¿Seguirán importando las Minutas de la Fed? 09/04/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado de EE. UU.:

• Las acciones cayeron el martes cuando un breve repunte de alivio se desvaneció rápidamente y volvió el nerviosismo de los inversores. El optimismo inicial había sido impulsado por los comentarios del presidente Trump sobre las conversaciones en curso con oficiales sudcoreanos y el anuncio del secretario del Tesoro Scott Bessent de que supervisaría personalmente las próximas negociaciones comerciales con Japón. Al igual que el lunes, el sentimiento del mercado cambió abruptamente tras una publicación en redes sociales, esta vez provocada por un informe de la Casa Blanca que confirmó que la administración Trump seguiría adelante con el paquete arancelario del 104%, citando la negativa de China a hacer concesiones. El VIX —el indicador de volatilidad de Wall Street— cerró en su nivel más alto en cinco años, dejando a los mercados nerviosos y sin dirección clara.
• El Dow Jones Industrial Average cayó un 0,84%, con Apple liderando el descenso ante la creciente preocupación por el aumento de los costos de producción vinculados a los nuevos aranceles sobre las importaciones chinas. Antes en la sesión, el Dow había llegado a subir hasta un 3,9%, destacando la magnitud del giro. El S&P 500 cayó un 1,57%, marcando su giro intradía más pronunciado desde al menos 1978, mientras que el Nasdaq Composite se hundió un 2,15%, cerrando una cuarta sesión consecutiva de alta volatilidad desde que se introdujeron las medidas arancelarias de Trump.

¿Seguirán importando las Minutas de la Fed?

• Los inversores examinarán de cerca las minutas de la reunión de marzo de la Reserva Federal, previstas para las 2 p.m. hora del Este, aunque el panorama ha cambiado drásticamente desde esa reunión. En la reunión del 19 al 20 de marzo, los responsables de política dejaron las tasas sin cambios entre 4,25% y 4,50% y proyectaron tres recortes de tasas para 2025. Desde entonces, el anuncio arancelario general del presidente Trump el 2 de abril ha desatado turbulencia en el mercado, provocando una caída marcada de las acciones y renovados temores de recesión. El presidente de la Fed, Jerome Powell, adoptó un tono más agresivo en un discurso posterior, advirtiendo de riesgos crecientes tanto para la inflación como para el empleo. Los mercados ahora descuentan cuatro recortes de tasas este año, reflejando el rápido cambio de sentimiento.
• Aunque las minutas ofrecen una instantánea previa a los aranceles, los inversores buscarán entre líneas señales de divisiones internas sobre inflación, comercio y estabilidad financiera. También podrían surgir pistas sobre el futuro de la reducción del balance de la Fed, especialmente después de que Powell insinuara que el proceso podría pausarse tan pronto como en junio. Los observadores experimentados de la Fed analizarán el lenguaje en busca de señales sutiles, términos como “transitorio”, “persistente”, o el uso de palabras cuantificadoras como “unos pocos” o “una mayoría”, que a menudo revelan desacuerdos entre los funcionarios. La próxima reunión del FOMC está programada para el 6 y 7 de mayo, pero las minutas de hoy podrían ayudar a moldear las expectativas, aunque sea solo como punto de referencia en un panorama de política que evoluciona rápidamente.

Acciones en movimiento:

• UnitedHealth Group [UNH], Humana [HUM] — Las principales aseguradoras de salud subieron después de que los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS) anunciaran un aumento mayor de lo esperado en los pagos para los planes Medicare Advantage. Las acciones de UnitedHealth subieron un 5,4%, mientras que Humana se disparó un 10,7% con la noticia.
• Lockheed Martin [LMT] — Las acciones ganaron un 2,9% en medio de un repunte más amplio en el sector de defensa, tras el compromiso del presidente Trump con un presupuesto de defensa de 1 billón de dólares para el año fiscal.
• Tilray Brands [TLRY] — Las acciones de la empresa de cannabis se desplomaron un 21,2% tras reportar resultados decepcionantes del tercer trimestre. Tilray registró un EBITDA ajustado de 9 millones de dólares, por debajo de la previsión de los analistas de 9,7 millones, según FactSet.
• Wells Fargo [WFC] — Las acciones del gigante bancario cedieron levemente, tras subir casi un 4% antes en el día. Piper Sandler elevó la calificación de Wells Fargo a “sobreponderar” desde “neutral”, citando una valoración atractiva que refleja la mejora en las perspectivas de la firma.

Acción de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico cayeron marcadamente el miércoles cuando los últimos aranceles específicos por país del presidente Donald Trump entraron oficialmente en vigor. El Nikkei 225 de Japón perdió un 3,14% y el Topix cayó un 3,26%. El Kospi de Corea del Sur cedió un 0,95%, entrando oficialmente en mercado bajista. En Hong Kong, el índice Hang Seng se desplomó un 3,86%, y el Hang Seng Tech Index cayó un 5,42%, mientras se profundizaban las preocupaciones por el aumento de las tensiones comerciales. Los nuevos aranceles, que se suman al arancel inicial del 10% introducido durante el fin de semana, elevan la tasa acumulada sobre las importaciones chinas al 104%.
• Los futuros de acciones de EE. UU. cayeron antes de la apertura del miércoles, con los inversores nerviosos por el impacto económico de los aranceles. Los futuros del Dow bajaron 469 puntos (–1,2%), los futuros del S&P 500 cayeron un 1,5%, y los futuros del Nasdaq-100 cayeron un 1,8%. El S&P 500 se mantuvo cerca de territorio de mercado bajista tras cuatro días de fuertes ventas, el peor tramo desde el inicio del colapso pandémico de 2020. Además de las preocupaciones comerciales, los inversores también observan de cerca la publicación de las minutas de la reunión de marzo de la Reserva Federal, prevista para el miércoles, que podría ofrecer pistas sobre la dirección futura de la política en medio de la creciente volatilidad del mercado.

