Nvidia melampaui ekspektasi laba, memberi peringatan soal China 29/05/2025

Berita hangat hari ini

Ringkasan pasar AS:

• Indeks Dow Jones Industrial Average melemah pada Rabu sore, tertekan oleh penurunan saham Merck (MRK) dan Nike (NKE). Indeks blue-chip ini baru-baru ini turun 248 poin, atau 0,6%, dengan kerugian pada kedua saham ini memberikan kontribusi signifikan terhadap penurunan tersebut. Merck turun 1,83%, kehilangan $1,34, sementara Nike turun 1,67%, atau $1,04—bersama-sama menyeret Dow turun sekitar 15 poin.
• Penurunan saham ini terjadi setelah publikasi notulen FOMC dari pertemuan 6–7 Mei, yang menggarisbawahi ketidakpastian yang terus berlanjut terkait kebijakan fiskal dan dagang. "Para peserta mencatat bahwa Komite dapat menghadapi trade-off yang sulit jika inflasi terbukti lebih persisten sementara prospek pertumbuhan dan ketenagakerjaan melemah," demikian isi notulen tersebut. Namun pasar mencatat rebound kuat semalam setelah pengadilan dagang federal membatalkan tarif timbal balik Trump.

Nvidia melampaui ekspektasi laba, memberi peringatan soal China

• Nvidia (NVDA) mencatatkan laba kuartal pertama tahun fiskal 2025 yang sangat kuat pada hari Rabu, didorong oleh permintaan yang tak henti-hentinya terhadap infrastruktur AI, khususnya pada divisi pusat datanya yang berkembang pesat. Perusahaan melampaui ekspektasi Wall Street, melaporkan pendapatan sebesar $44,06 miliar, naik 69% dari tahun sebelumnya, dan laba per saham yang disesuaikan sebesar $0,96, mengungguli estimasi konsensus $0,93. Yang paling menonjol adalah segmen pusat data Nvidia, yang melonjak 73% dari tahun sebelumnya menjadi $39,1 miliar, didorong oleh permintaan yang semakin meningkat untuk chip AI dari klien cloud, enterprise, dan hyperscale.
• Melihat ke depan, Nvidia memproyeksikan pendapatan $45 miliar untuk kuartal saat ini, sedikit di bawah ekspektasi analis sebesar $45,9 miliar, dengan menyebut dampak pembatasan ekspor AS ke China. Perusahaan mencatat beberapa penghapusan nilai persediaan terkait larangan penjualan chip AI canggih kepada pelanggan China. Untuk mengimbangi hilangnya akses ke pasar China, Nvidia mendiversifikasi jejak globalnya. Terutama, perusahaan mengamankan kesepakatan untuk memasok chip AI ke Humain, sebuah startup yang didukung Arab Saudi, seiring ekspansinya ke pasar pertumbuhan alternatif. Saham Nvidia naik sekitar 3% dalam perdagangan setelah jam bursa, menandakan kepercayaan investor meskipun ada tantangan geopolitik. Laporan ini menegaskan kembali dominasi Nvidia dalam persaingan perangkat keras AI, meskipun tensi dagang dan regulasi mengubah strategi globalnya.

Saham yang bergerak:

• HP (HPQ) - saham anjlok 15% setelah perusahaan mengeluarkan panduan yang lebih lemah dari yang diharapkan. Perusahaan memproyeksikan laba yang disesuaikan pada kuartal ketiga fiskal antara 68 dan 80 sen per saham, di bawah konsensus 90 sen dari LSEG. Hasil kuartal kedua juga tidak memenuhi estimasi, mengecewakan investor.
• Salesforce (CRM) - naik 1% setelah mencatat kinerja laba kuartal pertama fiskal yang kuat melampaui ekspektasi. Perusahaan melaporkan EPS yang disesuaikan sebesar $2,58, sedikit di atas ekspektasi $2,54, dan menaikkan perkiraan untuk tahun penuh. Pendapatan juga melampaui proyeksi di $9,83 miliar dibandingkan dengan ekspektasi $9,75 miliar.
• C3.ai (AI) - saham melonjak 14% setelah melaporkan kerugian kuartalan yang lebih kecil dari yang diperkirakan. Perusahaan mencatatkan kerugian 16 sen per saham untuk kuartal keempat fiskal, mengungguli perkiraan kerugian 20 sen. Pendapatan mencapai $109 juta, di atas konsensus $108 juta.
• Agilent Technologies (A) - naik 6% setelah menyampaikan hasil kuartal kedua fiskal yang solid. Perusahaan melaporkan EPS yang disesuaikan sebesar $1,31 dengan pendapatan $1,67 miliar, melampaui ekspektasi analis sebesar $1,26 EPS dan $1,63 miliar penjualan, menurut FactSet.

