Les cryptomonnaies cherchent une direction alors que le S&P approche des 7 000 points 16/01/2026

Les actualités brûlantes du jour

Bilan du marché :

• Les actions américaines ont progressé jeudi, mettant fin à une baisse de deux jours qui paraissait excessive après de nouveaux records en début de semaine. Le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont chacun gagné près de 0,3 %, tandis que le Dow a grimpé de 0,6 %. Les petites capitalisations ont mené le mouvement, le Russell 2000 progressant de près de 0,9 %. Cette demande a suivi des résultats optimistes de trois grandes banques et du plus grand fabricant de puces à façon au monde. Taiwan Semiconductor a terminé le dernier trimestre 2025 sur une note plus forte et a assorti ses résultats d'un message vigoureux pour l'année prochaine, présentant environ 56 milliards de dollars de dépenses d'investissement prévues pour 2026, un chiffre qui a contribué à redynamiser le sentiment envers les semi-conducteurs et les grandes technologiques. Les traders ont également souligné une mise à jour commerciale de la Maison Blanche concernant Taïwan, avec des droits de douane sur les marchandises de l'île réduits, selon certaines informations, de 30 % à 15 % en échange d'un financement élargi et de 250 milliards de dollars d'investissement direct.
• Les matières premières se sont détendues alors que le contexte macroéconomique restait instable. L'argent a reculé après que la Maison Blanche n'a pas imposé de nouveaux droits de douane sur les métaux critiques, tandis que le pétrole a chuté d'environ 4 %, les investisseurs revoyant à la baisse leurs attentes d'une intervention américaine à court terme liée à l'Iran. Le gouverneur de la Fed, Michael Barr, a adopté un ton familier sur la politique monétaire, tandis que Bloomberg a également évoqué des rumeurs selon lesquelles les États-Unis et le Groenland pourraient se rapprocher d'un accord. Les cryptomonnaies se sont affaiblies dans un contexte d'appétit pour le risque instable. Le Bitcoin a reculé vers 95 000 dollars, les retards au Sénat et une aversion pour le risque pesant sur le groupe, bien qu'il soit resté au-dessus de sa moyenne mobile à 100 jours après un repli depuis le plus haut de la séance précédente, dans un contexte de fortes entrées dans les ETF. L'Ether a légèrement reculé après avoir dépassé les 3 400 dollars, en cohérence avec certaines prises de bénéfices, tandis que le XRP a baissé pour la deuxième journée consécutive.

Le dernier kilomètre du S&P 500 vers les 7 000 points devient chaotique

• L'indice de référence a évolué à seulement 60 points du chiffre rond jeudi, mais il a eu du mal à franchir de manière décisive la barre haute des 6 900 points depuis fin décembre, tandis que le leadership des mégacapitalisations technologiques s'affaiblit et que la géopolitique injecte une nouvelle volatilité. Il s'est écoulé 294 jours de bourse, soit environ 14 mois, depuis que l'indice a franchi pour la dernière fois un seuil de 1 000 points, clôturant au-dessus de 6 000 pour la première fois le 11 novembre 2024. Ces étapes sont atteintes plus rapidement ces dernières années : il a fallu 190 jours pour passer de 5 000 à 6 000, 719 jours pour grimper de 4 000 à 5 000, et 4 168 jours pour passer de 1 000 à 2 000. Jonathan Krinsky, de BTIG, affirme que ce blocage correspond à un schéma familier. Les grands chiffres ronds ne sont pas intrinsèquement baissiers, mais quatre des cinq derniers niveaux de 1 000 points se sont accompagnés de turbulences, les investisseurs digérant leurs gains et se repositionnant.
• La même dynamique se manifeste sur le Dow, qui a clôturé autour de 49 442 points, soit environ 1,1 % sous les 50 000 points, un autre jalon historiquement précédé de consolidation ou d'échanges plus chaotiques. Le contexte est inhabituellement agité pour la mi-janvier. Les marchés ont été secoués par des titres allant de l'action militaire américaine au Venezuela et des propos renouvelés de Trump sur le Groenland, à l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran et aux questions sur l'indépendance politique de la Réserve fédérale suite à une enquête pénale impliquant son président Jerome Powell. Nanette Abuhoff Jacobson, de Hartford Funds, affirme que la capacité du S&P 500 à rebondir après des journées de baisse l'a maintenu près de ses sommets historiques, mais que la performance plus forte à l'étranger souligne à quel point les risques spécifiques aux États-Unis sont pris en compte dans les prix. Le message est que des bénéfices favorables et des vents porteurs en matière de politique se heurtent à un ordre géopolitique plus fragile, une tension qui devrait façonner la trajectoire du marché tout au long de 2026.

Actions en mouvement :

• Eli Lilly (LLY) : L'action a chuté de près de 4 % après que Reuters a rapporté que la FDA avait repoussé sa décision sur la pilule contre l'obésité de Lilly au 10 avril. Le médicament bénéficiait d'un programme d'examen accéléré. Le rapport n'a pas précisé la raison du retard ; Lilly a déclaré s'attendre à une approbation au deuxième trimestre. Reuters a également indiqué que les examens de Disc Medicine (IRON) et de Sanofi (SNY) avaient été retardés, les régulateurs évaluant la sécurité et l'efficacité — Disc a chuté de près de 7 % et Sanofi a reculé de plus de 1 %.
• Assurance santé gérée : Les assureurs santé ont progressé après que le président Donald Trump a exhorté le Congrès à faire avancer son cadre de santé. Humana (HUM) a progressé d'environ 4 %, Centene (CNC) a gagné 2,6 %, Molina Healthcare (MOH) a ajouté près de 2 %, et UnitedHealth (UNH) a progressé de juste moins de 1 %.
• Boston Scientific (BSX), Penumbra (PEN) : Boston Scientific a annoncé avoir accepté d'acheter Penumbra dans le cadre d'un accord en numéraire et en actions de 14,5 milliards de dollars. Penumbra a bondi de 12 %, tandis que Boston Scientific a chuté de plus de 4 %.
• Coinbase (COIN) : L'action a chuté de 3 % après que la plateforme a retiré son soutien à un projet de loi du Sénat américain sur la structure du marché des cryptomonnaies. Le PDG Brian Armstrong a déclaré que Coinbase « ne peut pas soutenir le projet de loi tel qu'il est rédigé », citant des préoccupations, notamment ce qu'il a qualifié d'interdiction de facto des actions tokenisées et des amendements qui, selon lui, saperaient les récompenses liées aux stablecoins.

Liste de suivi : LLY, MU, COIN, UNH, DELL, WDC, STT, NVDA, TSLA

Principaux événements économiques du jour : Heure EST 09h15 : Production industrielle américaine 09h50 : Intervention du membre du FOMC Collins 11h00 : Intervention de la membre du FOMC Bowman 15h30 : Intervention du membre du FOMC Jefferson Résultats BMO (avant l'ouverture du marché) : PNC Financial Services (PNC), State Street Corp. (STT), M and T Bank (MTB) L'équipe d'analystes de TEFS vous souhaite une journée réussie !