Trump promet un tarif de 100% sur les puces 07/08/2025

Actualités brûlantes du jour

Bilan du marché américain :

• Les actions ont progressé mercredi, portées par un puissant rallye d'Apple, tandis que les investisseurs digéraient une nouvelle vague de résultats d'entreprises. Le S&P 500 a gagné 0.73%, tandis que le Nasdaq Composite a bondi de 1.21%. Le Dow Jones Industrial Average a ajouté 81.38 points, soit 0.18%. Les actions Apple ont grimpé de 5% après qu'un responsable de la Maison Blanche a déclaré à CNBC que le géant technologique intensifiait sa fabrication nationale avec un investissement de 100 milliards de dollars, portant ses dépenses totales aux États-Unis à 600 milliards de dollars au cours des quatre prochaines années.
• Par ailleurs, la saison des résultats se poursuit à un rythme soutenu, avec 81% des entreprises du S&P 500 ayant déjà publié leurs résultats dépassant les attentes des analystes, selon les données de FactSet. Tout n'a pas été rose : Snap a plongé de 17% après que ses revenus ont légèrement déçu, et Advanced Micro Devices a chuté de plus de 6% après avoir affiché un bénéfice par action ajusté inférieur aux prévisions.

Trump promet un tarif de 100% sur les puces

• Donald Trump a promis mercredi d'imposer un tarif de 100% sur les semi-conducteurs importés, sauf pour les entreprises fabriquant aux États-Unis. Il a cité le nouvel investissement de 100 milliards de dollars d'Apple comme modèle, affirmant que les entreprises qui construisent en Amérique seraient exemptées. Les détails sur ce qui qualifie pour l'exemption restent flous, mais Trump a indiqué que les tarifs pourraient entrer en vigueur dès la semaine prochaine.
• Plusieurs grands fabricants de puces ont déjà étendu leurs activités aux États-Unis. TSMC prévoit d'investir 165 milliards de dollars dans des installations américaines. Nvidia s'est engagée à hauteur de 500 milliards de dollars pour l'infrastructure d'IA aux États-Unis. GlobalFoundries a promis 16 milliards de dollars pour son expansion nationale, et Texas Instruments a récemment annoncé une augmentation de 60 milliards de dollars de sa capacité de fabrication de puces. Selon la Semiconductor Industry Association, plus de 130 projets liés aux puces, totalisant 600 milliards de dollars, ont été lancés aux États-Unis depuis 2020.

. Actions en mouvement :

• DraftKings (DKNG) a augmenté d'environ 2% après que la société de paris sportifs a annoncé un bénéfice du deuxième trimestre de 0.30 $ par action, dépassant les estimations de LSEG de 0.15 $. Les revenus ont atteint 1.51 milliard de dollars, dépassant les attentes de 1.41 milliard de dollars. DraftKings a réaffirmé ses prévisions de revenus pour 2025 de 6.2 à 6.4 milliards de dollars, visant la partie supérieure de la fourchette.
• Airbnb (ABNB) a chuté d'environ 7% alors que ses prévisions de revenus du troisième trimestre de 4.02 à 4.10 milliards de dollars se sont révélées mitigées par rapport à l'objectif des analystes de 4.05 milliards de dollars, malgré un dépassement des attentes de bénéfices et de revenus du deuxième trimestre.
• Fortinet (FTNT) a chuté de 17% après que la société de cybersécurité a annoncé des revenus du deuxième trimestre de 1.63 milliard de dollars, conformes aux prévisions de FactSet, mais a publié des prévisions plus faibles que prévu pour le troisième trimestre.
• DoorDash (DASH) a grimpé de 6% après un solide rapport du deuxième trimestre, avec des bénéfices de 0.65 $ par action dépassant les projections de LSEG de 0.44 $. Les revenus se sont établis à 3.28 milliards de dollars, au-delà des 3.16 milliards de dollars attendus.

