Los ganadores extraños de Wall Street 04/04/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado de EE. UU.:

• Wall Street se sumió en el caos el jueves cuando las acciones sufrieron su colapso diario más brutal desde el punto álgido de la pandemia en 2020, con el S&P 500 desplomándose un 4,84%, el Dow Jones Industrial Average cayendo un 3,98% y el Nasdaq Composite hundiéndose un 5,97%, todo desencadenado por el sorpresivo anuncio del presidente Donald Trump de aranceles nuevos y de gran alcance. El movimiento sacudió los mercados globales y reavivó los temores de una guerra comercial a gran escala que podría arrastrar a la economía estadounidense a una profunda recesión.
• Los inversores se apresuraron a buscar refugio en una masiva ola de aversión al riesgo, golpeando tanto a las multinacionales como a los gigantes tecnológicos por igual: Nvidia se hundió casi un 8%, Tesla cayó más de un 5%, y el ánimo del mercado se tornó marcadamente negativo. En medio de la debacle financiera, el presidente Trump comparó la puesta en marcha de los aranceles con una “cirugía”, calificándola de dolorosa pero esencial, y prometió que los mercados, las acciones y la nación pronto “explotarían” a medida que los actores globales se apresuraran a cerrar acuerdos, pero, a juzgar por la carnicería en Wall Street, ese rebote prometido no parece en absoluto inminente.

Los ganadores extraños de Wall Street

• Patatas, fabricantes de fármacos y tiendas de descuento: héroes improbables en un baño de sangre bursátil. Mientras Wall Street se tambalea por una brutal liquidación, algunos bolsillos sorprendentes de resiliencia están emergiendo, desde las humildes patatas hasta minoristas sin lujos y gigantes farmacéuticos. En un mar de rojo, los inversores se aferran a lo que algunos llaman “zonas de confort a prueba de recesión”.
• Mientras los gigantes tecnológicos y los valores de alto crecimiento se derrumban, los bienes esenciales resisten. Productores de alimentos como Lamb Weston [LW] mantienen estables los precios de las patatas, mientras que los productos básicos de supermercado siguen moviéndose. Farmacéuticas como Pfizer [PFE], Eli Lilly [LLY] y Teva Pharmaceuticals [TEVA] se benefician de una demanda constante que se muestra indiferente a los nervios del mercado. En el frente minorista, las cadenas de descuento como Dollar General [DG], Costco [COST] y Walmart [WMT] prosperan a medida que los consumidores atentos a su presupuesto se ajustan el cinturón y acuden en busca de valor. En medio del caos, los inversores están redescubriendo el poder de lo aburrido pero fiable: comida, medicina y asequibilidad. Mientras el mercado en general recibe golpes, estos sectores discretos están manteniendo tranquilamente las carteras a flote.

Acciones en movimiento:

• General Motors (GM -4%) cayó después de que la automotriz reportara un crecimiento marginal en sus operaciones en China. La compañía entregó poco más de 442.000 vehículos en el primer trimestre de 2025, un modesto aumento del 0,23% respecto al mismo periodo de 2024, apenas suficiente para mostrar progreso, pero no lo bastante para impresionar al mercado.
• Nvidia (NVDA -7%) recibió un golpe severo, cayendo más de un 6% mientras las preocupaciones se extendían más allá de los aranceles comerciales. El analista de HSBC Frank Lee rebajó la calificación de la acción a “mantener” desde “comprar” y redujo el precio objetivo a 120 dólares desde 175, citando riesgos de valoración.
• El ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS -6%) reflejó una dramática caída tecnológica, ya que las llamadas acciones de las “Siete Magníficas” perdieron colectivamente casi 1 billón de dólares en valor de mercado, su peor liquidación en un solo día registrada, según MarketWatch.
• Pony.ai (PONY -8%), a pesar de anunciar un permiso clave para comenzar pruebas de robotaxis de Nivel 4 en Luxemburgo, no pudo escapar de la ola bajista del mercado, deslizándose un 8% en una sesión de aversión al riesgo.
• En una rara nota positiva, CASI Pharmaceuticals (CASI +1%) se disparó hasta un 5% antes de recortar las ganancias, tras revelar una propuesta de adquisición de 20 millones de dólares para sus operaciones con sede en China.

