Semana lenta a la espera de la decisión de la Fed 16/12/2024

Datos RELEVANTES para hoy


 

Valores en movimiento:

• Super Micro Computer (SMCI, -5%): El fabricante de servidores en dificultades ha reclutado a Evercore Inc. para ayudar a reunir capital y fortalecer su posición financiera.
• Western Digital (WDC, -1%): El consejero delegado David Goeckeler señaló que el proveedor de soluciones de almacenamiento de datos se enfrenta este trimestre a retos de precios mayores de lo esperado.
• Upstart Holdings (UPST, +10%): Needham mejoró la plataforma de préstamos impulsada por IA de Mantener a Comprar, asignando un precio objetivo de 100 dólares, lo que sugiere un alza del 15%.
• Affirm (AFRM, +3%): La firma de «compre ahora y pague después» anunció una importante asociación de capital con Sixth Street, que representa su mayor compromiso de financiación hasta la fecha, con 4.000 millones de dólares.

La acción del día

• Los mercados de Asia-Pacífico cayeron en su mayoría el lunes, revirtiendo las ganancias anteriores, ya que los inversores centraron su atención en las importantes decisiones de los bancos centrales esta semana, incluidos el Banco de Japón (BOJ) y el Banco Popular de China (PBOC). Se espera que el Banco de Japón mantenga estables los tipos de interés en su anuncio del jueves, mientras que el Banco Popular de China publicará sus tipos de interés preferenciales el viernes. Mientras tanto, los operadores están digiriendo un aluvión de datos económicos procedentes de China, entre ellos las cifras de noviembre de producción industrial, ventas al por menor y precios de la vivienda.
• Los mercados europeos se preparan para una apertura mixta, con la atención puesta en la próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal. Los futuros bursátiles estadounidenses registraron pocos movimientos a primera hora del lunes, con los futuros del Dow Jones Industrial Average en 49 puntos, o alrededor de un 0,1%. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 rondaron ligeramente por encima de la línea plana. Los inversores también están pendientes de los datos preliminares del índice de gestores de compras (PMI), que se publicarán antes de la apertura del mercado. En el frente corporativo, las acciones de MicroStrategy pueden ver acción después de que el proxy bitcoin fue nombrado una nueva adición al índice Nasdaq 100.
  
  Wahtclist: AVGO, UPST, AFRM, META, NVDA, SMCI, COIN

Bitcoin

• Según Coin Metrics, Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico por encima de los 106.000 dólares el domingo por la noche, ganando más de un 4% hasta los 105.207 dólares y alcanzando brevemente los 106.509 dólares. El ether también subió un 4%, acercándose a la marca de los 4.000 dólares, mientras que el mercado de criptomonedas en general ganó un 4%, medido por el índice CoinDesk 20. El repunte se produce antes de la reunión de política de la Reserva Federal de esta semana, donde un recorte de tipos de interés de 25 puntos básicos ampliamente esperado podría proporcionar un mayor apoyo a Bitcoin.

• Los inversores consideran que unos tipos de interés más bajos son positivos para el Bitcoin, que a menudo cotiza como una acción tecnológica y se beneficia de un dólar más débil y de una mayor oferta monetaria. La criptomoneda ha subido un 8% en el mes, un 50% desde las elecciones presidenciales de EE.UU. y un 145% en lo que va de año. El optimismo en torno a un entorno regulatorio más favorable y los debates sobre una posible reserva estratégica nacional de Bitcoin bajo la administración entrante de Donald Trump han alimentado aún más su impulso. A medida que el repunte de Bitcoin se acelera en medio de estos cambios macroeconómicos y regulatorios, ¿podría señalar el comienzo de una transición más amplia para las criptodivisas en los mercados financieros convencionales?
  Lista de seguimiento: Bitcoin: 90 000-106 000, Ethereum: 3000-3923, Solana: 220-265

Divisas

• El par EUR/USD comenzó la semana con buen pie, cotizando cerca de 1,0520 durante la sesión asiática del lunes. Las ganancias del euro se vieron favorecidas por la debilidad del dólar estadounidense (USD) y los bajos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., mientras los mercados se preparan para el recorte de tipos de 25 puntos básicos previsto por la Reserva Federal para el miércoles. La herramienta FedWatch de la CME refleja casi la certeza del recorte, lo que añade presión al USD. Además, el euro encontró apoyo después de que el presidente francés Emmanuel Macron nombrara primer ministro a su aliado centrista François Bayrou.

• Por el contrario, el yen japonés (JPY) extendió su caída contra el dólar estadounidense por sexta sesión consecutiva, tocando brevemente mínimos de tres semanas antes de recuperarse ligeramente durante las horas de negociación asiática. El yen sigue bajo presión, ya que los mercados anticipan que el Banco de Japón mantendrá los tipos de interés esta semana. Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses también están alejando la demanda de yenes de bajo rendimiento.
  Lista de seguimiento: EUR/USD: 1,0300-1,0650, USD/JPY: 149-157

Materias primas

• Los precios del oro experimentaron un modesto repunte el lunes, tras haber tocado mínimos de una semana cerca del rango de 2.644-2.643 dólares durante la sesión asiática. Sin embargo, el metal amarillo tuvo dificultades para mantener su recuperación, lastrado por las expectativas de una Reserva Federal (Fed) menos pesimista. Los participantes en el mercado creen cada vez más que la Fed adoptará un enfoque prudente en cuanto a los recortes de tipos el año que viene, ya que los avances para acercar la inflación al objetivo del 2% parecen haberse estancado. Estas perspectivas apoyan los elevados rendimientos de los bonos del
• Tesoro de EE.UU., lo que crea vientos en contra para el oro, que no genera rendimientos. Sin embargo, las tensiones geopolíticas y el descenso de los rendimientos de los bonos estadounidenses ofrecen cierto apoyo al valor refugio XAU/USD. Mientras tanto, los precios del crudo West Texas Intermediate (WTI) corrigieron a la baja, cotizando en torno a los 70,50 $ por barril durante la sesión asiática del lunes, tras las ganancias de la sesión anterior. La subida de los precios del crudo se vio impulsada por las crecientes expectativas de un endurecimiento de la oferta mundial, alimentadas por las posibles nuevas sanciones de EE.UU. a los petroleros de la «flota oscura» y a los bancos chinos para frenar los ingresos petroleros de Rusia. Además, las sanciones en curso sobre Irán y Rusia contribuyen a las preocupaciones sobre el suministro.
  Lista de seguimiento: ORO 2530-2790, Petróleo USA: 65.00-73.00

El equipo de analistas de TEFS les desea un buen día.