La hausse des rendements du Trésor pèse sur les actions 24/10/2024

Actualités brûlantes du jour

Actions en mouvement:

• Les machinistes de Boeing (BA) ont rejeté un nouvel accord salarial prévoyant une augmentation de salaire de 35% sur quatre ans, prolongeant leur grève qui a paralysé la majeure partie de la production d'avions depuis plus de cinq semaines dans la région de Seattle. L'entreprise pourrait continuer à éprouver des difficultés de trésorerie l'an prochain, confrontée aux défis de la relance de la production après la grève et à un examen réglementaire accru.
• Par ailleurs, AT&T (T) a dépassé les attentes en ajoutant davantage d'abonnés mobiles au troisième trimestre, prolongeant son élan récent.
• Coca-Cola (KO) a vu son action chuter, les investisseurs s'interrogeant sur la capacité de l'entreprise à continuer d'augmenter ses prix sans stimuler les ventes de boissons.
• Par ailleurs, Spirit Airlines (SAVE) serait en discussions avec Frontier Group concernant un possible dépôt de bilan permettant un rachat par le transporteur low-cost rival.

Marchés et actualité du jour :

• Les marchés Asie-Pacifique ont majoritairement reculé jeudi, dans le sillage d'une forte baisse des actions américaines la veille au soir, où le Dow Jones Industrial Average a connu sa pire journée en plus d'un mois. En Asie, la Corée du Sud a de justesse évité une récession technique, son PIB du troisième trimestre progressant légèrement de 0,1% en variation trimestrielle, après une contraction de 0,2% au deuxième trimestre.
• Aux États-Unis, les trois principaux indices ont reculé, le Dow et le S&P 500 enregistrant leur troisième séance consécutive de baisse, pénalisés par la hausse des rendements du Trésor. Le S&P 500 a cédé 0,92%, le Dow a reculé de 0,96%, et le Nasdaq Composite a chuté de 1,6%. Le « Beige Book » de la Réserve fédérale a fait état de licenciements « limités » et d'une perspective économique légèrement plus optimiste, notant que l'activité globale est restée relativement stable au cours des sept dernières semaines, les consommateurs étant devenus plus sensibles aux prix et le secteur manufacturier s'affaiblissant.
• À venir, les résultats clés d'entreprises telles que United Parcel Service, Honeywell, Northrop Grumman, Southwest Airlines et American Airlines sont attendus avant l'ouverture du marché jeudi. Par ailleurs, des données économiques, dont les inscriptions hebdomadaires au chômage, les ventes de logements neufs et les permis de construire, seront publiées plus tard dans la journée.

À surveiller aujourd'hui : BA, TSLA, IBM, UNP, HON, UPS, KKR

Bitcoin

• Le Bitcoin a enregistré une baisse notable de plus de 3,7% ces derniers jours, après une récente flambée à un plus haut de 12 semaines. Après avoir brièvement dépassé son sommet de 2021 de 69 000$, la cryptomonnaie a fait face à une pression vendeuse accrue, ce qui a alimenté les craintes d'une correction plus marquée à venir. La flambée des prix a permis à la majorité des détenteurs de Bitcoin de redevenir bénéficiaires, suscitant des inquiétudes selon lesquelles la poursuite des prises de bénéfices pourrait faire baisser davantage les prix. Selon les données de marché, seule une petite fraction des investisseurs restait en perte, la plupart affichant des gains alors que le Bitcoin évoluait autour de 67 000$.
• Ajoutant à la tension du marché, l'open interest sur les dérivés de Bitcoin a récemment atteint des niveaux record, signe d'une activité accrue à l'approche du seuil critique des 70 000$. Beaucoup se demandent désormais si cette hausse de l'intérêt se traduira par une volatilité accrue dans un avenir proche. À surveiller : Bitcoin : 65 200-69 780, Ethereum : 2530-2780, Solana : 160.00-172.50

Forex

• Le yen japonais (JPY) a gagné du terrain jeudi après une intervention verbale des autorités, se redressant partiellement après ses pertes récentes. Un léger repli du dollar américain (USD) a également contribué à faire refluer la paire USD/JPY depuis son pic de mercredi proche de 153,20. Toutefois, de nouveaux gains du yen pourraient être limités en raison des doutes sur la capacité de la Banque du Japon à relever ses taux d'intérêt dans un contexte d'incertitude électorale.
• De même, la paire EUR/USD a affiché une modeste reprise durant la session asiatique, mettant fin à trois jours consécutifs de baisse et se rapprochant de 1,0800, soutenue par un repli de l'USD. Toutefois, la prudence reste de mise en raison de fondamentaux incertains. À surveiller : EUR/USD : 1,0780-1,0900, USD/JPY : 150-153,50

Matières premières

• Les contrats à terme sur le pétrole brut ont mis fin à leur série de deux jours de hausse, reculant de plus de 1% en raison d'une forte augmentation des stocks américains. Le brut américain a perdu 97 cents, clôturant à 70,77$ le baril, tandis que le Brent, référence mondiale, a cédé 1,08$, terminant à 74,96$ le baril. L'Energy Information Administration a fait état d'une hausse des stocks américains de brut de 5,5 millions de barils la semaine dernière, les stocks d'essence progressant également de 900 000 barils. Le rapport n'a guère suscité d'intérêt acheteur, d'autant plus que les prix étaient déjà orientés à la baisse. La hausse des stocks n'a fait qu'accentuer la pression baissière sur les prix du pétrole, rendant les acheteurs hésitants à revenir sur le marché.
• Les prix de l'or (XAU/USD) ont connu un net retournement intrajournalier mercredi, plongeant d'environ 50$ après avoir touché un nouveau plus haut historique proche des 2 760$. Les conditions de surachat sur le graphique journalier du métal, combinées à la hausse des rendements du Trésor américain et au raffermissement du dollar américain, ont déclenché une vague de prises de bénéfices sur cet actif non rémunérateur. Toutefois, l'incertitude politique à l'approche de l'élection présidentielle américaine du 5 novembre, ainsi que les tensions croissantes au Moyen-Orient, ont apporté un soutien, contribuant à stopper la correction baissière et à maintenir les prix au-dessus du seuil des 2 700$. À surveiller : OR 2680-2760, Pétrole US : 68,60-72,50

L'équipe d'analystes TEFS vous souhaite une journée réussie !