¿Qué hay detrás de las dificultades de Apple? 17/01/2025

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¿Qué hay detrás de las dificultades de Apple?

• Las acciones de Apple (AAPL) cayeron un 4% el jueves, la caída diaria más pronunciada desde el 5 de agosto. Esto se debió a informes de ventas débiles del iPhone en China y desafíos en sus esfuerzos de inteligencia artificial. La acción ahora está casi un 12% por debajo de su máximo de diciembre, lo que la convierte en la de peor desempeño entre las siete mayores empresas tecnológicas en 2025.
• La firma de investigación de mercado Canalys informó que Apple cayó al tercer lugar en el mercado de teléfonos inteligentes de China en 2024, capturando el 15% de los 284 millones de teléfonos vendidos, una caída anual del 17%. Mientras tanto, TSMC (TSM), un proveedor clave de Apple, pronosticó una caída del 6% en las ventas de chips para smartphones en el primer trimestre, citando la estacionalidad. Los chips de IA superaron a los smartphones como su mayor motor de ingresos. El destacado analista Ming-Chi Kuo proyectó una caída del 6% en los envíos de iPhone para la primera mitad de 2025, atribuyendo la débil demanda al impacto limitado de Apple Intelligence, el sistema de IA de la compañía, no disponible en China. Apple presentará sus resultados del trimestre de diciembre el 30 de enero, mientras los inversores esperan claridad sobre sus dificultades.

Acciones en movimiento:

• UnitedHealth Group (UNH): las acciones cayeron un 6% después de que los ingresos del cuarto trimestre de la compañía se situaran en 100.810 millones de dólares, por debajo de las expectativas de los analistas de 101.760 millones de dólares, según LSEG.
• Morgan Stanley (MS): las acciones subieron un 4% después de que el banco reportara resultados del cuarto trimestre que superaron las estimaciones de Wall Street, impulsados por un aumento del 29% en los ingresos de banca de inversión.
• First Solar (FSLR): las acciones subieron un 2,2% después de que Seaport elevara su calificación a compra desde neutral, citando su sólido perfil de riesgo-recompensa y su condición de una de las «pocas blue chips consolidadas» en el sector solar.
• Target (TGT): las acciones del minorista bajaron casi un 1% después de elevar sus previsiones de ventas comparables del cuarto trimestre, aunque mantuvo sin cambios su perspectiva de beneficios, lo que sugiere que las promociones impulsaron el interés de los compradores.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM): las acciones subieron un 3,9% después de que la compañía elevara su previsión de ingresos para el trimestre actual a un rango de 25.000 a 25.800 millones de dólares, superando las expectativas de los analistas de 24.600 millones de dólares, según FactSet.

La sesión de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico cotizaron de forma mixta el viernes mientras los inversores evaluaban una serie de indicadores económicos de China. La economía del país creció un 5% interanual en 2024, con el PIB del cuarto trimestre superando las expectativas al crecer un 5,4%. Las ventas minoristas de diciembre subieron un 3,7%, superando la previsión de Reuters del 3,5%, mientras que la producción industrial se expandió un 6,2%, por encima del 5,4% esperado.
• Los futuros de acciones estadounidenses subieron levemente en la madrugada del viernes tras el Dow Jones Industrial Average y el S&P 500 rompiendo una racha de tres días de pérdidas. Los futuros del Dow sumaron 55 puntos (0,13%), mientras que los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 avanzaron un 0,18% y un 0,2%, respectivamente. J.B. Hunt Transport Services (JBHT) cayó un 10% en operaciones extendidas tras no cumplir con las expectativas de beneficios del cuarto trimestre. Antes de la apertura del mercado del viernes, se esperan más resultados bancarios, con informes de State Street (STT), Citizens Financial (CFG), Truist Financial (TFC) y Regions Financial (RF). Además, los operadores siguen de cerca los datos de vivienda, incluidos los permisos de construcción y el inicio de nuevas viviendas. Los mercados se preparan para la investidura del presidente electo Donald Trump el 20 de enero, un día festivo bancario en EE. UU. con los mercados cerrados.

