Nvidia arrasa con sus resultados, advierte sobre China 29/05/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado de EE. UU.:

• El Dow Jones Industrial Average bajó el miércoles por la tarde, presionado por las caídas de las acciones de Merck (MRK) y Nike (NKE). El índice de las grandes empresas cayó recientemente 248 puntos, o un 0,6%, con las pérdidas de estos dos valores contribuyendo significativamente a la caída. Merck cayó un 1,83%, perdiendo $1,34, mientras que Nike bajó un 1,67%, o $1,04, arrastrando juntas al Dow unos 15 puntos a la baja.
• La caída en las acciones se produjo tras la publicación de las minutas del FOMC de la reunión del 6 y 7 de mayo, que subrayaron la incertidumbre continua en torno a la política fiscal y comercial. «Los participantes señalaron que el Comité podría enfrentar difíciles disyuntivas si la inflación resulta ser más persistente mientras las perspectivas de crecimiento y empleo se debilitan», indicaron las minutas. Pero los mercados protagonizaron un fuerte repunte durante la noche después de que un tribunal de comercio federal anulara los aranceles reciprocos de Trump.

Nvidia arrasa con sus resultados, advierte sobre China

• Nvidia (NVDA) presentó unos resultados extraordinarios del primer trimestre fiscal de 2025 el miércoles, impulsados por la incesante demanda de infraestructura de IA, particularmente en su próspera división de centros de datos. La empresa superó las expectativas de Wall Street, reportando ingresos de $44.060 millones, un aumento del 69% interanual, y ganancias ajustadas por acción de $0,96, superando la estimación de consenso de $0,93. El segmento destacado fue el de centros de datos de Nvidia, que se disparó un 73% interanual hasta $39.100 millones, impulsado por la creciente demanda de chips de IA entre clientes de la nube, empresas y de hiperescala.
• De cara al futuro, Nvidia proyectó ingresos de $45.000 millones para el trimestre actual, ligeramente por debajo de las expectativas de los analistas de $45.900 millones, citando el impacto de las restricciones de exportación de EE. UU. hacia China. La empresa señaló algunas depreciaciones de inventario relacionadas con la prohibición de vender chips avanzados de IA a clientes chinos. Para compensar la pérdida de acceso al mercado chino, Nvidia está diversificando su presencia global. Cabe destacar que asegurócerró un acuerdo para suministrar chips de IA a Humain, una startup respaldada por Arabia Saudita, mientras se expande hacia mercados de crecimiento alternativos. Las acciones de Nvidia subieron alrededor de un 3% en la negociación fuera de horario, lo que indica la confianza de los inversores a pesar de los vientos en contra geopolíticos. El informe reafirma el dominio de Nvidia en la carrera del hardware de IA, incluso cuando las tensiones comerciales y la regulación están remodelando su estrategia global.

Acciones en movimiento:

• HP (HPQ) - las acciones se desplomaron un 15% después de que la empresa emitiera una guía más débil de lo esperado. Proyectó ganancias ajustadas del tercer trimestre fiscal de entre 68 y 80 centavos por acción, por debajo del consenso de 90 centavos de LSEG. Sus resultados del segundo trimestre también quedaron por debajo de las estimaciones, decepcionando a los inversores.
• Salesforce (CRM) - subió un 1% tras superar con fuerza las expectativas de ganancias del primer trimestre fiscal. La empresa reportó un BPA ajustado de $2,58, ligeramente por encima de los $2,54 esperados, y elevó su previsión para todo el año. Los ingresos también superaron las previsiones, alcanzando $9.830 millones frente a los $9.750 millones esperados.
• C3.ai (AI) - las acciones subieron un 14% después de reportar una pérdida trimestral menor de lo esperado. La empresa registró una pérdida de 16 centavos por acción en el cuarto trimestre fiscal, superando la previsión de pérdida de 20 centavos. Los ingresos se situaron en $109 millones, por encima del consenso de $108 millones.
• Agilent Technologies (A) - subió un 6% tras presentar sólidos resultados del segundo trimestre fiscal. La empresa reportó un BPA ajustado de $1,31 sobre $1.670 millones en ingresos, superando las expectativas de los analistas de $1,26 de BPA y $1.630 millones en ventas, según FactSet.

