Encore une journée verte typique sur les marchés 12/11/2024

Les infos chaudes du jour

Actions en mouvement :

• Les actions d'AbbVie (ABBV) ont chuté de 12 % après que le laboratoire pharmaceutique a annoncé des résultats décevants pour son médicament expérimental contre la schizophrénie. Le médicament n'a pas montré d'amélioration statistiquement significative des symptômes lors de deux études de phase 2, ce qui suscite des inquiétudes quant à ses perspectives.
• L'action de Super Micro Computer (SMCI) a chuté de 8 %, poursuivant sa baisse depuis la démission d'Ernst & Young en tant qu'auditeur de l'entreprise fin octobre. Cette démission, combinée à des résultats trimestriels non audités montrant un chiffre d'affaires plus faible que prévu, a lourdement pesé sur le sentiment des investisseurs.
• L'action de Tesla (TSLA) a gagné 7 %, s'ajoutant au rallye de 29 % de la semaine dernière. Les investisseurs restent optimistes quant au fait qu'une administration Trump pourrait bénéficier au géant des véhicules électriques et à son PDG Elon Musk, ce qui pourrait stimuler davantage la croissance de l'entreprise.
• Les actions liées aux cryptomonnaies ont également enregistré des gains significatifs alors que l'élan du Bitcoin se poursuivait. MARA Holdings a bondi de 30 %, restant 26 % sous son pic de février. Le mineur de Bitcoin Cleanspark a progressé de près de 30 %, mais reste 29 % en dessous de son sommet de mars. MicroStrategy a grimpé de 25,7 %, atteignant un plus haut sur 52 semaines en cours de séance. L'action Coinbase a bondi de 20 % et a également atteint un nouveau sommet.

Liste de surveillance du jour : HD, LYV, SHOP, ONON, TSN, COIN, TSLA, SMCI

Marchés et actualité du jour :

• Les marchés Asie-Pacifique ont majoritairement baissé, le rallye post-électoral américain n'ayant pas réussi à insuffler de confiance régionale. L'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1,96 %, tandis que le Nikkei 225 japonais a reculé de 0,92 %, et le Topix est resté proche de l'équilibre. Les opérateurs de la région analysent également des rapports économiques clés, dont l'enquête sur les conditions commerciales en Australie et les données des ventes au détail de septembre en Indonésie. Pendant ce temps, les marchés européens s'attendent à une ouverture en baisse alors que les investisseurs attendent des données d'inflation cruciales.
• Aux États-Unis, les contrats à terme sur actions ont enregistré de légères pertes en début de séance mardi. Les contrats à terme du Dow Jones Industrial Average ont perdu 57 points (0,13 %), tandis que les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq 100 ont également reculé de 0,1 %. L'attention se porte désormais sur la publication des indices des prix à la consommation et à la production plus tard cette semaine, après la récente baisse des taux de la Réserve fédérale. Les résultats de Home Depot et Shopify, prévus mardi, seront également suivis attentivement. Les données d'inflation et les résultats des entreprises fourniront-ils un nouveau catalyseur pour les marchés mondiaux, ou l'incertitude continuera-t-elle de peser sur le sentiment des investisseurs ?

Bitcoin

• Le Bitcoin s'est approché des 90 000 $ lundi, grimpant de 12 % à 89 100 $, après avoir franchi les 80 000 $ la veille. Beaucoup s'attendent à ce qu'il atteigne 100 000 $ d'ici la fin de l'année. Alors que l'optimisme suscité par les politiques pro-crypto du président élu Donald Trump a soutenu le sentiment, les analystes désignent le halving d'avril comme moteur principal. Le halving a réduit les récompenses de minage de 6,25 BTC à 3,125 BTC, créant une contraction de l'offre. « Il n'y a pas assez d'offre aux prix actuels pour répondre à la demande », a noté un expert, soulignant la nécessité de hausses de prix pour équilibrer le marché.
• Les ETF Bitcoin, introduits en janvier, ont encore intensifié la demande, les ETF américains ayant acheté 13 940 BTC le 11 novembre, contre seulement 450 BTC minés. Jesse Myers d'Onramp Bitcoin a souligné que la dynamique post-halving est la « principale histoire », reflétant des envolées similaires après les halvings précédents de 2012, 2016 et 2020. La hausse du Bitcoin est-elle durable, ou sommes-nous au bord d'une nouvelle bulle spéculative ?Liste de surveillance : Bitcoin : 77 000-90 000, Ethereum : 3000-3180, Solana : 200-225

