Rapport IPC Menace, Saison des Résultats Débute 15/07/2025

Histoires CHAUDES pour aujourd'hui

Synthèse du marché américain:

• Le S&P 500 a légèrement augmenté lundi, malgré les nouvelles menaces tarifaires du Président Donald Trump visant des pays supplémentaires ce week-end. Les pertes sont restées limitées alors que les traders pariaient que ces droits pourraient éventuellement être réduits, tandis que l'attention s'est déplacée vers une semaine chargée de résultats du deuxième trimestre. Le S&P 500 a gagné 0,14%, clôturant à 6.268,56, tandis que le Nasdaq Composite a augmenté de 0,27% à 20.640,33. Le Dow Jones Industrial Average a avancé de 88,14 points, soit 0,20%, clôturant à 44.459,65.
• Les participants du marché continuent de suivre les développements sur le front commercial après que Trump ait annoncé des droits de 30% sur les importations de l'UE et du Mexique à partir du 1er août. Cependant, l'optimisme concernant une saison de résultats potentiellement forte, débutant aujourd'hui avec les grandes banques, fournit un soutien aux niveaux proches des records. Les traders se concentrent également sur les données de l'indice des prix à la consommation (IPC) de juin dues mardi, cherchant des signaux sur la façon dont les droits impactent l'inflation.

Rapport IPC Menace

• Le rapport IPC de mardi, prévu pour être publié à 8h30 ET, devrait montrer une nouvelle augmentation de l'inflation générale et fondamentale, cette dernière restant bien au-dessus de la zone de confort de 2% de la Réserve fédérale. Cependant, ce qui retient l'attention de Wall Street n'est pas seulement les chiffres généraux; c'est si les nouveaux droits agressifs de Trump commencent enfin à s'infiltrer dans les prix à la consommation, en particulier dans les secteurs vulnérables comme l'automobile, l'habillement et le mobilier, où les changements de prix pourraient offrir les premières preuves réelles d'une inflation entraînée par les droits.
• Les économistes prévoient une augmentation mensuelle de 0,3% de l'inflation générale et fondamentale, bien que Goldman Sachs soit du côté prudent, prédisant une augmentation fondamentale de seulement 0,2%, citant la faiblesse persistante des prix des voitures d'occasion. Pour la Réserve fédérale, ce rapport a un poids supplémentaire. Un rapport plus élevé que prévu pourrait retarder davantage les baisses de taux auxquelles les traders s'attendaient, car les décideurs politiques deviennent prudents face à une réduction trop rapide au milieu de signes de pics de prix entraînés par les droits. En outre, cette lecture de l'IPC ne fera pas que mesurer l'inflation; elle pourrait révéler si les droits changent silencieusement le paysage des prix à la consommation américains.

Actions en mouvement:

• Autodesk (ADSK): Les actions de la société de logiciels de conception ont augmenté de 5% après que Bloomberg News ait signalé qu'elle avait abandonné une acquisition potentielle de PTC (PTC), selon des sources familières avec la question.
• Fastenal (FAST): Le fournisseur de fournitures industrielles a progressé de 4% après avoir déclaré des bénéfices du deuxième trimestre de 29 cents par action, dépassant les 28 cents attendus par les analystes interrogés par FactSet.
• PayPal (PYPL): Le titre fintech a gagné plus de 3% alors que les analystes ont largement rejeté les préoccupations soulevées par un rapport de Bloomberg News suggérant que JPMorgan (JPM) envisage d'introduire des frais pour accéder aux données bancaires des clients.
• Rivian Automotive (RIVN): Les actions du fabricant de véhicules électriques ont baissé de 2% après que Guggenheim ait rétrogradé le titre de l'achat au neutre, citant de plus faibles perspectives de demande à long terme pour ses modèles R2 et R3.

