L'IPC propulse les marchés vers de nouveaux sommets 16/01/2025

Actualités brûlantes du jour

Actions à suivre :

• Les valeurs de l'informatique quantique ont bondi après que Microsoft (MSFT) a dévoilé un plan « prêt pour le quantique » destiné à aider les entreprises à se préparer à l'adoption de l'informatique quantique, et que Nvidia (NVDA) a annoncé une « Journée Quantique » lors de sa conférence annuelle GTC. Rigetti Computing (RGTI) a gagné 22,2 %, D-Wave Quantum (QBTS) a bondi de 22,4 %, et IonQ (IONQ) s'est envolé de 33,5 %. Les actions de Wells Fargo (WFC) ont grimpé de 6,7 % après que la banque a annoncé des bénéfices ajustés supérieurs aux attentes et des prévisions solides pour son revenu net d'intérêts en 2025.
• JPMorgan Chase (JPM) a progressé de 2 %, ses résultats du quatrième trimestre ayant dépassé les attentes, portés par de solides performances dans les revenus fixes et la banque d'investissement.
• Vertical Aerospace (EVTL) +30 % : la société a annoncé le retour de Dómhnal Slattery en tant que président du conseil d'administration. Slattery, qui avait déjà occupé ce poste de janvier 2022 à août 2023, apporte plus de trois décennies d'expertise dans l'aviation mondiale.
• Wolfspeed (WOLF) +39 % : le fabricant de puces a bondi après avoir finalisé son offre d'actions au marché (ATM), levant environ 200 millions de dollars de produit brut.
• Intuitive Surgical (ISRG) +8 % : l'action a atteint un nouveau sommet historique après des résultats préliminaires du quatrième trimestre et de l'année 2024 dépassant les prévisions de Wall Street.

L'actualité du jour

• Les marchés d'Asie-Pacifique ont majoritairement progressé jeudi, soutenus par le rallye de Wall Street après une baisse inattendue de l'inflation sous-jacente de décembre et de solides résultats bancaires. La banque centrale de Corée du Sud a surpris les marchés en maintenant son taux directeur à 3 %, allant à l'encontre des attentes d'une baisse de 25 points de base, selon un sondage Reuters. En Europe, les marchés se sont repliés après les gains précédents suscités par les données d'inflation américaines et s'orientent vers une ouverture mitigée.
• Les contrats à terme sur actions américaines sont restés stables en début de journée jeudi, après que le S&P 500 a enregistré sa meilleure performance depuis novembre. Les investisseurs se préparent au rapport sur les ventes au détail de décembre, qui devrait afficher une hausse de 0,5 %, en baisse par rapport aux 0,7 % de novembre, ainsi qu'aux données hebdomadaires sur les demandes d'allocations chômage. Les contrats à terme du Dow Jones Industrial Average ont progressé de 17 points (0,03 %), tandis que ceux du S&P 500 et du Nasdaq 100 sont restés proches de l'équilibre. Morgan Stanley (MS) et Bank of America (BAC) doivent publier leurs résultats jeudi, clôturant ainsi les résultats des principales banques cette semaine. Sur le plan politique, Scott Bessent, candidat de Donald Trump au poste de secrétaire au Trésor, témoignera devant la commission des finances du Sénat. Les marchés surveilleront attentivement l'audition pour détecter d'éventuels indices sur les tarifs douaniers et autres mesures politiques de la future administration.

​​​​​​​Liste de surveillance : UNH, MS, TSM, NVDA, BAC, INFY, PNC, USB

Bitcoin

• Le prix du Bitcoin a bondi au-dessus de 98 500 dollars après la publication des données de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain de décembre. Les chiffres publiés ont révélé une hausse de 2,9 % de l'IPC, conforme aux attentes du marché. Parallèlement, l'IPC de base, qui exclut les catégories plus volatiles comme l'alimentation et l'énergie, est ressorti légèrement inférieur aux prévisions à 3,2 %. La hausse de décembre a été la plus importante depuis huit mois et a dépassé la croissance de novembre, provoquant une réaction positive rapide sur les marchés des cryptomonnaies.
• Le BTC oscillait juste sous les 97 000 dollars avant l'annonce de l'IPC mais a bondi au-delà des 98 500 dollars immédiatement après la nouvelle, atteignant son plus haut niveau depuis plus d'une semaine. Ce mouvement met en lumière le lien croissant entre le bitcoin et les valeurs technologiques américaines, la corrélation atteignant un sommet de deux ans. Les données de Bloomberg indiquent que le coefficient de corrélation sur 30 jours entre le bitcoin et l'indice Nasdaq 100 se situe autour de 0,70. Ce chiffre significatif témoigne d'un alignement marqué dans les mouvements de prix de ces actifs, une valeur de 1 indiquant une synchronisation parfaite et -1 une opposition totale. Liste de surveillance : Bitcoin : 89 000-108 000, Ethereum : 3 000-3 800, Solana : 160-220