Forex

• La paire EUR/USD a prolongé sa série de pertes pour une troisième séance, chutant à environ 1,0640 pendant les heures de trading asiatiques de mardi. L'euro continue de faire face à des vents contraires alors que la Banque centrale européenne (BCE) signale qu'elle pourrait adopter des baisses de taux plus agressives que la Réserve fédérale américaine. S'ajoutent à cette pression des inquiétudes sur les impacts négatifs potentiels des politiques fiscales attendues sous le président élu américain Donald Trump sur l'économie européenne.
• Pendant ce temps, le yen japonais (JPY) a enregistré une reprise en cours de séance, gagnant 50-60 pips face au dollar américain et poussant la paire USD/JPY vers la fourchette médiane de 153,00 lors des dernières transactions. Cette reprise survient alors que les spéculations grandissent sur une possible intervention des autorités japonaises sur le marché des changes pour soutenir le yen. Bien que cela ait apporté un certain soutien à la monnaie, ses gains restent limités par l'incertitude persistante quant à la trajectoire possible des hausses de taux de la Banque du Japon. Alors que les politiques des banques centrales divergent et que des risques d'intervention se profilent, ces tendances sur le marché des changes vont-elles persister, ou un changement des conditions économiques pourrait-il inverser la dynamique ?Liste de surveillance : EUR/USD : 1,0630-1,0800, USD/JPY : 151-155

Matières premières de base

• Les prix de l'or (XAU/USD) restent déprimés près d'un plus bas d'un mois, se négociant juste au-dessus de 2 600 $ pendant la séance asiatique de mardi. Le métal précieux continue de subir des pressions alors que le dollar américain reste fort à un sommet de quatre mois, alimenté par l'optimisme concernant les mesures fiscales expansionnistes proposées par le président élu américain Donald Trump. Les rendements élevés des bons du Trésor américain pèsent également sur l'attrait de l'or en tant qu'actif sans rendement. Les espoirs que les tarifs de Trump et les baisses d'impôts des entreprises stimulent l'inflation renforcent davantage les marchés obligataires, ajoutant à la dynamique baissière de l'or. Avec des prix oscillant près d'un support critique, une cassure sous 2 600 $ signalera-t-elle davantage de pertes, ou un changement de dynamique du marché pourrait-il offrir un certain soulagement à l'or ?
• Le pétrole West Texas Intermediate (WTI) est tombé sous les 70 $ le baril lundi alors que l'ouragan Rafael s'affaiblissait, réduisant la probabilité de perturbations de la production pétrolière américaine dans le Golfe du Mexique. De plus, les prix du pétrole ont subi des pressions dues à un sentiment de marché modéré concernant la demande chinoise de pétrole. Selon Reuters, le dernier plan de relance annoncé par le parti au pouvoir en Chine n'a pas répondu aux attentes, refroidissant l'optimisme des opérateurs. Au moment de la rédaction, le Brent se négociait à 73,30 $ le baril, tandis que le WTI était à 69,69 $ le baril. Ces développements pourraient-ils signaler une faiblesse continue des prix du pétrole, ou un changement de la dynamique de la demande mondiale pourrait-il apporter un soutien ?Liste de surveillance : GOLD 2600-2700, US Oil : 65.20-73.20

L'équipe d'analystes de TEFS vous souhaite une journée réussie !