Liste de surveillance: JPM, C, WFC, STT, ERIC, NVDA, ORCL, COIN

Action d'aujourd'hui

• Les marchés de l'Asie-Pacifique ont principalement augmenté mardi après que la croissance du PIB du Q2 de la Chine soit venue à 5,2%, surpassant légèrement la prévision de 5,1% mais ralentissant par rapport à 5,4% au Q1, selon les données officielles. En milieu de matinée, l'indice Hang Seng (HSI) a augmenté de 1,12%, le CSI 300 (CSI300) a progressé de 0,38%, tandis que le Nikkei 225 du Japon (N225) était inchangé et le Topix (TOPX) a augmenté de 0,32%.
• Pendant ce temps, les contrats à terme américains ont peu changé lundi soir après la session positive de Wall Street. Les contrats à terme du Dow (YM=F) ont baissé de 30 points (-0,07%), tandis que les contrats à terme du S&P 500 (ES=F) et du Nasdaq 100 (NQ=F) ont chacun baissé d'environ 0,1%, alors que les investisseurs se préparent aux bénéfices des grandes banques et aux données critiques d'inflation de l'IPC dues cette semaine.

Bitcoin

• Le Bitcoin a dépassé $123K au début de lundi avant de retomber en dessous de $121K. Cependant, sa valeur marchande a bondi à près de $2,4 billions, le rendant le cinquième actif le plus précieux au monde, surpassant désormais à la fois Amazon (AMZN) et Alphabet (GOOGL). Pendant ce temps, le PDG de Ripple exhorte les législateurs américains à accélérer les réglementations sur la cryptographie, arguant que des règles claires sont essentielles pour déverrouiller le potentiel de croissance complet du secteur. Liste de surveillance: BTC: 99.000–123.000 | ETH: 2.000–3.100 | SOL: 140–220

Forex

• EUR/USD se maintient près de 1,1670, se négociant tranquillement en dessous de 1,1700 alors que les investisseurs attendent de nouveaux signaux des pourparlers commerciaux UE-États-Unis et du rapport IPC américain d'aujourd'hui. L'Euro reste sous pression, l'UE préparant d'éventuelles contre-mesures si aucun accord commercial avec les États-Unis ne peut être conclu.
• Le Yen japonais (JPY) s'efforcent près d'un creux de trois semaines, alourdis par les tensions commerciales persistantes, les paris réduits sur les augmentations de taux de la BoJ et l'incertitude politique intérieure. La paire USD/JPY reste soutenue alors que les traders attendent les données d'inflation pour un catalyseur de marché plus clair. Liste de surveillance: EUR/USD: 1,1000–1,1850 | USD/JPY: 140–162

Matières Premières

• Le pétrole brut WTI continue de baisser pour une deuxième séance consécutive, se flottant près de $65,80 lors des échanges européens mardi. Les prix testent un soutien immédiat à la EMA 50 jours de $65,65, tandis que le RSI 14 jours reste en dessous de 50, signalant un élan baissier continu. À la hausse, la EMA 9 jours à $66,39 pourrait agir comme un niveau de résistance, le prix se consolidant toujours dans un modèle de plage rectangulaire.
• Pendant ce temps, l'or (XAU/USD) reprend de la vigueur, soutenu par un léger repli du dollar américain par rapport aux sommets de plusieurs semaines récents. Les incertitudes commerciales persistantes s'ajoutent à l'attrait du refuge sûr de l'or, bien que les attentes réduites de baisses de taux de la Fed à court terme puissent limiter le potentiel de hausse. Les traders se concentrent sur le rapport IPC américain à venir, qui pourrait déterminer le prochain grand mouvement de l'or. Liste de surveillance: Or: 2.600–3.500 | Pétrole américain: 55,60–75,80

Calendrier Économique (EST): 08:30 am: IPC Fondamental USD, IPC 08:30 am: Indice de la Manufacture de l'Empire State USD 12:45 pm: Membre du FOMC Barr Parle 01:00 pm: Membre du FOMC Barkin Parle

Bénéfices: BMO (Avant l'Ouverture du Marché) JPM JP Morgan Chase & Co WFC Wells Fargo & Comp. BLK BlackRock Inc. C Citigroup Inc. BK The Bank of NY Mellon STT State Street Corp. ERIC Ericsson AMC (Après la Clôture du Marché): JBHT, OMC L'équipe d'analystes de TEFS vous souhaite une journée réussie!