Rally incesante: los toros no muestran miedo 16/09/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado de EE. UU.:

• El S&P 500 y el Nasdaq Composite cerraron ambos en máximos históricos, con el S&P terminando por encima de los 6.600 puntos por primera vez. Los mercados encontraron apoyo en los comentarios optimistas del presidente Donald Trump sobre las conversaciones comerciales con China, mientras que Alphabet subió más de un 4% y Tesla ganó más de un 3%, liderando las ganancias del sector tecnológico.
• La atención se centra ahora en la reunión clave del FOMC del miércoles, con expectativas de al menos un recorte de 25 puntos básicos y previsiones actualizadas sobre inflación y política. El secretario del Tesoro Scott Bessent dijo que el acuerdo de TikTok estaba cerca de completarse, pero no dio detalles. Trump también sugirió cambiar los informes de resultados corporativos de trimestrales a semestrales.

Trump contempla poner fin a los informes trimestrales

• El presidente Donald Trump propuso pasar a las empresas estadounidenses de informes de resultados trimestrales a semestrales, afirmando que reduciría costes y fomentaría un enfoque a largo plazo. La SEC confirmó que está revisando la idea, que podría aprobarse mediante voto mayoritario dentro de un año.
• El debate no es nuevo: Warren Buffett y Jamie Dimon han criticado la orientación trimestral por estar impulsada por el corto plazo, mientras que sus defensores argumentan que los informes frecuentes proporcionan una transparencia vital. Aunque Trump citó a China como ejemplo, las empresas chinas también presentan resultados trimestrales, a diferencia de las empresas de Europa y Hong Kong, que informan semestralmente.

Acciones en movimiento:

• Tesla (TSLA): Las acciones del fabricante de vehículos eléctricos subieron un 6% después de que el CEO Elon Musk revelara que compró acciones por valor de $1.000 millones el viernes.
• On Semiconductor (ON), Analog Devices (ADI), Texas Instruments (TXN) — China anunció una investigación antidumping sobre las importaciones estadounidenses de chips analógicos. On Semiconductor cayó un 1%, Analog Devices retrocedió ligeramente, y Texas Instruments cayó más de un 3%.
• Western Digital (WDC): La empresa de soluciones de almacenamiento aumentó los precios de los discos duros ante una «demanda sin precedentes», lo que llevó a sus acciones a subir más de un 5% hasta un máximo histórico.
• Alaska Air (ALK): La aerolínea cayó más de un 5% después de proyectar un BPA del tercer trimestre en el extremo inferior de su previsión de $1,00–$1,40.

Lista de seguimiento: TSLA, CRWV, ORCL, NVDA, AVGO, AAPL, PLAY

La sesión de hoy

• Las acciones de Asia-Pacífico avanzaron en su mayoría después de que el presidente Donald Trump dijera que las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China en España estaban progresando, aunque el sentimiento se vio moderado por un acuerdo «marco» sobre la desinversión de TikTok. El Nikkei 225 de Japón superó los 45.000 puntos por primera vez, mientras que el Kosdaq de Corea del Sur cayó un 0,18%. El ASX/S&P 200 de Australia sumó un 0,26%. El Hang Seng de Hong Kong bajó un 0,13% y el CSI 300 de China cayó un 0,28%.
• En EE. UU., los futuros apenas variaron el lunes por la noche después de que el Senado confirmara al candidato de Trump, Stephen Miran, para la Reserva Federal, antes de la decisión de tipos del banco central. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 bajaron un 0,07% cada uno, y los futuros del Dow Jones Industrial Average perdieron 40 puntos, o un 0,09%. Los inversores esperan ahora datos sobre ventas minoristas, precios de importación, vivienda e inventarios previstos para el martes, sin resultados empresariales importantes programados.

Bitcoin

• Los operadores de bitcoin (BTC $115.140) se preparan para la volatilidad antes de la decisión de tipos de la Reserva Federal de EE. UU., mientras los mercados esperan ampliamente el primer recorte de 2025 el miércoles. Los toros enfrentan una resistencia clave en $117.000 para extender las ganancias.
• Un modelo de previsión de bitcoin muy seguido señala nuevos máximos históricos dentro de semanas, mientras que los datos del libro de órdenes de Binance sugieren compras intensas durante el fin de semana. La demanda institucional también se disparó, según los informes, nueve veces mayor que la oferta recién minada la semana pasada, lo que añade presión alcista sobre el precio. Lista de seguimiento: Bitcoin: 99.000-125.000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• El euro subió de 1,1716 a 1,1763 el lunes mientras los mercados descontaban un recorte de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre, con pocas probabilidades de 50 puntos básicos. Las ventas minoristas más débiles de EE. UU. y la menor producción industrial pesaron sobre el dólar, mientras que el EUR/USD subió un 0,21% a pesar de la rebaja de calificación crediticia de Francia. La atención se centra ahora en Escrivá del BCE, la inflación italiana, las encuestas ZEW y los datos de producción industrial de la eurozona.
• El yen se fortaleció, llevando al USD/JPY a 147,00 en Asia, ya que las expectativas de una subida de tipos del BoJ contrastaron con las apuestas de flexibilización de la Fed. Aun así, la política y el apetito por el riesgo podrían limitar más ganancias del yen. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1,0700-1,1780, USD/JPY: 140-151

Materiales básicos

• El crudo WTI extendió sus ganancias por tercera sesión consecutiva, cotizando cerca de $63,20 en Asia el martes. Los precios se vieron impulsados por preocupaciones sobre la oferta tras los ataques con drones ucranianos a instalaciones energéticas rusas y la creciente presión de EE. UU. sobre los compradores de crudo ruso.
• El oro (XAU/USD) cedió ligeramente el martes tras alcanzar un récord de $3.689–3.690, consolidándose antes de decisiones clave de bancos centrales. Las apuestas de recorte de tipos de la Fed continúan presionando al dólar y apoyando al metal, aunque las condiciones de sobrecompra limitan mayores subidas. Lista de seguimiento: ORO: 2600-3700, petróleo de EE. UU.: 55,60-75,80

Eventos económicos clave de hoy: hora EST 08:30 am: Ventas minoristas de EE. UU., ventas minoristas subyacentes 08:30 am: Precios de importación de EE. UU. 09:15 am: Producción industrial de EE. UU. 10:00 am: Inventarios empresariales de EE. UU. 10:00 am: Índice de vivienda NAHB Resultados empresariales Antes de la apertura del mercado (BMO): ¡No hay resultados significativos hoy! ¡El equipo de analistas de TEFS les desea un día exitoso!