La acción de hoy

• Los mercados asiáticos recibieron una paliza el viernes, tras la peor liquidación de Wall Street en años después de que el presidente estadounidense Donald Trump revelara aranceles de gran alcance que sacudieron la economía global. Japón lideró las pérdidas regionales, con el Nikkei 225 desplomándose un 4,21% y el índice Topix más amplio cayendo un 5,09%, reflejando la dramática caída de las acciones estadounidenses. El Kospi de Corea del Sur perdió un 1,78%, agravado por la turbulencia política tras la confirmación del Tribunal Constitucional del país del juicio político contra el presidente Yoon Suk Yeol, destituyéndolo formalmente del cargo. Los mercados de Hong Kong y de China continental permanecieron cerrados por el Festival de Qingming.
• De vuelta en EE. UU., los futuros apuntaban a más volatilidad. Los futuros del Dow Jones Industrial Average cayeron (0,2%) el jueves por la noche. Los futuros del S&P 500 retrocedieron un 0,1%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 estaban ligeramente en rojo. Los operadores ahora contemplan la posibilidad de negociaciones comerciales después de que Trump insinuara su disposición a hablar, marcando un giro sorprendente respecto a su retórica anterior de línea dura. Mientras tanto, todas las miradas el viernes se centrarán en el informe de empleo de marzo, un indicador económico muy vigilado que podría moldear el próximo movimiento de mercados ya de por sí en vilo.

Lista de seguimiento: JNJ, TSLA, LLY, NKE, FDX, TSLA, MSFT, GM, CASI

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) sufrió una caída pronunciada el jueves, hundiéndose hasta un mínimo intradía de 82.352 dólares apenas horas después de que el presidente de EE. UU. Donald Trump anunciara nuevos aranceles de gran alcance, enviando ondas de choque a los mercados globales, incluidos los activos digitales. A pesar de una recuperación leve cerca del nivel de los 82.000 dólares, la criptomoneda más grande del mundo aun así registró una pérdida del 2,5% en las últimas 24 horas.
• El mercado cripto más amplio no se salvó. La bomba de la política comercial de Trump eliminó un 3,43% de la capitalización total del mercado cripto, arrastrándola hasta 2,64 billones de dólares en su punto más débil. Mientras BTC logró mantenerse relativamente estable, ether [ETH] perdió más de un 6%, y solana [SOL] cayó un más pronunciado 6,6%, subrayando la mayor volatilidad y el apetito por el riesgo que rodea a las altcoins. La rápida caída pone de relieve cuán sensibles siguen siendo los activos digitales a los shocks macroeconómicos y a los titulares geopolíticos, especialmente cuando los nervios de los inversores ya están desgastados por la turbulencia más amplia del mercado. Lista de seguimiento: Bitcoin: 78.000-100.000, Ethereum: 1780-2600, Solana: 100-150

Forex

• El yen japonés [JPY] continúa ganando terreno, subiendo por cuarta sesión consecutiva el viernes mientras los operadores se refugian en activos seguros ante el creciente temor de que los aranceles del presidente Donald Trump puedan provocar una desaceleración económica global. El par USD/JPY se mantiene cerca de mínimos de varios meses, impulsado por la aversión al riesgo y las crecientes expectativas de una subida de tipos del BoJ más adelante este año.
• Al mismo tiempo, el euro [EUR/USD] subió un 1,8% el jueves, rompiendo por encima de 1,1000 mientras el dólar estadounidense se vendía con fuerza. El billete verde permanece bajo presión tras la postura comercial agresiva de la administración Trump, con la atención centrándose ahora en el importante informe de empleo de EE. UU. del viernes (NFP) para el próximo movimiento. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1,0700-1,0950, USD/JPY: 148-150

Materias primas

• El oro retrocedió el viernes, cayendo por debajo de la marca de los 3.100 dólares durante la sesión asiática después de no lograr consolidar el rebote tardío del jueves. Aunque el metal precioso vio una renovada presión vendedora, el margen de caída parece limitado en medio de un trasfondo macroeconómico inestable. El sentimiento de aversión al riesgo impulsado por los aranceles de Trump sigue respaldando la demanda de activos refugio, mientras que las apuestas por recortes de tipos de la Fed mantienen bajo control al dólar estadounidense, ayudando a amortiguar las pérdidas del oro cerca de máximos históricos.
• Mientras tanto, los precios del petróleo crudo se desplomaron más de un 5%, con el WTI cotizando alrededor de 66,90 dólares por barril. El sentimiento se agrió a medida que la política comercial de Trump aumentó las preocupaciones sobre la demanda, y la OPEP+ añadió más presión al anunciar un sorpresivo aumento de producción de 411.000 barriles diarios a partir de mayo. La medida incluye aumentos previamente planificados, enturbiando aún más las perspectivas a corto plazo del petróleo. Lista de seguimiento: ORO 2.600-3.100, Petróleo de EE. UU.: 65,00-79,00

Eventos económicos clave de hoy: Hora EST 08:30 am: USD Cambio en el empleo no agrícola 08:30 am: USD Cambio en el desempleo 11:25 am: USD Discurso del presidente de la Fed, Powell 12:00 pm: USD Discurso del miembro de la FOMC, Barr 12:45 pm: USD Discurso del miembro de la FOMC, Waller

Resultados

Antes de la apertura del mercado de EE. UU. (BMO) Nada Después del cierre del mercado de EE. UU. (AMC): ¡Disfruten su fin de semana! El equipo de analistas de TEFS le desea un día exitoso.