Laba Apple Jadi Sorotan Utama Setelah Penutupan Pasar 02/11/2026

Rangkuman Pasar

Saham-saham AS ditutup merosot tajam pada hari Jumat, mengakhiri pekan yang negatif setelah kekhawatiran baru mengenai belanja kecerdasan buatan (AI) memicu aksi jual besar-besaran di sektor teknologi menjelang pemilu paruh waktu (midterm) dan data ekonomi penting.

Indeks Nasdaq Composite anjlok 2,86%, menandai sesi terburuknya sejak Juni dan membuat indeks tersebut sekitar 8% di bawah puncak terakhirnya. Indeks S&P 500 turun 1,82%, sementara Dow Jones Industrial Average melemah 1,09%.

Ketiga indeks acuan utama tersebut mencatat kerugian mingguan, dengan Nasdaq turun 2%, sementara S&P 500 dan Dow masing-masing melemah kurang dari 1%. Investor terus mengalihkan portofolio mereka dari saham-saham terkait AI seiring meningkatnya keraguan atas keberlanjutan investasi infrastruktur yang sangat besar.

Pekan ini awalnya dimulai dengan catatan positif menyusul pengajuan IPO publik Anthropic, yang sempat membangkitkan kembali antusiasme terhadap sektor AI. Namun, sentimen memburuk setelah Alphabet (GOOGL) dan Microsoft (MSFT) merilis perkiraan belanja modal di bawah ekspektasi, sementara Amazon (AMZN) mempertahankan proyeksi belanjanya untuk sepanjang tahun.

Aksi jual semakin intensif menjelang penutupan perdagangan hari Jumat seiring investor mengurangi eksposur menjelang akhir bulan dan pemilu paruh waktu AS pada hari Selasa. Partai Demokrat diperkirakan akan menguasai DPR (House of Representatives), sementara hasil di Senat masih belum pasti, menambah lapisan risiko politik baru.

Perkembangan geopolitik juga tetap menjadi sorotan. Menteri Luar Negeri AS Marco Rubio mengindikasikan bahwa Presiden Trump lebih memilih penyelesaian diplomatik untuk konflik Iran, meskipun kedua belah pihak tetap bersiap menghadapi kemungkinan aksi militer. Harga minyak turun pada hari Senin di tengah laporan baru mengenai upaya diplomatik, yang meredakan sebagian kekhawatiran atas gangguan pasokan.

Perhatian kini beralih ke pekan yang krusial bagi data ekonomi dan laporan laba perusahaan. Laporan nonfarm payrolls bulan Oktober, yang akan dirilis hari Jumat, diperkirakan menunjukkan penambahan 55.000 lapangan kerja, menurut para ekonom yang disurvei oleh Dow Jones.

Apple (AAPL) akan merilis laporan labanya setelah penutupan perdagangan hari Senin, diikuti oleh McDonald's (MCD) dan Qualcomm (QCOM) pada hari-hari berikutnya dalam pekan ini. Dengan ketidakpastian pemilu, valuasi AI, dan data pasar tenaga kerja yang saling bertemu, volatilitas kemungkinan akan tetap tinggi di Wall Street.

Lonjakan Laba Wall Street Menghadapi Ujian Kritis pada 2027

Laba perusahaan telah menjadi pendorong reli Wall Street sepanjang 2026, tetapi kekhawatiran yang terus meningkat terkait perlambatan pertumbuhan laba, tingginya biaya pinjaman, dan belanja AI memunculkan pertanyaan mengenai prospek pasar untuk 2027.

Laba S&P 500 diperkirakan tumbuh lebih dari 30% tahun ini, menurut Capital Economics. Pertumbuhan diperkirakan akan melambat menjadi 16,3% pada 2027, yang masih sekitar dua kali rata-rata historis, meskipun para strategis memperingatkan bahwa perkiraan tersebut pun mungkin terlalu optimistis.

Skeptisisme investor sudah tercermin dalam penurunan valuasi. Rasio price-to-earnings (P/E) forward S&P 500 telah turun ke sekitar 19, sekitar 20% di bawah puncaknya. Valuasi sektor teknologi bahkan menyusut lebih jauh, dengan Nvidia (NVDA) diperdagangkan pada kira-kira setengah dari multiple puncaknya di 2025.

