Rally implacable : les taureaux ne montrent aucune peur 16/09/2025

Les actualités brûlantes du jour

Bilan du marché américain :

• Le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont tous deux clôturé à des sommets records, le S&P terminant au-dessus de 6 600 pour la première fois. Les marchés ont trouvé du soutien dans les commentaires optimistes du président Donald Trump sur les négociations commerciales avec la Chine, tandis qu'Alphabet a bondi de plus de 4 % et Tesla a gagné plus de 3 %, menant les gains technologiques.
• L'attention se tourne désormais vers l'importante réunion du FOMC de mercredi, avec des attentes d'une baisse d'au moins 25 points de base et des prévisions actualisées sur l'inflation et la politique. Le secrétaire au Trésor Scott Bessent a déclaré que l'accord TikTok était proche d'être conclu, mais n'a donné aucun détail. Trump a également suggéré de faire passer les rapports de résultats des entreprises d'une fréquence trimestrielle à semestrielle.

Trump envisage de mettre fin aux rapports trimestriels

• Le président Donald Trump a proposé de faire passer les entreprises américaines de rapports de résultats trimestriels à semestriels, affirmant que cela réduirait les coûts et encouragerait une vision à long terme. La SEC a confirmé qu'elle examine cette idée, qui pourrait être approuvée par un vote majoritaire dans un délai d'un an.
• Le débat n'est pas nouveau : Warren Buffett et Jamie Dimon ont critiqué les prévisions trimestrielles comme étant axées sur le court terme, tandis que les partisans soutiennent que des rapports fréquents offrent une transparence essentielle. Bien que Trump ait cité la Chine comme exemple, les entreprises chinoises publient également des résultats trimestriels, contrairement aux entreprises d'Europe et de Hong Kong, qui présentent leurs rapports semestriellement.

Actions en mouvement :

• Tesla (TSLA) : L'action du constructeur de véhicules électriques a bondi de 6 % après que le PDG Elon Musk a révélé avoir acheté des actions pour 1 milliard de dollars vendredi.
• On Semiconductor (ON), Analog Devices (ADI), Texas Instruments (TXN) — La Chine a annoncé une enquête antidumping sur les importations américaines de puces analogiques. On Semiconductor a glissé de 1 %, Analog Devices a légèrement reculé, et Texas Instruments a chuté de plus de 3 %.
• Western Digital (WDC) : L'entreprise de solutions de stockage a augmenté les prix des disques durs face à une « demande sans précédent », ce qui a fait grimper son action de plus de 5 % à un niveau record.
• Alaska Air (ALK) : La compagnie aérienne a chuté de plus de 5 % après avoir projeté un BPA du troisième trimestre dans le bas de sa fourchette de 1,00 à 1,40 $.

Liste de surveillance : TSLA, CRWV, ORCL, NVDA, AVGO, AAPL, PLAY

L'actualité du jour

• Les actions d'Asie-Pacifique ont majoritairement progressé après que le président Donald Trump a déclaré que les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine en Espagne progressaient, bien que le sentiment ait été tempéré par un accord « cadre » sur la cession de TikTok. Le Nikkei 225 japonais a dépassé les 45 000 points pour la première fois, tandis que le Kosdaq sud-coréen a glissé de 0,18 %. L'ASX/S&P 200 australien a ajouté 0,26 %. Le Hang Seng de Hong Kong a reculé de 0,13 % et le CSI 300 chinois a chuté de 0,28 %.
• Aux États-Unis, les contrats à terme ont peu varié lundi soir après que le Sénat a confirmé le candidat de Trump, Stephen Miran, à la Réserve fédérale, avant la décision de taux de la banque centrale. Les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq 100 ont chacun cédé 0,07 %, et les contrats à terme du Dow Jones Industrial Average ont perdu 40 points, soit 0,09 %. Les investisseurs attendent désormais les données sur les ventes au détail, les prix à l'importation, le logement et les stocks prévues pour mardi, sans résultats d'entreprises majeurs au programme.

Bitcoin

• Les traders de bitcoin (BTC 115 140 $) se préparent à la volatilité avant la décision de taux de la Réserve fédérale américaine, les marchés attendant largement la première baisse de 2025 mercredi. Les taureaux font face à une résistance clé à 117 000 $ pour prolonger les gains.
• Un modèle de prévision du bitcoin largement suivi signale de nouveaux sommets historiques d'ici quelques semaines, tandis que les données du carnet d'ordres de Binance suggèrent de forts achats pendant le week-end. La demande institutionnelle a également bondi, rapportée neuf fois supérieure à l'offre nouvellement minée la semaine dernière, ajoutant une pression haussière sur le prix. Liste de surveillance : Bitcoin : 99 000-125 000, Ethereum : 4000-4980, Solana : 160-214

Forex

• L'euro a grimpé de 1,1716 à 1,1763 lundi, les marchés intégrant une baisse de taux de la Fed de 25 points de base en septembre, avec peu de chances d'une baisse de 50 points de base. Des ventes au détail américaines plus faibles et une production industrielle en baisse ont pesé sur le dollar, tandis que l'EUR/USD a progressé de 0,21 % malgré la dégradation de la note de crédit de la France. L'attention se tourne désormais vers Escrivá de la BCE, l'inflation italienne, les enquêtes ZEW et les données industrielles de la zone euro.
• Le yen s'est renforcé, poussant l'USD/JPY à 147,00 en Asie, les attentes d'une hausse de taux de la BoJ contrastant avec les paris sur un assouplissement de la Fed. Néanmoins, la politique et l'appétit pour le risque pourraient limiter de nouveaux gains du JPY. Liste de surveillance : EUR/USD : 1,0700-1,1780, USD/JPY : 140-151

Matières premières de base

• Le brut WTI a prolongé ses gains pour une troisième séance consécutive, se négociant près de 63,20 $ en Asie mardi. Les prix ont été soutenus par des inquiétudes sur l'approvisionnement après des frappes de drones ukrainiens sur des installations énergétiques russes et une pression croissante des États-Unis sur les acheteurs de brut russe.
• L'or (XAU/USD) a légèrement reculé mardi après avoir atteint un record de 3 689-3 690 $, se consolidant avant des décisions clés des banques centrales. Les paris sur des baisses de taux de la Fed continuent de peser sur le dollar et de soutenir le métal, bien que des conditions de surachat limitent une nouvelle hausse. Liste de surveillance : OR : 2600-3700, Pétrole US : 55,60-75,80

Événements économiques clés du jour : heure EST 08h30 : Ventes au détail américaines, ventes au détail de base 08h30 : Prix à l'importation américains 09h15 : Production industrielle américaine 10h00 : Stocks des entreprises américaines 10h00 : Indice du logement NAHB Résultats Avant l'ouverture du marché (BMO) : Aucun résultat significatif aujourd'hui ! L'équipe d'analystes de TEFS vous souhaite une journée réussie !