertinggi Meski Ada Kekhawatiran Fed 20/02/2025

Berita HOT hari ini

Ringkasan pasar AS:

• S&P 500 mencapai puncak baru pada hari Rabu karena saham tetap kuat, meskipun ada sikap hati-hati yang terus-menerus dari Federal Reserve dan peringatan Presiden Donald Trump tentang tarif tambahan. Indeks acuan naik 0,24%, mengamankan penutupan rekor kedua secara berturut-turut. Indeks ini juga mencapai rekor intraday tertinggi baru.
• Sementara itu, Nasdaq Composite naik 0,07%, dan Dow Jones Industrial Average naik 0,16%. Saham Microsoft naik 1,3%, mendorong sektor teknologi yang lebih luas setelah perusahaan tersebut memperkenalkan chip komputasi kuantum pertamanya. Tesla naik hampir 2%, sementara Analog Devices melonjak hampir 10% setelah laba kuartalan yang lebih kuat dari yang diperkirakan baik dari sisi pendapatan maupun laba. Selain itu, pelaku pasar menganalisis notulen dari pertemuan Federal Reserve terbaru, yang menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan menginginkan kemajuan lebih lanjut dalam inflasi sebelum mempertimbangkan pemotongan suku bunga tambahan.

FED memberi sinyal kesabaran soal pemotongan suku bunga

• Para pemimpin bisnis di seluruh negeri mengatakan kepada pejabat Federal Reserve bahwa mereka berencana untuk membebankan biaya yang lebih tinggi dari potensi tarif Trump kepada konsumen, menurut notulen dari pertemuan bank sentral bulan Januari. Pejabat Fed menyatakan kekhawatiran bahwa tarif dan kebijakan Trump lainnya dapat menghambat kembalinya inflasi ke target 2%. Staf mencatat "ketidakpastian yang meningkat" seputar perdagangan, imigrasi, dan perubahan regulasi, menyiapkan skenario alternatif bagi para pembuat kebijakan.
• Perkiraan Fed menunjukkan bahwa inflasi akan tetap mendekati level 2024, dengan asumsi kebijakan perdagangan mendorong harga lebih tinggi. Para pejabat menekankan perlunya kemajuan inflasi lebih lanjut sebelum memotong suku bunga. Pada akhir pertemuan, mereka secara bulat mempertahankan suku bunga dana federal di 4,25%–4,5%. Namun, opini tentang pemotongan di masa depan bervariasi—beberapa melihat sedikit ruang untuk pengurangan, sementara sebagian besar percaya suku bunga tetap restriktif. Secara keseluruhan, para pejabat memberi sinyal pendekatan yang sabar, mengulangi sikap Ketua Jerome Powell bahwa Fed tidak terburu-buru untuk memotong suku bunga. Perkiraan baru akan dirilis pada bulan Maret.

Saham yang bergerak:

• Klaviyo (KVYO) — Perusahaan perangkat lunak ini melonjak hampir 6% setelah melampaui perkiraan Wall Street untuk hasil Q4. Perusahaan melaporkan laba yang disesuaikan sebesar 7 sen per saham dengan pendapatan $270 juta, melampaui proyeksi analis sebesar 6 sen per saham dan pendapatan $257 juta, menurut estimasi LSEG.
• Carvana (CVNA) — Pasar mobil bekas online ini turun hampir 12% karena laba kotor per unit ritel mencapai $6.671 di Q4, meleset dari estimasi konsensus FactSet sebesar $6.851.
• Palantir (PLTR) — Perusahaan teknologi pertahanan ini turun 1% lagi setelah penurunan 1% pada hari Rabu, menyusul adopsi CEO Alex Karp terhadap rencana perdagangan saham baru. Selain itu, The Washington Post melaporkan bahwa Pentagon telah diarahkan untuk menyusun rencana pengurangan tahunan 8% dalam anggaran pertahanan AS selama lima tahun ke depan. meski meleset, perusahaan tersebut melampaui ekspektasi analis baik dari sisi pendapatan maupun laba untuk kuartal sebelumnya.

Aksi hari ini

• Pasar Asia-Pasifik tergelincir pada hari Kamis saat trader mengevaluasi tarif yang diusulkan Presiden AS Donald Trump untuk mobil, semikonduktor, dan farmasi, bersamaan dengan sikap Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga tinggi. Trump mengindikasikan bahwa tarif tersebut dapat berlaku mulai 2 April, tetapi tidak menyebutkan apakah tarif tersebut akan menargetkan negara tertentu atau berlaku secara luas. CSI 300 Tiongkok turun tipis 0,28%, sementara Hang Seng Index Hong Kong kehilangan 1,20%. Nikkei 225 Jepang turun 1,24%, dan Topix yang lebih luas tergelincir 1,18% pada perdagangan akhir. Yen naik ke level tertinggi dua bulan sebesar 150,52 per dolar AS di tengah spekulasi kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Bank of Japan.
• Sementara itu, futures saham AS turun setelah S&P 500 mencapai rekor tertinggi baru. Futures yang terkait dengan S&P 500 turun 0,32%, futures Nasdaq 100 turun 0,43%, dan futures Dow Jones Industrial Average tergelincir 99 poin, atau 0,22%. Dari sisi ekonomi, investor menunggu data klaim pengangguran mingguan pukul 8:30 pagi ET, bersamaan dengan laporan laba dari Walmart dan Alibaba sebelum bel pembukaan.

