Circuit Breaker di Depan? 07/04/2025

Berita hangat hari ini

Ringkasan pasar AS:

• Pasar saham AS menghadapi volatilitas signifikan setelah pengumuman Presiden Donald Trump tentang tarif baru yang luas, termasuk tarif universal 10% dan tarif resiprokal yang lebih tinggi untuk mitra dagang utama seperti Uni Eropa, China, dan Jepang.
• S&P 500 merosot 4,8%, mencatat performa terburuknya sejak Juni 2020, sementara Dow Jones Industrial Average dan Nasdaq Composite juga mengalami penurunan tajam. Saham berkapitalisasi kecil, yang diwakili oleh Russell 2000, resmi memasuki wilayah pasar bearish, turun lebih dari 20% dari level tertinggi terbaru.

Circuit Breaker di Depan?

• Di tengah gejolak pasar dan fakta bahwa futures turun lebih dari 4% saat ini, kekhawatiran meningkat tentang aktivasi circuit breaker pasar—mekanisme yang dirancang untuk menghentikan perdagangan selama penurunan pasar yang signifikan guna mencegah aksi jual panik.
• Circuit breaker ini dipicu ketika S&P 500 turun melewati ambang batas tertentu: penurunan 7% menghentikan perdagangan selama 15 menit; penurunan 13% mengakibatkan penghentian 15 menit lainnya; dan kejatuhan 20% menghentikan perdagangan untuk sisa hari itu. Per 4 April, S&P 500 mencapai level terendah 5.101,75, mendekati ambang batas pertama 5.018,76 namun belum memicu penghentian. Aktivasi terakhir circuit breaker ini terjadi pada Maret 2020 saat awal pandemi COVID-19.

Saham yang bergerak:

• Tesla [TSLA], Palantir Technologies [PLTR] — Favorit investor ritel tidak bisa lolos dari penurunan pasar yang luas pada Jumat. Raksasa kendaraan listrik Tesla merosot 10,4%, sementara Palantir, perusahaan pertahanan dan analisis data, terjun 11,5%.
• Produsen chip — Perusahaan semikonduktor dengan keterkaitan signifikan ke China mengalami kerugian tajam. Marvell Technology [MRVL] mundur 11,2%, Intel [INTC] merosot 11,5%, sementara Nvidia [NVDA] dan Broadcom [AVGO] masing-masing turun 7,4% dan 5% di tengah meningkatnya kekhawatiran perdagangan geopolitik.
• Boeing [BA], GE Aerospace [GE] — Nama-nama kedirgantaraan terpukul keras, dengan Boeing turun 9,5% dan GE Aerospace terjun 16,5%, karena tarif baru yang diumumkan administrasi Trump memicu kekhawatiran tentang biaya produksi pesawat dan mesin yang lebih tinggi.
• Saham Kasino — Operator perjudian yang terekspos ke Makau mengalami tekanan. Las Vegas Sands [LVS] turun 8,4%, sementara Wynn Resorts [WYNN] dan MGM Resorts International [MGM] masing-masing kehilangan lebih dari 3,5% karena investor khawatir tentang perlambatan pariwisata dan belanja diskresioner.

Pergerakan hari ini

• Pasar Asia mencerminkan penurunan Wall Street, dengan Nikkei 225 Jepang turun hampir 8%, Hang Seng Hong Kong terjun 10,7%, dan Shanghai Composite China turun 6,3%. Perusahaan besar seperti Alibaba dan Tencent mengalami penurunan signifikan. Kekhawatiran yang lebih luas berfokus pada meningkatnya ketidakpastian ekonomi, khususnya bagi ekonomi Asia yang bergantung pada ekspor.
• Futures saham AS kembali turun pada Senin, menandakan lebih banyak tekanan setelah kejatuhan yang dipicu tarif minggu sebelumnya. Futures Dow turun 1.033 poin (-2,68%), futures S&P 500 turun 3,34%, dan futures Nasdaq-100 terjun 4,26%. Presiden Trump mengabaikan aksi jual tersebut, dengan mengatakan, “Terkadang Anda harus minum obat untuk memperbaiki sesuatu.” Para pedagang kini mengamati data inflasi minggu ini dan notulen FOMC untuk katalis pasar berikutnya.

Daftar pantau: TSLA, BA, NVDA, JPM, PLTR, WYNN, META, MSFT, JNJ

Bitcoin

• Bitcoin [BTC] mengalami penurunan tajam, jatuh ke level terendah intraday $77.275 di tengah gejolak pasar. Meski ada pemulihan ringan, kripto terbesar di dunia ini masih mencatat kerugian signifikan selama 24 jam terakhir. Pasar kripto yang lebih luas juga tidak terhindar, dengan Ether [ETH] dan Solana [SOL] juga mengalami penurunan, menegaskan volatilitas dan minat risiko yang tinggi terhadap altcoin.
• Penurunan tajam Bitcoin memicu rangkaian likuidasi posisi long, mendorong para pedagang bullish untuk menutup posisi mereka guna menutupi kerugian yang meningkat. Selama 24 jam terakhir, lebih dari $247 juta posisi long Bitcoin dilikuidasi, menurut CoinGlass. Ether [ETH] juga tidak terhindar, dengan $217 juta posisi long dilikuidasi di tengah aksi jual. Pergerakan ini menegaskan rentannya pasar kripto terhadap sentakan yang dipicu makroekonomi dan lonjakan volatilitas.Daftar pantau: Bitcoin: 76.000-100.000, Ethereum: 1500-2600, Solana: 80-150

Forex

• Yen Jepang [JPY] terus menguat, karena para pedagang beralih ke aset aman di tengah meningkatnya kekhawatiran bahwa tarif Presiden Donald Trump dapat memicu perlambatan ekonomi global. Pasangan USD/JPY berada mendekati level terendah dalam beberapa bulan, didorong oleh penghindaran risiko dan meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of Japan tahun ini.
• Pada saat yang sama, Euro [EUR/USD] melonjak, menembus level 1,1000 karena dolar AS terjual habis secara tajam. Greenback tetap tertekan setelah sikap dagang agresif administrasi Trump, dengan perhatian kini beralih ke indikator ekonomi utama AS untuk pergerakan selanjutnya.Daftar pantau: EUR/USD: 1,0700-1,0950, USD/JPY: 148-150

Bahan Baku Dasar

• Emas [XAU/USD] mundur, turun di bawah level $3.100 setelah gagal melanjutkan pemulihan yang terlambat. Meski logam mulia ini mengalami penjualan baru, penurunannya tampak terbatas di tengah latar belakang makro yang goyah. Sentimen risk-off yang dipicu tarif Trump terus mendukung permintaan aset aman, sementara taruhan pemotongan suku bunga Federal Reserve menahan dolar AS, membantu meredam kerugian emas mendekati level tertinggi sepanjang masa.
• Sementara itu, harga minyak mentah merosot lebih dari 5%, dengan WTI diperdagangkan sekitar $60,31 per barel. Sentimen memburuk karena kebijakan dagang Trump memunculkan kekhawatiran permintaan, dan OPEC+ menambah tekanan dengan mengumumkan kenaikan produksi mengejutkan yang dimulai Mei.Daftar pantau: GOLD 2600-3100, US Oil: 59.00-79.00

Peristiwa Ekonomi Utama Hari Ini: waktu EST

03:00 pagi: Kredit Konsumen AS

Laporan Laba

BMO (Sebelum Pasar AS dibuka): Tidak ada AMC (Setelah Pasar AS ditutup): LEVI, GBX, PLAY Tim Analis TEFS mengucapkan hari yang sukses untuk Anda!