Lista de seguimiento: AAPL, TSLA, NVDA, PLTR, HUM, LMT, DAL, STZ

Bitcoin

• Bitcoin [BTC] cayó por debajo de los $77.000 el martes tras subir brevemente hasta $80.000 antes en la sesión, mientras los mercados cripto reflejaban el cauteloso repunte visto en los activos tradicionales. El movimiento refleja el nerviosismo continuo del mercado provocado por la escalada arancelaria del presidente Trump, que sigue pesando sobre el sentimiento de los inversores.
• A pesar del retroceso, Bitcoin mantiene una capitalización de mercado de $1,55 billones, apenas un 0,21% por debajo del día anterior, señalando una relativa estabilidad frente a las tendencias generales de aversión al riesgo. El dominio de mercado de Bitcoin se redujo al 63,34%, cayendo un 0,26% en 24 horas, ya que algunos traders rotaron fuera de BTC. Sin embargo, las altcoins siguen teniendo un desempeño inferior, lo que refuerza aún más el estatus de Bitcoin como refugio relativamente seguro dentro del mercado cripto. Lista de seguimiento: Bitcoin: 74.000-100.000, Ethereum:1400-2600, Solana: 80-150

Forex

• El par EUR/USD subió ligeramente hasta cerca de 1,1065 durante la primera sesión europea del miércoles, respaldado por un dólar estadounidense (USD) más débil tras la implementación del plan de aranceles reciprocos del presidente Trump. Los traders se posicionan con cautela antes de las minutas de la reunión del FOMC y un discurso programado del funcionario de la Fed Thomas Barkin más tarde en el día. Con el aumento de los riesgos de recesión en la eurozona, los mercados descuentan cada vez más recortes de tasas del BCE tanto en abril como en junio, aunque el euro se ha mantenido resiliente frente al dólar en el corto plazo.
• Mientras tanto, el yen japonés (JPY) amplió sus ganancias, retesteando su nivel más fuerte frente al dólar desde octubre de 2024 durante la sesión asiática. El movimiento refleja una amplia demanda de refugio seguro, ya que crecen los temores sobre el impacto económico global de las escaladas acciones comerciales de EE. UU. Las expectativas de un acuerdo comercial entre EE. UU. y Japón, tras informes de que Trump acordó reunirse con oficiales japoneses, también impulsaron el sentimiento hacia el yen. Las perspectivas divergentes de política entre el Banco de Japón y la Reserva Federal continúan añadiendo presión sobre el USD/JPY, aumentando el potencial de mayores caídas. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1.0700-1.1100, USD/JPY: 144-150

Basic Materials

• El crudo West Texas Intermediate (WTI) cayó hasta cerca de $57,25 en las primeras operaciones asiáticas del miércoles, extendiendo su caída a niveles no vistos en casi cuatro años. La caída refleja los crecientes temores de una recesión en EE. UU., la escalada de tensiones comerciales entre EE. UU. y China, y la debilidad de la demanda global. Aunque el API reportó una caída de 1,057 millones de barriles en los inventarios de crudo de EE. UU. la semana pasada, los datos ofrecieron poco soporte en medio de las crecientes preocupaciones macroeconómicas alimentadas por la postura comercial agresiva del presidente Trump.
• Mientras tanto, el oro (XAU/USD) atrajo renovado interés comprador, subiendo por encima del umbral clave de $3.000 mientras los inversores buscaban refugio en activos seguros. El movimiento se produce mientras los mercados se preparan para una desaceleración global inducida por los aranceles y descuentan cada vez más un retorno a los recortes de tasas de la Fed, posiblemente comenzando tan pronto como en mayo. Aunque el aumento de los rendimientos de los bonos de EE. UU. podría limitar más subidas del metal en el corto plazo, las expectativas de múltiples recortes de tasas para fin de año continúan reforzando el atractivo del oro en medio de una amplia aversión al riesgo. Lista de seguimiento: GOLD 2600-3100, US Oil: 57.00-70.00

Eventos económicos clave de hoy: Hora del Este 10:00 am: USD Inventarios Mayoristas Finales 10:30 am: USD Inventarios de Petróleo Crudo 11:00 am: Discurso del miembro de la Fed Barkin 02:00 pm: Minutas de la reunión del FOMC

Resultados

BMO (Antes de la apertura del mercado de EE. UU.) DAL Delta Air Lines SMPL The Simply Good Foods NEOG Neogen Sorp. AMC (Después del cierre del mercado de EE. UU.): STZ, PSMT, LAKE ¡El equipo de analistas de TEFS les desea un día exitoso!