El S&P 500 alcanza un máximo histórico a pesar de las preocupaciones de la Fed 20/02/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado de EE. UU.:

• El S&P 500 alcanzó un nuevo máximo el miércoles, ya que las acciones se mantuvieron sólidas a pesar de una postura persistentemente cautelosa de la Reserva Federal y la advertencia del presidente Donald Trump sobre aranceles adicionales. El índice de referencia subió un 0,24%, logrando su segundo cierre récord consecutivo. También alcanzó un nuevo máximo intradía histórico.
• Mientras tanto, el Nasdaq Composite avanzó un 0,07%, y el Dow Jones Industrial Average ganó un 0,16%. Las acciones de Microsoft avanzaron un 1,3%, impulsando al sector tecnológico en general tras que la compañía presentara su primer chip de computación cuántica. Tesla subió casi un 2%, mientras que Analog Devices se disparó cerca de un 10% tras resultados trimestrales más fuertes de lo previsto tanto en ingresos como en beneficios. Además, los participantes del mercado analizaron las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, que indicaron que los responsables de política buscan mayor progreso en la inflación antes de considerar recortes adicionales de tasas de interés.

La Fed señala paciencia en los recortes de tasas

• Líderes empresariales de todo el país dijeron a los funcionarios de la Reserva Federal que planean trasladar los mayores costos de los posibles aranceles de Trump a los consumidores, según las minutas de la reunión de enero del banco central. Los funcionarios de la Fed expresaron preocupación por que los aranceles y otras políticas de Trump puedan obstaculizar el retorno de la inflación al objetivo del 2%. El personal señaló una "incertidumbre elevada" en torno al comercio, la inmigración y los cambios regulatorios, preparando escenarios alternativos para los responsables de política.
• La previsión de la Fed sugiere que la inflación se mantendrá cerca de los niveles de 2024, asumiendo que las políticas comerciales empujen los precios más altos. Los funcionarios enfatizaron la necesidad de mayor progreso en la inflación antes de recortar las tasas. Al concluir la reunión, mantuvieron unánimemente la tasa de fondos federales entre 4,25% y 4,5%. Sin embargo, las opiniones sobre futuros recortes variaron; algunos vieron poco margen para reducciones, mientras que la mayoría creía que las tasas siguen siendo restrictivas. En general, los funcionarios señalaron un enfoque paciente, haciendo eco de la postura del presidente Jerome Powell de que la Fed no tiene prisa por recortar tasas. Se publicará una nueva previsión en marzo.

Acciones en movimiento:

• Klaviyo (KVYO) — La firma de software se disparó casi un 6% tras superar las previsiones de Wall Street para los resultados del cuarto trimestre. La compañía reportó ganancias ajustadas de 7 centavos por acción sobre 270 millones de dólares en ingresos, superando las proyecciones de los analistas de 6 centavos por acción y 257 millones de dólares en ingresos, según estimaciones de LSEG.
• Carvana (CVNA) — El mercado en línea de coches usados cayó casi un 12% ya que el beneficio bruto por unidad minorista alcanzó los 6.671 dólares en el cuarto trimestre, por debajo de la estimación de consenso de FactSet de 6.851 dólares.
• Palantir (PLTR) — La empresa de tecnología de defensa cayó otro 1% tras una caída del 1% el miércoles, luego de que el CEO Alex Karp adoptara un nuevo plan de negociación de acciones. Además, The Washington Post informó que se ha ordenado al Pentágono elaborar planes para una reducción anual del 8% en el presupuesto de defensa de EE. UU. durante los próximos cinco años. a pesar del incumplimiento, la compañía superó las expectativas de los analistas tanto en ingresos como en ganancias del trimestre anterior.

La acción de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico cayeron el jueves mientras los operadores evaluaban los aranceles propuestos por el presidente de EE. UU. Donald Trump sobre automóviles, semiconductores y productos farmacéuticos, junto con la postura de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés elevadas. Trump indicó que los aranceles podrían entrar en vigor tan pronto como el 2 de abril, pero no especificó si estarían dirigidos a países específicos o se aplicarían de manera general. El CSI 300 de China cayó un 0,28%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong perdió un 1,20%. El Nikkei 225 de Japón cayó un 1,24%, y el Topix más amplio retrocedió un 1,18% en las últimas operaciones. El yen subió a un máximo de dos meses de 150,52 por dólar estadounidense ante especulaciones de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón.
• Mientras tanto, los futuros de acciones de EE. UU. cayeron después de que el S&P 500 alcanzara un nuevo máximo histórico. Los futuros vinculados al S&P 500 cayeron un 0,32%, los futuros del Nasdaq 100 bajaron un 0,43%, y los futuros del Dow Jones Industrial Average cayeron 99 puntos, o un 0,22%. En el frente económico, los inversores esperan los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo a las 8:30 a. m. hora del este, junto con los informes de resultados de Walmart y Alibaba antes de la apertura del mercado.