Watchlist: NVDA, COIN, NTNX, AMD, SOUN, CRM, A, MRVL, AI

Pergerakan hari ini

• Pasar Asia-Pasifik sebagian besar diperdagangkan lebih tinggi pada hari Kamis setelah keputusan pengadilan dagang federal AS. Kospi Korea Selatan melonjak 1,76%, sementara Kosdaq naik 0,83%. Nikkei 225 Jepang naik 1,63%, dan Indeks Hang Seng Hong Kong naik 0,84%.
• Semalam, futures AS melonjak setelah keputusan pengadilan tersebut. Futures S&P 500 naik 1,6%, futures Nasdaq 100 naik 2%, dan futures Dow naik 511 poin, atau 1,2%. Menambah momentum, hasil kuat dari raksasa AI Nvidia membantu mengangkat sentimen di pasar global. Pengadilan Perdagangan Internasional AS memutuskan pada hari Rabu bahwa Trump telah melampaui batas hukum dalam mengenakan tarif dengan kedok timbal balik, dan memerintahkan pembatalan langkah-langkah yang dipersoalkan tersebut. Trader kini akan mencermati keputusan tersebut bersama dengan pembaruan makroekonomi utama yang jatuh tempo lebih lambat hari ini, termasuk data PDB AS dan klaim pengangguran mingguan.

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) melonjak ke rekor tertinggi sepanjang masa sebesar $111.970 pada 22 Mei, menandai tonggak penting bagi pasar mata uang kripto. Rally ini didorong oleh gelombang investasi institusional dan optimisme yang meningkat terkait kebijakan regulasi AS. Lonjakan ini terjadi di tengah pergeseran jelas dalam nada Washington terhadap aset digital.
• Berbicara di Konferensi Bitcoin 2025, Wakil Presiden JD Vance mengumumkan bahwa pemerintahan Trump berkomitmen untuk mendorong pertumbuhan di sektor kripto. Ia menguraikan rencana untuk mengurangi beban regulasi dan mendorong adopsi yang lebih luas terhadap teknologi blockchain dan mata uang digital. Kombinasi momentum institusional yang bullish dan sikap kebijakan yang lebih mendukung telah menyalakan kembali antusiasme investor, mengukuhkan peran Bitcoin sebagai aset terkemuka dalam lanskap keuangan yang terus berkembang. Watchlist: Bitcoin: 100 000-112 000, Ethereum:1500-2800, Solana: 80-183

Forex

• Yen Jepang (JPY) turun tajam pada hari Kamis setelah pengadilan AS memblokir tarif "Liberation Day" Trump, meningkatkan sentimen risiko dan menekan aset safe haven. Kekhawatiran atas tingkat utang Jepang dan kekuatan USD yang berlanjut—didorong oleh notulen FOMC yang hawkish—mendorong USD/JPY ke level tertinggi dalam dua minggu, meskipun kenaikan dapat dibatasi oleh perbedaan pandangan BoJ-Fed.
• Sementara itu, EUR/USD tergelincir untuk sesi ketiga berturut-turut, diperdagangkan mendekati 1,1240, seiring dolar menguat menjelang data ekonomi utama AS, termasuk PDB dan klaim pengangguran. Komentar hati-hati dari ECB juga membebani euro. Watchlist: EUR/USD: 1.0700-1.1600, USD/JPY: 140-151

Bahan Baku Dasar

• Emas (XAU/USD) memperpanjang tren penurunannya hingga hari keempat, turun ke sekitar $3.245 selama sesi Asia hari Kamis. Langkah pengadilan AS untuk memblokir tarif Trump meningkatkan minat risiko, menekan aset safe haven seperti emas. Tekanan tambahan datang dari kekuatan dolar AS yang berlanjut dan notulen FOMC yang hawkish. Namun, tensi dagang AS-China dan risiko geopolitik yang lebih luas membantu membatasi penurunan lebih lanjut.
• Sementara itu, minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) naik sedikit ke $62,15, naik 0,88%, setelah OPEC+ memutuskan untuk mempertahankan kebijakan produksinya tidak berubah. Langkah ini, ditambah dengan penurunan persediaan AS yang dilaporkan sebesar 4,236 juta barel, mendukung harga minyak menjelang keputusan produksi penting bulan Juli. Watchlist: EMAS 2600-3500, Minyak AS: 55.60-70.00

Peristiwa Ekonomi Utama Hari Ini: Waktu EST 08:30 pagi: PDB Awal AS 08:30 pagi: Klaim Pengangguran AS 08:30 pagi: Pidato Anggota FOMC Barkin 10:00 pagi: Penjualan Rumah Tertunda AS 10:40 pagi: Pidato Anggota FOMC Goolsbee 11:00 pagi: Persediaan Minyak Mentah AS 02:00 siang: Pidato Anggota FOMC Kugler Laporan Keuangan BMO (Sebelum Pasar AS Dibuka) RY Royal Bank of Canada CM Canadian Imperial Bank LI LI Auto AMC (Setelah Pasar AS Tutup): COST, DELL, MRVL, NTAP

Tim Analis TEFS mengucapkan semoga hari Anda sukses!