Vendredi macro clé : le PIB et le PCE sous les projecteurs 13/03/2026

Actualités brûlantes du jour

Récapitulatif du marché :

• Lors de la séance de jeudi, les trois principaux indices américains ont enregistré leurs plus bas de clôture de 2026. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de près de 740 points, clôturant sous les 47 000 pour la première fois cette année, tandis que le S&P 500 a reculé de 1,5 %. Les actions ont subi une nouvelle pression alors que les prix du pétrole ont grimpé après que le nouveau guide suprême de l'Iran, Mojtaba Khamenei, a déclaré que le détroit d'Ormuz devait rester fermé comme « outil de pression sur l'ennemi ». Le brut West Texas Intermediate a augmenté de 9,72 % pour s'établir à 95,73 $ le baril, tandis que le Brent a gagné 9,22 % pour atteindre 100,46 $, sa première clôture au-dessus de 100 $ depuis août 2022. La hausse des prix du pétrole est devenue une préoccupation centrale du marché, s'ajoutant à des points de pression plus larges, notamment les dépenses liées à l'IA et le crédit privé, a déclaré Chris Toomey, directeur général chez Morgan Stanley Private Wealth Management, sur le 'Closing Bell' de CNBC.
• Il a ajouté que toute perturbation durable dans le détroit d'Ormuz s'étendant sur plus de deux ou trois mois deviendrait un problème sérieux pour les marchés. La hausse du brut a également alimenté les craintes d'inflation et réduit davantage les attentes de baisses de taux de la Réserve fédérale cette année. Au-delà du contexte géopolitique, les investisseurs attendent également le calendrier des données de vendredi, qui comprend le PIB, l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle, le PCE de base et les commandes de biens durables. Les marchés d'Asie-Pacifique ont reculé vendredi alors que les investisseurs se préparaient à un conflit potentiellement prolongé au Moyen-Orient.

Les États-Unis élargissent leur offensive d'enquêtes commerciales

• Les États-Unis ont ouvert jeudi de nouvelles enquêtes commerciales visant 60 économies afin de déterminer si elles n'ont pas réussi à freiner les importations fabriquées avec du travail forcé, un jour après avoir lancé des enquêtes distinctes au titre de la Section 301 sur des pratiques commerciales déloyales concernant 16 partenaires. Les affaires les plus récentes, engagées au titre de la Section 301(b) du Trade Act de 1974, concernent la Chine, l'Union européenne, l'Inde et le Mexique, selon le Bureau du représentant américain au commerce. Le représentant américain au commerce, Jamieson Greer, a déclaré que les enquêtes examineraient si les gouvernements étrangers ont pris des mesures suffisantes pour bloquer les biens produits avec du travail forcé et comment ces manquements affectent les travailleurs et les entreprises américains.
• Cette mesure élargit l'offensive commerciale de l'administration et pourrait offrir une autre voie pour les tarifs douaniers après que la Cour suprême a invalidé les tarifs réciproques de Trump le mois dernier. Trump a ensuite imposé un tarif global uniforme de 10 % au titre de la Section 122 et a menacé de le porter à 15 %. Les nouvelles enquêtes surviennent juste avant les discussions commerciales à Paris entre le secrétaire au Trésor Scott Bessent et le vice-premier ministre chinois He Lifeng, qui devraient contribuer à préparer le terrain pour un sommet entre Trump et Xi Jinping. Des analystes commerciaux ont indiqué que l'ampleur des enquêtes pourrait tendre les relations avec les alliés et compliquer les efforts visant à élaborer une réponse coordonnée à la surcapacité chinoise, bien que peu s'attendent à ce que les enquêtes fassent dérailler les discussions plus larges entre les États-Unis et la Chine.

Actions en mouvement :

• Ulta Beauty (ULTA) : L'action a chuté de 8 % après que le détaillant de produits de beauté a publié des résultats mitigés pour le quatrième trimestre. Ulta a annoncé un bénéfice de 8,01 $ par action, juste en dessous des 8,03 $ attendus par les analystes sondés par LSEG, tandis que le chiffre d'affaires de 3,90 milliards de dollars a dépassé les prévisions de 3,80 milliards.
• Adobe (ADBE) : L'action a chuté de près de 7 % après que l'entreprise de logiciels a annoncé que le PDG Shantanu Narayen prévoit de démissionner une fois qu'un successeur sera nommé. Narayen restera président du conseil d'administration. Cette nouvelle sur la direction a éclipsé les résultats du premier trimestre, qui ont dépassé les attentes de Wall Street en termes de chiffre d'affaires et de bénéfice.
• Lennar (LEN) : L'action a reculé de 2 % en négociation prolongée après que le constructeur de maisons a enregistré un deuxième trimestre consécutif de résultats inférieurs aux attentes. Lennar a annoncé un bénéfice de 93 cents par action sur un chiffre d'affaires de 6,62 milliards de dollars, en dessous des estimations de LSEG de 96 cents et 6,88 milliards.
• Rubrik (RBRK) : L'action a gagné 2 % après que l'entreprise de cloud et de sécurité des données a publié des résultats du quatrième trimestre supérieurs aux attentes. Rubrik a annoncé un bénéfice ajusté de 4 cents par action, contre une perte attendue de 11 cents, tandis que le chiffre d'affaires de 378 millions de dollars a dépassé le consensus de 342 millions. Ses prévisions de chiffre d'affaires pour le premier trimestre ont également dépassé les attentes.
• SentinelOne (S) : L'action a chuté de près de 3 % après que l'entreprise de cybersécurité a publié des prévisions de bénéfices du premier trimestre plus faibles que prévu. SentinelOne prévoit un bénéfice ajusté de 1 à 2 cents par action, en dessous du consensus de 5 cents de LSEG. Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre de 271 millions de dollars était conforme aux estimations.

Liste de suivi : ORCL, ADBE, ULTA, RBRK, PODD, LEN, S, XOM, SLV

Principaux événements économiques du jour : heure EST 08h30 : USD Indice des prix PCE de base 08h30 : USD PIB préliminaire 08h30 : USD Commandes de biens durables de base 10h00 : USD Offres d'emploi JOLTS 10h00 : USD Sentiment des consommateurs 10h00 : USD Anticipations d'inflation Résultats BMO (Avant l'ouverture du marché) : VEON Ltd. (VEON), RLX Technology (RLX), Buckle Inc. (BKE) L'équipe d'analystes de TEFS vous souhaite une journée réussie !