Forex

• La paire EUR/USD reste sous pression, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive et se négociant autour de 1,0280 pendant les heures asiatiques de jeudi. L'euro peine, les responsables de la Banque centrale européenne (BCE) laissant entrevoir un éventuel assouplissement supplémentaire de la politique pour contrer les faibles perspectives économiques de la zone euro. Ajoutant aux difficultés de l'euro, les attentes de données plus solides sur les ventes au détail américaines — prévues en hausse de 0,6 % en glissement mensuel en décembre contre 0,7 % en novembre — soutiennent le dollar américain. Toutefois, le billet vert reste plombé par les spéculations selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait procéder à deux baisses de taux cette année, limitant pour l'instant les pertes de l'EUR/USD.
• Le yen japonais (JPY) continue d'attirer une traction positive pour la deuxième journée consécutive, soutenu par des spéculations selon lesquelles la Banque du Japon (BoJ) pourrait envisager une hausse de taux. Cette spéculation, associée au rétrécissement de l'écart de rendement entre les États-Unis et le Japon, soutient le JPY. Malgré les gains du yen, une modeste hausse du dollar américain aide la paire USD/JPY à rebondir après un plus bas de plusieurs semaines, la ramenant au-dessus du seuil de 156,00 pendant la séance européenne de jeudi. Cependant, le potentiel de hausse de la paire semble limité, le sentiment favorable au risque sur les marchés financiers dans leur ensemble contenant l'attrait de valeur refuge du yen. Les traders restent attentifs aux éventuels changements de politique monétaire et aux principaux indicateurs économiques pour évaluer la trajectoire de la paire. Liste de surveillance : EUR/USD : 1,0200-1,0460, USD/JPY : 155-158,50

Matières premières

• Les prix du pétrole West Texas Intermediate (WTI) se négocient autour de 78,85 dollars pendant la séance asiatique de jeudi, perdant du terrain alors que les perspectives d'un cessez-le-feu entre le Hamas et Israël atténuent les risques géopolitiques au Moyen-Orient. Un responsable a annoncé un accord entre Israël et le Hamas pour cesser les combats à Gaza, incluant un échange d'otages contre des prisonniers. Si elle est mise en œuvre avec succès, cette trêve pourrait réduire les tensions régionales et atténuer les craintes de perturbations potentielles de l'approvisionnement en pétrole brut, exerçant une pression baissière sur les prix du WTI. Ajoutant à ce contexte, l'Energy Information Administration (EIA) a signalé un recul de 1,962 million de barils des stocks de brut américains la semaine dernière. Cela n'a toutefois pas suffi à compenser l'impact sur les prix de la désescalade anticipée au Moyen-Orient.
• Les prix de l'or (XAU/USD) reculent après avoir brièvement dépassé un plus haut d'un mois plus tôt jeudi. Le métal a eu du mal à maintenir son élan au-dessus du niveau des 2 700 dollars, se repliant dans un contexte de vigueur retrouvée du dollar américain (USD) et d'un basculement vers un sentiment favorable au risque sur les marchés financiers. Le rebond de l'USD, soutenu par des attentes croissantes selon lesquelles la Réserve fédérale suspendra son cycle de baisse des taux plus tard ce mois-ci, a réduit l'attrait de l'or comme valeur refuge. Parallèlement, les inquiétudes concernant les tarifs douaniers commerciaux proposés par l'ancien président Trump pourraient limiter de nouvelles pertes du métal précieux. Les acteurs du marché restent prudents, surveillant étroitement les évolutions économiques mondiales et les politiques des banques centrales alors qu'ils composent avec une dynamique changeante des prix des matières premières. Liste de surveillance : OR 2 600-2 750, Pétrole américain : 70,00-78,00

L'équipe d'analystes TEFS vous souhaite une journée réussie !