Lista de seguimiento: PLTR, CVNA, WMT, BABA, NTES, SO, SMCI, MSFT

Bitcoin

• El mercado alcista de Bitcoin se acelera, impulsado por la inversión institucional, políticas gubernamentales favorables y el creciente flujo hacia los ETF de bitcoin al contado en EE. UU. Los analistas destacan una combinación de catalizadores positivos que impulsan el repunte. Los analistas de Bernstein sugieren que Bitcoin está entrando en su próximo gran rally, impulsado por la creciente participación institucional y los cambios de política. Un desarrollo clave incluye la creación por parte de la administración Trump de un fondo de riqueza soberana (SWF), que podría invertir estratégicamente en las principales firmas cripto de EE. UU. Bitcoin cotiza actualmente alrededor de los 96.700 dólares, mientras el optimismo crece en torno a sus perspectivas a largo plazo. Lista de seguimiento: Bitcoin: 89.000-108.000, Ethereum: 2.200-3.000, Solana: 180-276

Forex

• El yen japonés sigue apreciándose a medida que crece la especulación sobre nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón. El aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno japonés, ahora en niveles máximos en una década, está reduciendo la brecha de tasas entre Japón y otras economías, añadiendo fortaleza al yen. Mientras tanto, el sentimiento inversor sigue siendo cauteloso debido a las amenazas arancelarias del presidente de EE. UU. Donald Trump, que también están reforzando el yen como refugio seguro. La postura agresiva de la Reserva Federal no ha logrado apoyar al dólar estadounidense ni impulsar el USD/JPY.
• En la sesión europea, el EUR/USD cotiza alrededor de 1,0430, manteniendo una perspectiva alcista por encima de la EMA de 100 períodos con un RSI fuerte. La resistencia inmediata se observa en 1,0461, mientras que el primer objetivo a la baja se encuentra en 1,4936. El par se beneficia de la debilidad del dólar, aunque las preocupaciones sobre las políticas comerciales de EE. UU. y los riesgos geopolíticos podrían limitar su potencial alcista. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Materias primas

• Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) enfrentan presión vendedora el jueves, rompiendo una racha ganadora de tres días tras alcanzar un máximo de una semana cerca de 73,00 dólares. El commodity retrocede hacia el área de 71,75 dólares mientras el aumento de los inventarios de crudo de EE. UU. y las preocupaciones sobre las amenazas arancelarias de Trump pesan sobre los precios del petróleo. Sin embargo, los temores de interrupciones de suministro en Rusia y un dólar estadounidense más débil podrían ofrecer algo de apoyo.
• Mientras tanto, el oro (XAU/USD) alcanza un nuevo máximo histórico en las primeras operaciones europeas, confirmando una ruptura de su rango a corto plazo. Las preocupaciones del mercado sobre los planes arancelarios de Trump y una posible guerra comercial global impulsan la demanda del metal refugio. Una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. añade más presión sobre el dólar estadounidense, impulsando los precios del oro. Sin embargo, la postura agresiva de la Reserva Federal podría limitar el alza adicional, especialmente a medida que el metal se acerca a condiciones de sobrecompra. Lista de seguimiento: ORO 2600-2945, Petróleo de EE. UU.: 70.00-79.00

Eventos económicos clave de hoy: Hora EST 08:30 am: USD Solicitudes de subsidio por desempleo 08:30 am: USD Índice de manufactura de la FED de Filadelfia 09:35 am: USD Discurso del miembro de la FOMC Goolsbee 12:00 pm: USD Inventarios de petróleo crudo 12:05 pm: USD Discurso del miembro de la FOMC Musalem 02:30 pm: USD Discurso del miembro de la FOMC Barr

Resultados

BMO (Antes de la apertura del mercado de EE. UU.) WMT Walmart Inc. BABA Alibaba Group SO Southern Comp. NTES NetEase Inc. CCJ Cameco Corp.

AMC (Después del cierre del mercado de EE. UU.): MELI, NU, CRPT, NEM

¡El equipo de analistas de TEFS le desea un día exitoso!