Test de l'atterrissage en douceur : bien plus que le seul CPI 07/10/2024

Actualités brûlantes du jour 07.10.2024.

Valeurs à suivre :

• Les actions de CVS Health (CVS) ont progressé de 2,7 % suite à des informations selon lesquelles son conseil d'administration mènerait un examen stratégique, envisageant éventuellement de scinder ses activités de pharmacie de détail et d'assurance. L'entreprise est confrontée à des défis, notamment des coûts médicaux plus élevés que prévu dans sa division assurance.
• Les actions de Zim Integrated Shipping Services (ZIM) ont chuté de 12,6 % après qu'un accord provisoire a été conclu pour mettre fin à la grève des ports américains. D'autres valeurs du transport maritime, comme Maersk, ont également reculé, avec une baisse de 5 %.
• Les actions de Rivian Automotive (RIVN) ont chuté de 3,1 % après que l'entreprise a réduit ses prévisions de production 2024 à une fourchette de 47 000 à 49 000 véhicules, contre une estimation précédente de 57 000, invoquant une pénurie d'approvisionnement. Cette révision suscite des inquiétudes quant aux perspectives futures de l'entreprise et à sa capacité à répondre à la demande. La question clé est de savoir si Rivian pourra regagner la confiance des investisseurs et stabiliser sa trajectoire de croissance.

Prochaine étape pour le pétrole :

• Le pétrole brut a bondi de 9 % la semaine dernière, porté par l'escalade des tensions au Moyen-Orient. Les traders parient sur un pétrole à 100 $. La promesse de représailles d'Israël contre l'Iran a ravivé les craintes d'une perturbation majeure de l'offre, l'Iran produisant plus de trois millions de barils par jour.
• Les experts avertissent qu'une nouvelle escalade pourrait considérablement faire grimper les prix du pétrole, perturbant potentiellement les marchés mondiaux. Exxon et Chevron, dont l'exposition au Moyen-Orient est limitée, sont perçues comme des bénéficiaires potentiels, l'action Exxon ayant atteint un plus haut historique. Wall Street surveille de près la fermeture potentielle du détroit d'Ormuz, une route commerciale pétrolière essentielle, qui pourrait faire flamber les prix du pétrole et accroître l'inflation. Goldman Sachs estime que le Brent pourrait culminer entre 90 et 95 $ si les perturbations persistent sans intervention de l'OPEP.

Liste de surveillance du jour : XOM, NVDA, SMCI, PLTR, PINS, ZIM, CVS, RIVN

Avant-marché américain et actualité du jour :

• Les marchés d'Asie-Pacifique ont majoritairement progressé lundi, le Nikkei 225 japonais menant la charge avec une hausse de près de 2 %, les investisseurs anticipant une série de décisions des banques centrales dans la région. Les valeurs financières et de consommation cyclique ont porté les gains du Nikkei, avec des acteurs majeurs comme Mizuho Financial Group et Mitsubishi UFJ Financial Group parmi les meilleures performances. Les marchés européens s'annoncent également prometteurs pour bien démarrer la semaine, portés par l'élan asiatique de la nuit et le rallye de Wall Street vendredi dernier.
• Alors que les contrats à terme sur actions sont restés calmes dimanche, les analystes ont averti que l'élection présidentielle américaine à venir et d'éventuelles « surprises d'octobre » pourraient accroître la volatilité des marchés. Les événements économiques clés de la semaine comprennent le compte-rendu de la réunion de la Réserve fédérale mercredi, le rapport sur l'indice des prix à la consommation jeudi, et les résultats de Delta Air Lines et JPMorgan Chase.

Bitcoin

• Pourquoi le Bitcoin a-t-il chuté de plus de 6 % la semaine dernière ? Les tensions croissantes entre l'Iran et Israël, ainsi que la baisse de la demande institutionnelle, ont alimenté ce mouvement de vente. Les ETF Bitcoin américains ont enregistré 288 millions de dollars de sorties, reflétant un intérêt réduit des grands investisseurs. Les conflits géopolitiques pourraient-ils faire chuter le Bitcoin encore davantage ? Certains analystes avertissent qu'il pourrait descendre à 55 000 $ en cas d'escalade des tensions, bien que les haussiers du Bitcoin tiennent bon à un niveau de support critique. Malgré ce recul, le Bitcoin tente de se stabiliser autour de 60 000 $, les indicateurs techniques suggérant une reprise potentielle s'il franchit la résistance. Liste de surveillance : Bitcoin : 60 148-66 510, Ethereum : 2402-2736, Solana : 142,10-162,50

Marché des changes

• Le dollar américain a connu une semaine intense, l'indice du dollar (DXY) progressant pendant cinq jours consécutifs, sa plus longue série depuis avril. Ce rallye a inversé quatre semaines de baisses, au cours desquelles l'indice était passé sous la moyenne mobile simple à 200 semaines, à 100,56. Le DXY a grimpé à ses plus hauts niveaux en deux mois, dépassant la barre des 102,00.
• La livre sterling a poursuivi sa correction face au dollar américain, passant sous 1,3100 après avoir atteint ses plus hauts niveaux en 30 mois. Pesée par un dollar plus fort et des attentes accommodantes de la Banque d'Angleterre, la paire GBP/USD a perdu près de 300 pips la semaine dernière.
• L'USD/JPY a bondi de plus de 1 % après la création de 254 000 emplois aux États-Unis, ce qui a fait grimper les rendements des bons du Trésor américain. Les haussiers visent une cassure au-dessus de 149,39 et 150,00, avec une résistance à la moyenne mobile à 200 jours de 151,06. Le support se situe à 148,00, et le bas du nuage d'Ichimoku se trouve autour de 146,90-147,00. La paire s'échange à 148,73, portée par le solide rapport sur l'emploi et la hausse des rendements. Liste de surveillance : EUR/USD : 1,1046-1,1215, USD/JPY : 141,65-146,60

Matières premières

• L'or a perdu son élan haussier cette semaine après avoir établi un record, le dollar américain fort compensant la demande de valeur refuge. Malgré la vigueur du dollar, les tensions géopolitiques au Moyen-Orient et les données d'inflation américaines à venir constituent des facteurs clés qui pourraient influencer l'évolution de l'or la semaine prochaine. En raison de l'escalade des tensions au Moyen-Orient, l'or a d'abord chuté de 1 % lundi avant de rebondir de plus de 1 % mardi.
• Les commentaires du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, sur une approche prudente et fondée sur les données pour les décisions de taux ont soutenu le dollar, maintenant l'or sous pression. Les investisseurs surveilleront de près ces évolutions pour de nouveaux indices. Liste de surveillance : OR 2600-2685, Pétrole US : 66,50-72,42

L'équipe d'analystes de TEFS vous souhaite une excellente journée !