Lista de seguimiento: JBHT, AAPL, STT, RF, FAST, SLB, TFC, WIT

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) superó brevemente los 100.000 dólares por cuarta vez el miércoles, con el sentimiento de los traders desplazándose hacia la codicia mientras los precios fluctuaban entre los 90.000 dólares y las seis cifras. Los analistas sugieren que la investidura presidencial de EE. UU. del 20 de enero podría ser un catalizador para que bitcoin salga de su rango actual. A pesar de este hito, bitcoin ha tenido dificultades para mantener sus máximos, tras alcanzar un pico histórico de 108.000 dólares el 17 de diciembre. Desde entonces, la criptomoneda ha formado una serie de máximos decrecientes, reflejando la consolidación de siete meses observada en 2024.
• Un factor clave que influye en la dinámica del mercado es el apalancamiento, medido por el interés abierto (OI) en futuros, que refleja el total de contratos de futuros de bitcoin pendientes. Los datos de Coinglass muestran que el OI cayó a 621.000 BTC (61.600 millones de dólares) desde 700.000 BTC el 19 de diciembre, marcando su nivel más bajo desde noviembre, cuando Donald Trump ganó las elecciones de EE. UU. La caída del OI indica que los movimientos recientes de precio están más impulsados por el trading spot que por el apalancamiento, lo que sugiere una estructura de mercado más saludable mientras bitcoin transita su fase de consolidación. Lista de seguimiento: Bitcoin: 89 000-108 000, Ethereum: 3000-3800, Solana: 160-220

Forex

• EUR/USD cotiza cerca de 1,0290 durante la sesión europea temprana del viernes, presionado por las expectativas de recortes graduales de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE). El euro enfrenta presión adicional mientras los traders esperan la publicación de la cuenta corriente de la eurozona y el índice armonizado de precios de consumo (HICP) más tarde hoy. El miembro del consejo del BCE Piero Cipollone también hará declaraciones que podrían influir en el sentimiento.
• Mientras tanto, el yen japonés (JPY) se ha relajado levemente, recortando sus sustanciales ganancias semanales frente al dólar estadounidense. El par USD/JPY se recuperó más de 50 pips desde por debajo de 155,00, un mínimo de un mes. Sin embargo, una mayor depreciación del JPY sigue limitada por las crecientes expectativas de otra subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) la próxima semana. Comentarios del gobernador del BoJ Kazuo Ueda y del vicegobernador Ryozo Himino a principios de esta semana reforzaron estas previsiones, brindando apoyo continuo a esta moneda refugio. La persistente incertidumbre sobre las políticas fiscal y monetaria de EE. UU. bajo el presidente electo Donald Trump, junto con la desaceleración de la inflación, ha reducido las expectativas de recortes agresivos de tasas de la Fed, añadiendo complejidad a las perspectivas del dólar. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1.0200-1.0460, USD/JPY: 155-158.50

Materias primas

• El petróleo West Texas Intermediate (WTI) cotiza cerca de 77,85 dólares durante la sesión asiática temprana del viernes, perdiendo impulso mientras los funcionarios de seguridad marítima anticipan un alto a los ataques hutíes contra el transporte marítimo en el Mar Rojo tras el acuerdo de alto al fuego entre Israel y Hamás. A pesar de esto, las expectativas de un aumento de la demanda de petróleo durante el Año Nuevo Lunar podrían brindar apoyo a los precios del WTI.
• El oro (XAU/USD) se mantiene estable alrededor de los 2.715 dólares, cerca de su máximo de un mes, en medio de crecientes apuestas por recortes adicionales de tasas de la Reserva Federal. Los datos de inflación más suaves de EE. UU. han empujado los rendimientos del Tesoro y el dólar estadounidense a la baja, reforzando aún más el atractivo del metal precioso que no genera rendimiento. Sin embargo, el alto al fuego entre Israel y Hamás ha moderado el impulso alcista, llevando al oro a consolidar sus ganancias en un rango estrecho. Lista de seguimiento: GOLD 2600-2750, US Oil: 70.00-78.00

Principales eventos económicos de hoy: Hora EST: 02:00: ventas minoristas GBP 05:00: IPC subyacente final EUR 08:30: permisos de construcción, inicios de viviendas USD 09:15: producción industrial USD

BMO (antes de la apertura del mercado de EE. UU.)

TFC Truist Financial Corp SLB Schlumberger N.V. FAST Fastenal Company STT State Street Corp. RF Regions Financial Corp.

AMC (después del cierre del mercado de EE. UU.): disfrute su fin de semana ¡El equipo de analistas de TEFS le desea un día exitoso!