S&P 500 en máximo histórico, atención en el NFP 05/09/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado de EE. UU.:

• El S&P 500 cerró en un nuevo máximo histórico después de que un repunte de última hora llevara a las acciones firmemente a territorio positivo, mientras los inversores dejaban de lado las decepcionantes cifras de empleo privado publicadas antes en la sesión. La atención ahora se centra en un importante informe de empleo previsto para el viernes, con los operadores esperando cifras suficientemente sólidas para respaldar los recortes de tasas, pero no tan débiles como para avivar los temores de una recesión inminente.
• El S&P 500, de mercado amplio, subió un 0,83%, el Nasdaq Composite avanzó un 0,98% y el Dow Jones Industrial Average ganó un 0,77%. Las apuestas por un recorte el 17 de septiembre se fortalecieron, con la herramienta FedWatch de CME Group mostrando que los futuros de fondos federales asignan un 97% de probabilidad de tasas más bajas. Mientras tanto, las acciones de Broadcom se dispararon más de un 4% en operaciones extendidas del jueves, después de que el fabricante de chips presentara resultados del tercer trimestre mejores de lo esperado y ofreciera un pronóstico optimista.

La carrera por la presidencia de la Fed se intensifica

• El secretario del Tesoro Scott Bessent comenzará a entrevistar el viernes a los 11 candidatos de la administración Trump para presidir la Reserva Federal, con conversaciones que se extenderán hasta la próxima semana. Entre los principales candidatos se encuentran el exgobernador de la Fed Kevin Warsh, el asesor de Trump Kevin Hassett y el actual gobernador de la Fed Christopher Waller. Otros considerados son los funcionarios de la Fed Michelle Bowman, Philip Jefferson y Lorie Logan, así como los exfuncionarios de la Fed Larry Lindsey y James Bullard, junto con Marc Sumerlin, Rick Rieder de BlackRock y David Zervos de Jefferies.
• Los analistas señalan que la naturaleza pública del proceso refleja el estilo de contratación de Trump en The Apprentice, pero advierten que genera preocupaciones sobre la independencia de la Fed. «Será casi imposible para quien sea elegido convencer a los mercados de que no está siguiendo órdenes de la Casa Blanca», dijo el exvicepresidente de la Fed Alan Blinder. La decisión es crítica, señaló Sarah Binder, de la GWU, porque la Fed «fija el costo del dinero», lo que a su vez determina las hipotecas, los préstamos para automóviles, la inversión empresarial y el bienestar económico general.

Acciones en movimiento:

• Broadcom (AVGO), a menudo referida como sucesora de las «Mag 7», reportó un aumento del 63% en los ingresos relacionados con IA tras el cierre de operaciones del jueves. Las acciones subieron un 4% después de que el gigante de chips reportara ventas de $15.950 millones, superando las previsiones de $15.840 millones. La empresa también elevó su previsión para el trimestre actual, superando las expectativas de Wall Street.
• Lululemon (LULU) se desplomó un 15% a pesar de superar las expectativas de EPS y márgenes brutos, después de que el minorista de ropa deportiva recortara su guía de ganancias para todo el año a un rango de $12,77–$12,97, frente a un rango anterior de $14,58–$14,78.
• DocuSign (DOCU) avanzó un 7% tras sus resultados, con ganancias que superaron las estimaciones y ingresos que alcanzaron los $800 millones. El CEO Allan Thygesen destacó que las herramientas basadas en IA de la empresa están impulsando la rentabilidad.

Lista de seguimiento: AVGO, DOCU, LULU, FIG, CRM, AMZN, META

Acción de hoy

• Las acciones de Asia-Pacífico avanzaron el viernes después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, firmara una orden ejecutiva que reduce los aranceles a la importación de automóviles japoneses del 27,5% al 15% y confirmara compromisos de inversión japonesa por $550.000 millones en proyectos de EE. UU. El Nikkei 225 de Japón subió un 1,39%, el índice Hang Seng de Hong Kong sumó un 0,17%, mientras que el CSI 300 de China cerró plano.
• En EE. UU., los futuros de acciones apenas variaron el jueves antes del muy vigilado informe de empleo no agrícola de agosto. Los futuros del Dow subieron 4 puntos (0,01%), los futuros del S&P 500 avanzaron un 0,09% y los futuros del Nasdaq 100 ganaron un 0,2%. «El informe de empleo de hoy será el factor decisivo», dijo Chris Larkin, director gerente de trading e inversiones en E-Trade, anteriormente en Morgan Stanley. Señaló que, si bien datos laborales más suaves podrían respaldar las expectativas de un recorte de tasas de la Fed, cifras demasiado débiles podrían alimentar preocupaciones sobre la estabilidad económica.

Bitcoin

• Bitcoin se mantuvo estable el jueves mientras los operadores esperaban la publicación del informe de empleo de EE. UU. el viernes, un dato clave que podría influir en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal más adelante este mes.
• La criptomoneda apenas cambió en 24 horas, recuperando pérdidas anteriores para cotizar cerca de $111,100, según CoinGecko. El volumen de negociación diario bajó un 8,77% hasta $57.750 millones al momento de escribir.Lista de seguimiento: Bitcoin: 99.000-125.000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• El EUR/USD subió el viernes, cotizando cerca de 1,1670 en Asia, ya que el euro recibió apoyo de las cautelosas expectativas de política del BCE y de proyecciones de crecimiento estables. Se prevé que el PIB de la eurozona en el segundo trimestre sea del 1,4% anual y del 0,1% trimestral, sin cambios respecto a las lecturas anteriores. Mientras tanto, se espera que la nómina no agrícola de EE. UU. aumente en unos 75.000 empleos en agosto, con una tasa de desempleo del 4,3%.
• El yen japonés (JPY) también avanzó, impulsado por datos locales alentadores. Los salarios reales se volvieron positivos por primera vez en siete meses, y el gasto de los hogares aumentó en julio, reforzando las apuestas de que el Banco de Japón continuará normalizando su política. Combinado con una firme demanda de refugios seguros y las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed, el USD/JPY cayó hacia el nivel de 148,00.Lista de seguimiento: EUR/USD: 1,0700-1,1700, USD/JPY: 140-151

Materias primas

• El oro (XAU/USD) extendió sus ganancias en las operaciones asiáticas del viernes, respaldado por las expectativas de recortes de tasas de la Fed que pesaron sobre el dólar estadounidense y por la incertidumbre comercial en curso. El metal se mantuvo cerca de $3,500, justo por debajo de su máximo histórico registrado a principios de esta semana, mientras los operadores esperaban el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. para obtener nueva orientación.
• El crudo West Texas Intermediate (WTI) cayó a alrededor de $62,95, presionado por un aumento sorpresa en los inventarios de EE. UU. y la especulación de que la OPEP+ podría elevar los objetivos de producción en su reunión del domingo.Lista de seguimiento: GOLD: 2600-3650, US Oil: 55.60-75.80

Eventos económicos clave de hoy: hora EST 08:30 am: variación de empleo no agrícola de EE. UU. 08:30 am: solicitudes de desempleo de EE. UU. Resultados BMO (antes de la apertura del mercado): ABM ABM Industries Inc. AMC (después del cierre del mercado): ¡Feliz fin de semana! ¡El equipo de analistas de TEFS les desea un día exitoso!