Liste à surveiller : ABNB, DKNG, FTNT, DASH, DUOL, BROS, AMD, LLY, PINS, SQ

L'actualité du jour

• Les marchés d'Asie-Pacifique ont majoritairement progressé après que l'ancien président Donald Trump a promis un tarif de 100% sur les importations de semi-conducteurs, avec des exemptions pour les entreprises fabriquant aux États-Unis. Les détails du seuil d'exemption restent flous. Le Topix japonais a brièvement atteint un record, tandis que le marché taïwanais a bondi de plus de 2% dans un climat d'optimisme autour de la production nationale de puces.
• Aux États-Unis, les contrats à terme sur actions ont légèrement progressé au début de la séance de jeudi, les investisseurs évaluant la mesure tarifaire de Trump. Les contrats à terme sur le Dow ont gagné 40 points, soit moins de 0.1%, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont gagné respectivement 0.26% et 0.28%. Les traders attendent désormais des données économiques clés, notamment les demandes hebdomadaires d'allocations chômage, les coûts de main-d'œuvre du deuxième trimestre et les chiffres de productivité. Côté résultats, Eli Lilly (LLY) et Warner Bros. Discovery (WBD) publient avant l'ouverture, tandis que Block (SQ) et Pinterest (PINS) suivront dans l'après-midi.

Bitcoin

• Le Bitcoin se maintient stable autour de 114 700 $, évoluant dans une fourchette étroite dans un volume faible. Il reste au-dessus du support clé proche de 112 800 $, avec des sommets récents à 123 100 $. Le Royaume-Uni autorisera les ETN cryptos pour particuliers à partir d'octobre, élargissant l'accès au Bitcoin et à l'Ethereum. Le cofondateur de Tornado Cash, Roman Storm, a été partiellement acquitté mais reconnu coupable d'avoir exploité une activité crypto sans licence.
• Une publicité Coinbase a été interdite au Royaume-Uni, déclenchant un débat sur la liberté d'expression. Les ETF Bitcoin ont enregistré de nouveaux afflux, l'Ethereum a brièvement dépassé 3 700 $, et Tom Lee prévoit que l'ETH pourrait atteindre 16 000 $. BlackRock a déplacé d'importantes positions crypto, et des tokens Layer-2 comme POL et Mantle ont bondi de plus de 8%. Liste à surveiller : BTC : 99 000–123 000 $ | ETH : 3 000–3 800 $ | SOL : 200–260 $

Forex

• Le yen japonais (JPY) reste sous pression lors de la séance asiatique de jeudi, alors que des rapports indiquent que l'ancien président Donald Trump pourrait imposer un tarif de 15% sur toutes les importations japonaises. Combiné à l'incertitude sur la prochaine décision de taux de la Banque du Japon et à un climat de marché globalement favorable au risque, le JPY a attiré de nouvelles ventes. La paire USD/JPY se maintient stable près de 147.50, soutenue par un léger rebond du dollar depuis ses récents plus bas.
• Par ailleurs, l'EUR/USD se négocie légèrement plus haut, près de 1.1665, alors que les attentes d'une baisse de taux de la Fed en septembre se renforcent après des données d'emploi américaines faibles. La paire a également reçu un soutien des ventes au détail de la zone euro plus solides que prévu, en hausse de 3.1% sur un an en juin. Les marchés attendent désormais la production industrielle allemande, le Bulletin économique de la BCE et les demandes d'allocations chômage américaines pour d'autres indices. Liste à surveiller : EUR/USD : 1.1000–1.1650 | USD/JPY : 140–162

Matières premières

• L'or (XAU/USD) rebondit lors de la séance asiatique, se négociant en hausse alors que les nouvelles menaces tarifaires de Trump stimulent la demande de valeurs refuges. Les attentes croissantes d'une baisse de taux de la Fed en septembre soutiennent également ce métal non rémunérateur. Les gains sont toutefois limités par une légère reprise du dollar et un climat de risque globalement positif sur les marchés.
• Le brut WTI se maintient fermement autour de 63.75 $, se remettant d'un plus bas de cinq semaines après que l'EIA a signalé une baisse de 3.03 millions de barils des stocks de brut américains. Le soutien des prix provient également des tensions géopolitiques, Trump menaçant de nouveaux tarifs contre l'Inde et la Chine pour leurs importations de brut russe, ce qui accroît les craintes de perturbations d'approvisionnement. Liste à surveiller : Gold : 2 600–3 500 | US Oil : 55.60–75.80

Calendrier économique (heure EST) : 08:30 am : Demandes d'allocations chômage 10:00 am : Stocks de gros finaux 10:00 am : Discours du membre du FOMC Bostic 04:00 pm : Discours du président Trump Résultats : LLY Eli Lilly and Company COP ConocoPhillips VST Vistra Corp. CEG Constellation Energy DDOG Datadog Inc. Après la clôture du marché (AMC) : MNST, TEAM, GILD, MSI L'équipe d'analystes TEFS vous souhaite une journée réussie !