Los mercados prevén una bajada de tipos 17/12/2024

Datos RELEVANTES para hoy



 

Valores en movimiento:

• Micron Technology (MU, +6%): Citi predice una debilidad continuada en el mercado de memorias dinámicas de acceso aleatorio (DRAM), que se traducirá en unos resultados y unas previsiones moderados para el primer trimestre. Sin embargo, Citi sigue siendo optimista (confía) en que la fuerte demanda de centros de datos ayude a compensar la debilidad de la electrónica de consumo.
• Capri Holdings (CPRI, +3,7%): Las acciones subieron después de que Women's Wear Daily informara de que el minorista de moda de lujo está colaborando (trabajando) con Barclays para explorar posibles compradores para sus marcas Versace y Jimmy Choo.
• Super Micro Computer (SMCI, -8,3%): Las acciones cayeron bruscamente (se desplomaron) tras un informe de Bloomberg en el que se afirmaba que la empresa había contratado al banco de inversión Evercore ISI para obtener capital mediante acciones y deuda. Aumenta la preocupación por el incumplimiento de Super Micro de los plazos de presentación de sus informes anuales y trimestrales, lo que hace temer que la empresa de centros de datos pueda ser excluida de la lista del Nasdaq, a pesar de que su Consejero Delegado, Charles Liang, ha asegurado lo contrario.
• Honeywell (HON,+3,7%): Las acciones subieron después de que el conglomerado (gigante de la industria) anunciara que su consejo está evaluando (explorando) una posible escisión (separación) de su unidad aeroespacial de alto margen. La medida se ajusta a una propuesta (plan) del inversor activista Elliott Management, que en noviembre instó a Honeywell a dividirse en dos entidades separadas.

La acción del día

• Los mercados de Asia-Pacífico abrieron con un comportamiento mixto el martes, siguiendo un patrón similar en Wall Street, mientras los inversores se anticipan a la próxima decisión de tipos de la Reserva Federal estadounidense. En China, los líderes planean elevar el déficit presupuestario a un récord del 4% del PIB para 2025, con el objetivo de mantener el crecimiento económico en torno al 5%, según Reuters. Esto supondría un aumento significativo respecto al objetivo del 3% fijado para 2024.
• Los futuros bursátiles estadounidenses cayeron a primera hora del martes, con el Dow a la baja 68 puntos (0,16%), el S&P 500 a la baja 0,12% y el Nasdaq-100 a la baja 0,03%. El Promedio Industrial Dow Jones registró recientemente su racha perdedora más larga desde 2018. Los operadores esperan ampliamente un recorte de tasas de un cuarto de punto cuando la Reserva Federal concluya su última reunión de política de dos días de 2024 el miércoles, con la herramienta Fed Watch de CME Group mostrando una probabilidad del 95% de tal movimiento. La reunión comienza el martes, y los mercados siguen pendientes de su resultado.

Wahtclist: MU, HON, TSLA, NVDA, SMCI, MARA, AMZN

Bitcoin

• Bitcoin continuó su impulso alcista el 16 de diciembre, alcanzando un nuevo máximo históricopor encima de los 107.700 dólares. El repunte se vio impulsado por la fuerte actividad del mercado al contado y la reaparición de Coinbase Premium durante la sesión estadounidense. Las fuertes compras en la sesión estadounidense se produjeron tras un fin de semana marcado por importantes operaciones al contado en Binance y elevados volúmenes de futuros perpetuos en KuCoin. La subida se vio reforzada por los informes de nuevas adquisiciones de Bitcoin por parte de MicroStrategy y Semler Scientific, lo que aumentó el sentimiento positivo.

• El investigador independiente de Bitcoin Timothy Peterson sugirió que el precio de Bitcoin podría subir a 115.000 dólares, citando los flujos de fondos ETF como un factor clave que impulsa las perspectivas alcistas.
  Lista de seguimiento: Bitcoin: 100 000-107 000, Ethereum: 3500-4200, Solana: 202-265

Divisas

• El yen japonés (JPY) sigue sufriendo presiones a la baja, impulsado por el desvanecimiento de las expectativas de una subida de tipos en diciembre por parte del Banco de Japón (BoJ). El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., apoyado por la especulación de una Reserva Federal menos pesimista, y un sentimiento optimista del mercado reducen aún más el atractivo de la moneda refugio. A la espera de las reuniones del FOMC y del Banco de Japón, el yen se mantiene en una fase de consolidación bajista, tras alcanzar mínimos de varias semanas contra el dólar durante la sesión asiática del martes. El sentimiento predominante sugiere que la tendencia bajista del yen persistirá a corto plazo.
• Por el contrario, el par EUR/USD registró leves ganancias cerca de 1,0510 durante la sesión asiática del martes, pero continúa mostrando una perspectiva bajista. El par se mantiene por debajo de su EMA de 100 días, con un indicador RSI débil que refuerza el sesgo bajista. La resistencia se sitúa en el rango 1,0600-1,0610, mientras que el soporte inicial se sitúa en 1,0433. Las ganancias parecen limitadas, ya que el Banco Central Europeo (BCE) insinúa nuevos recortes de tipos si la inflación se alinea con su objetivo del 2%, lo que indica una postura política prudente.
  Lista deseguimiento: EUR/USD: 1,0300-1,0650, USD/JPY: 149-157

Materias primas

• Los precios del WTI se mantuvieron estables en torno a los 70,20 $ durante los primeros compases de la sesión asiática del martes, con los operadores a la espera de la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal del miércoles. La preocupación por los débiles datos de gasto de China pesa sobre las perspectivas de la demanda mundial, lo que limita el potencial alcista. Sin embargo, los riesgos geopolíticos podrían servir de apoyo y limitar las caídas del crudo de referencia.
• Por su parte, el oro (XAU/USD) se mantiene dentro de un rango y cotiza cerca de su mínimo en una semana, mientras lucha por encontrar impulso. Los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, impulsados por las expectativas de que la Reserva Federal mantendrá una postura prudente en cuanto a los recortes de tipos, siguen apoyando al dólar y presionando al metal, que no rinde. Las incertidumbres geopolíticas prestan cierto apoyo al oro, pero el tono alcista de los mercados de renta variable limita aún más su atractivo de cara a la próxima reunión de la Fed.
  Lista de seguimiento: ORO 2530-2790, Petróleo USA: 65.00-73.00

El equipo de analistas de TEFS les desea un feliz día.