Pasar kredit turut menambah kekhawatiran. Pinjaman besar-besaran oleh perusahaan termasuk Amazon (AMZN) dan CoreWeave (CRWV) telah mendorong investor untuk menuntut premi yang lebih tinggi atas utang korporasi, yang berpotensi meningkatkan biaya pembiayaan dan mengancam investasi infrastruktur AI di masa depan.

Sementara itu, pertumbuhan laba menjadi semakin terkonsentrasi. Hanya lima perusahaan — Nvidia (NVDA), Micron (MU), Broadcom (AVGO), Sandisk (SNDK), dan Merck (MRK) — yang diperkirakan akan menyumbang 68% dari total pertumbuhan laba S&P 500 tahun depan, menurut Dow Jones Market Data.

Magnificent Seven juga menunjukkan tanda-tanda perlambatan momentum, dengan kelompok ini diperkirakan akan mencatatkan pertumbuhan laba kuartalan yang lebih lemah dibandingkan perusahaan S&P 500 lainnya untuk pertama kalinya sejak pasar bullish dimulai pada 2022.

Capital Economics memperingatkan bahwa pembalikan momentum laba dapat mengungkap ketergantungan pasar pada segelintir perusahaan yang didorong oleh AI, terutama ketika permintaan global dan profitabilitas menghadapi ketidakpastian yang semakin besar.

Dengan Nasdaq mendekati wilayah koreksi dan investor yang mulai mempertanyakan proyeksi laba yang ambisius, keberlanjutan pertumbuhan laba korporasi menjadi risiko utama bagi Wall Street menjelang 2027.

Saham-Saham yang Bergerak

• Intel (INTC): Sahamnya anjlok 23% setelah produsen chip tersebut merilis panduan kuartal keempat yang mengecewakan. Intel memproyeksikan laba sebesar $0,25 per saham dengan pendapatan $15 miliar–$16 miliar, lebih rendah dari estimasi Wall Street sebesar $0,43 per saham dan pendapatan $17,1 miliar.
• Rivian Automotive (RIVN): Sahamnya melonjak lebih dari 8% setelah produsen kendaraan listrik tersebut melaporkan kerugian kuartal ketiga sebesar $0,48 per saham dengan pendapatan $2,16 miliar, lebih baik dari estimasi kerugian $0,62 dan pendapatan $1,99 miliar. Perusahaan tersebut juga menaikkan proyeksi pengirimannya.
• Amazon (AMZN): Sahamnya turun hampir 6% dalam perdagangan pramarket setelah raksasa e-commerce tersebut melaporkan hasil kuartal ketiga yang lebih lemah dari perkiraan dan arus kas bebas negatif sebesar $42,4 miliar, yang memperkuat kekhawatiran atas belanjanya yang agresif.
• Reddit (RDDT): Sahamnya anjlok 21% setelah platform media sosial tersebut merilis panduan pendapatan kuartal keempat yang mengecewakan dan mengumumkan rencana untuk mewajibkan pengguna membuat akun resmi guna mengakses layanannya.
• Saham Terkait Kripto (COIN, HOOD): Coinbase (COIN) dan Robinhood (HOOD) turun lebih dari 4% bersama Bitcoin (BTC) menyusul pelanggaran keamanan besar yang melibatkan Binance. Bursa tersebut melaporkan sekitar $6,3 miliar aset yang terdampak, dengan sekitar $3 miliar aset kripto dilaporkan dibekukan.
• Chevron (CVX): Sahamnya naik 1,4% setelah raksasa energi tersebut melaporkan lonjakan laba bersih kuartal ketiga hampir 200% menjadi $9,9 miliar, disertai pendapatan yang melampaui ekspektasi Wall Street.

Daftar Pantauan: MSTR, COIN, XOM, CVX, HOOD, AMZN, GOOGL, MSFT, META, TSLA, RIVN, SOFI, RKLB, SPCX, SKHY, MU, AMD, EL, MAR

Peristiwa Ekonomi Penting Hari Ini

Data Ekonomi (ET)

• 09:45 AM — USD PMI Manufaktur Final
• 10:00 AM — USD PMI Manufaktur ISM, Harga, Belanja Konstruksi

Laba

Sebelum Pembukaan Pasar: Marriott International (MAR), Entergy Corp. (ETR), IDEXX Laboratories (IDEX), Estee Lauder (EL), Fox Corp. (FOX)

Setelah Penutupan Pasar: Apple Inc. (AAPL), Palantir Technologies (PLTR), Vertex Pharma (VRTX), Diamondback Energy (FANG), ON Semiconductor (ON)