Watchlist: PLTR, CVNA, WMT, BABA, NTES, SO, SMCI, MSFT

Bitcoin

• Reli bullish Bitcoin semakin cepat, didorong oleh investasi institusional, kebijakan pemerintah yang menguntungkan, dan lonjakan aliran dana ke ETF bitcoin spot AS. Analis menyoroti kombinasi katalis positif yang mendorong lonjakan tersebut. Analis Bernstein menunjukkan bahwa Bitcoin memasuki reli besar berikutnya, didorong oleh partisipasi institusional yang berkembang dan perubahan kebijakan. Salah satu perkembangan utama mencakup pembentukan dana kekayaan negara (SWF) oleh pemerintahan Trump, yang secara strategis dapat berinvestasi di perusahaan kripto besar AS. Bitcoin saat ini diperdagangkan di sekitar level $96.700, seiring dengan meningkatnya optimisme atas prospek jangka panjangnya. Watchlist: Bitcoin: 89.000-108.000, Ethereum: 2.200-3.000, Solana: 180-276

Forex

• Yen Jepang terus menguat seiring meningkatnya spekulasi kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Bank of Japan. Kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah Jepang, yang kini berada di level tertinggi dalam satu dekade, mempersempit selisih suku bunga antara Jepang dan ekonomi lainnya, menambah kekuatan pada yen. Sementara itu, sentimen investor tetap berhati-hati karena ancaman tarif dari Presiden AS Donald Trump, yang juga memperkuat yen sebagai safe-haven. Sikap hawkish Federal Reserve gagal mendukung dolar AS atau mengangkat USD/JPY.
• Pada sesi Eropa, EUR/USD diperdagangkan di sekitar 1,0430, mempertahankan outlook bullish di atas EMA 100 periode dengan RSI yang kuat. Resistensi langsung terlihat di 1,0461, sementara target penurunan pertama berada di 1,4936. Pasangan ini mendapat manfaat dari melemahnya dolar, meskipun kekhawatiran tentang kebijakan perdagangan AS dan risiko geopolitik dapat membatasi potensi kenaikannya. Watchlist: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Material Dasar

• Harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) menghadapi tekanan jual pada hari Kamis, memutus rangkaian kenaikan tiga hari setelah mencapai level tertinggi satu minggu mendekati $73,00. Komoditas ini menurun ke area $71,75 karena kenaikan persediaan minyak mentah AS dan kekhawatiran atas ancaman tarif Trump membebani harga minyak. Namun, kekhawatiran tentang gangguan pasokan di Rusia dan dolar AS yang lebih lemah dapat memberikan sedikit dukungan.
• Sementara itu, emas (XAU/USD) mencapai rekor tertinggi baru dalam perdagangan awal Eropa, mengonfirmasi breakout dari rentang jangka pendeknya. Kekhawatiran pasar atas rencana tarif Trump dan potensi perang dagang global mendorong permintaan terhadap logam safe-haven ini. Penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS menambah tekanan lebih lanjut pada dolar AS, mendorong harga emas naik. Namun, sikap hawkish Federal Reserve dapat membatasi kenaikan lebih lanjut, terutama saat logam ini mendekati kondisi jenuh beli. Watchlist: EMAS 2600-2945, Minyak AS: 70.00-79.00

Peristiwa Ekonomi Utama Hari Ini: Waktu EST 08:30 pagi: USD Klaim Pengangguran 08:30 pagi: USD Indeks Manufaktur Philly FED 09:35 pagi: USD Anggota FOMC Goolsbee Berbicara 12:00 siang: USD Persediaan Minyak Mentah 12:05 siang: USD Anggota FOMC Musalem Berbicara 02:30 sore: USD Anggota FOMC Barr Berbicara

Laporan Keuangan

BMO (Sebelum Pasar AS Dibuka) WMT Walmart Inc. BABA Alibaba Group SO Southern Comp. NTES NetEase Inc. CCJ Cameco Corp.

AMC (Setelah Pasar AS Tutup): MELI, NU, CRPT, NEM

Tim Analis TEFS mengucapkan semoga hari Anda sukses!