Début de semaine timide 22/10/2022

Les actualités brûlantes du jour

XMAG sur le parquet :

• Un nouvel ETF, XMAG, a commencé à être négocié hier. Il offre une exposition à l'ensemble du S&P 500, à l'exclusion des géants technologiques des « Magnificent Seven » (Alphabet, Apple, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla). Ces sept valeurs ont porté une grande partie de la croissance récente du marché, représentant près de 33 % de la valeur du S&P 500, ce qui suscite des inquiétudes quant à une surexposition.
• Sylvia Jablonski, PDG de Defiance ETFs, explique que XMAG offre aux investisseurs un moyen de se diversifier en se concentrant sur les 495 autres valeurs du S&P 500. Bien que les Mag Seven aient bien performé, Jablonski estime qu'il est temps de regarder au-delà, à mesure que leur domination s'estompe. Un autre ETF, MAGS, se concentre sur les Magnificent Seven, mais XMAG s'adresse à ceux qui recherchent des portefeuilles plus diversifiés.

Valeurs en mouvement :

• Nike – L'action a progressé de près de 1 % après que l'entreprise a renouvelé son partenariat exclusif de fourniture de tenues avec la NBA et la WNBA pour 12 années supplémentaires.
• Zions Bancorporation – Le titre a gagné 3 % après des résultats du troisième trimestre supérieurs aux attentes. L'entreprise a annoncé un bénéfice de 1,37 $ par action sur un chiffre d'affaires de 792 millions de dollars, dépassant les estimations des analystes de 1,17 $ par action et 779 millions de dollars de revenus.
• Nucor – Malgré des bénéfices ajustés et un chiffre d'affaires supérieurs aux attentes au troisième trimestre, l'action a chuté de 3 % après que l'entreprise a prévu une baisse du bénéfice par action selon les normes GAAP pour le trimestre à venir.
• Nvidia – L'action Nvidia a bondi de plus de 4 % lundi, atteignant un nouveau record et une capitalisation boursière de 3 500 milliards de dollars, un niveau auparavant atteint uniquement par Apple.

Liste de surveillance du jour : NVDA, GE, DHR, VZ, TXN, LMT, RTX, PM

Marchés et séance du jour :

• Les marchés asiatiques et européens ont reculé après la baisse des principaux indices américains. La banque centrale chinoise abaisse le coût du crédit pour soutenir la croissance après une demande faible. La baisse de taux de lundi était attendue, avec d'autres réductions à venir, y compris celle du taux de réserves obligatoires. Les analystes préviennent toutefois que ces mesures pourraient ne pas suffire sans des dépenses publiques importantes. L'attention se porte désormais sur la réunion du plus haut organe législatif chinois, où un plan de relance espéré pourrait encourager les dépenses des consommateurs et relancer l'économie.
• Les contrats à terme sur actions sont restés inchangés durant la nuit après que le Dow Jones Industrial Average a mis fin à une série de trois séances de hausse. Les contrats à terme du Dow ont reculé de 37 points, tandis que ceux du S&P 500 et du Nasdaq-100 ont enregistré de légers replis de moins de 0,1 %.
• La saison des résultats se poursuit mardi, avec des publications attendues de 3M, Lockheed Martin, General Motors et Verizon. Plus tard dans la semaine, Tesla, IBM et Boeing suivront. Sur le plan économique, l'indice manufacturier de Richmond doit être publié à 10h00 heure de l'Est.

Bitcoin

• Le Bitcoin est retombé sous 67 000 $ hier, effaçant les gains des trois jours précédents. Les analystes suggèrent que cette correction pourrait être liée à des investisseurs réduisant leur exposition au Bitcoin par crainte d'une contagion venant des ventes plus générales du marché. Malgré ces inquiétudes, les indicateurs des produits dérivés du Bitcoin sont restés stables, ce qui indique que la demande de couverture est restée constante. Habituellement, une hausse de la volatilité des dérivés signalerait des anticipations de nouvelles baisses. Pourtant, l'absence de ce mouvement suggère que les grands intervenants, tels que les baleines ou les bureaux d'arbitrage, ne s'attendent pas à une baisse substantielle. Liste de surveillance : Bitcoin : 66 500-69 780, Ethereum : 2540-2760, Solana : 160,00-172,50

Forex

• La paire EUR/USD est entrée dans une phase de consolidation baissière durant la session asiatique de mardi, évoluant autour de 1,0820, juste au-dessus de son plus bas niveau depuis début août. Les perspectives à court terme favorisent les vendeurs, ce qui indique que la tendance baissière des cours au comptant pourrait se poursuivre.
• Parallèlement, le yen japonais (JPY) a eu du mal à conserver une modeste hausse intrajournalière et est tombé à son plus bas niveau depuis fin juillet face au dollar américain. Le marché est de plus en plus convaincu que la Banque du Japon (BoJ) ne relèvera pas ses taux d'intérêt cette année, compte tenu de l'incertitude quant à la position de la nouvelle direction politique en matière de politique monétaire. De plus, la récente hausse des rendements des bons du Trésor américain à leur plus haut niveau depuis près de trois mois a exercé une pression supplémentaire sur le yen, moins rémunérateur, à l'approche des élections législatives japonaises du 27 octobre. Liste de surveillance : EUR/USD : 1,0810-1,0900, USD/JPY : 147-151,50

Matières premières

• Les prix de l'or (XAU/USD) ont attiré des achats à la baisse durant la session asiatique de mardi, maintenant le métal près de son récent plus haut historique dans la fourchette de 2 740-2 741 $ atteinte la veille. L'incertitude persistante autour de l'élection présidentielle américaine du 5 novembre, les risques accrus d'un conflit plus large au Moyen-Orient et les baisses de taux attendues des grandes banques centrales continuent de soutenir la demande pour cette valeur refuge, ce qui étaye les prix de l'or.
• Les prix du pétrole ont augmenté après que les banques chinoises ont introduit des mesures de relance supplémentaires pour stimuler la croissance économique. Le Brent a grimpé de 2,01 % à 74,53 $ le baril, tandis que le WTI a progressé de 2,61 % à 71,03 $. La Banque populaire de Chine avait précédemment abaissé les taux de réserves obligatoires et le taux de reverse repo, et lundi, les banques chinoises ont encore réduit leurs taux de prêt de 25 points de base, dépassant les attentes. Cela devrait stimuler la demande énergétique en Chine, le plus grand importateur mondial de pétrole. Liste de surveillance : OR 2680-2740, Pétrole US : 68,80-72,50

L'équipe d'analystes de TEFS vous souhaite une journée réussie !