Lista de seguimiento: NVDA, COIN, NTNX, AMD, SOUN, CRM, A, MRVL, AI

La jornada de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico se negociaron mayormente al alza el jueves tras la decisión de un tribunal de comercio federal de EE. UU. El Kospi de Corea del Sur subió un 1,76%, mientras que el Kosdaq añadió un 0,83%. El Nikkei 225 de Japón avanzó un 1,63%, y el índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,84%.
• Durante la noche, los futuros de EE. UU. se dispararon tras la decisión del tribunal. Los futuros del S&P 500 subieron un 1,6%, los futuros del Nasdaq 100 ganaron un 2%, y los futuros del Dow avanzaron 511 puntos, o un 1,2%. Sumándose al impulso, los sólidos resultados del gigante de la IA Nvidia ayudaron a mejorar el sentimiento en los mercados globales. El Tribunal de Comercio Internacional de EE. UU. dictaminó el miércoles que Trump había sobrepasado los límites legales al imponer aranceles bajo la apariencia de reciprocidad, ordenando la reversión de las medidas contestadas. Los operadores ahora digerirán el fallo junto con actualizaciones macroeconómicas clave previstas para más tarde en el día, incluidos los datos del PIB de EE. UU. y las solicitudes semanales de desempleo.

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) se disparó hasta un máximo histórico de $111.970 el 22 de mayo, marcando un hito importante para el mercado de criptomonedas. El repunte está siendo impulsado por una ola de inversión institucional y un creciente optimismo en torno a la política regulatoria de EE. UU. El aumento se produce en medio de un claro cambio en el tono de Washington sobre los activos digitales.
• Hablando en la Conferencia Bitcoin 2025, el vicepresidente JD Vance anunció que la administración Trump está comprometida a fomentar el crecimiento en el sector cripto. Describió planes para reducir las cargas regulatorias y fomentar una adopción más amplia de las tecnologías blockchain y las monedas digitales. La combinación de un impulso institucional alcista y una postura política más favorable ha reavivado el entusiasmo de los inversores, consolidando el papel de Bitcoin como un activo líder en el panorama financiero en evolución. Lista de seguimiento: Bitcoin: 100 000-112 000, Ethereum:1500-2800, Solana: 80-183

Forex

• El yen japonés (JPY) cayó bruscamente el jueves después de que un tribunal de EE. UU. bloqueara los aranceles del «Día de la Liberación» de Trump, impulsando el apetito por el riesgo y presionando a los activos refugio. Las preocupaciones sobre los niveles de deuda de Japón y la continua fortaleza del USD —impulsada por unas minutas del FOMC de tono duro— empujaron al USD/JPY a un máximo de dos semanas, aunque las ganancias podrían verse limitadas por las divergentes perspectivas del BoJ y la Fed.
• Mientras tanto, el EUR/USD cayó por tercera sesión consecutiva, negociándose cerca de 1,1240, mientras el dólar repuntaba antes de datos económicos clave de EE. UU., incluidos el PIB y las solicitudes de desempleo. Los comentarios cautelosos del BCE también pesaron sobre el euro. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1.0700-1.1600, USD/JPY: 140-151

Materias primas básicas

• El oro (XAU/USD) extendió su racha de pérdidas a un cuarto día, cayendo a alrededor de $3.245 durante la sesión asiática del jueves. La decisión de un tribunal de EE. UU. de bloquear los aranceles de Trump elevó el apetito por el riesgo, presionando a los activos refugio como el oro. La presión adicional provino de la continua fortaleza del dólar estadounidense y las minutas del FOMC de tono duro. Aun así, las tensiones comerciales entre EE. UU. y China y los riesgos geopolíticos más amplios ayudaron a limitar más caídas.
• Mientras tanto, el crudo West Texas Intermediate (WTI) subió ligeramente a $62,15, ganando un 0,88%, después de que la OPEP+ optara por mantener sin cambios su política de producción. Ese movimiento, junto con una reducción reportada de 4,236 millones de barriles en los inventarios de EE. UU., respaldó los precios del petróleo antes de la decisión clave de producción de julio. Lista de seguimiento: ORO 2600-3500, petróleo de EE. UU.: 55.60-70.00

Eventos económicos clave de hoy: Hora EST 08:30 am: PIB preliminar de EE. UU. 08:30 am: Solicitudes de desempleo de EE. UU. 08:30 am: Discurso del miembro del FOMC Barkin 10:00 am: Ventas pendientes de viviendas en EE. UU. 10:40 am: Discurso del miembro del FOMC Goolsbee 11:00 am: Inventarios de petróleo crudo de EE. UU. 02:00 pm: Discurso de la miembro del FOMC Kugler Resultados empresariales BMO (antes de la apertura del mercado de EE. UU.) RY Royal Bank of Canada CM Canadian Imperial Bank LI LI Auto AMC (después del cierre del mercado de EE. UU.): COST, DELL, MRVL, NTAP

¡El equipo de analistas de TEFS le desea un día exitoso!