Nvidia en punto de inflexión: ¿motor o ruptura del mercado? 26/02/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado de EE. UU.:

• Las acciones tuvieron dificultades en la última sesión, con el S&P 500 cayendo un 0,5% y el Nasdaq Composite bajando casi un 1,4%, marcando su cuarto día consecutivo en rojo. El Dow, sin embargo, contrarrestó la tendencia, subiendo alrededor de un 0,4%. Un informe de confianza del consumidor más débil de lo esperado por parte del Conference Board pesó sobre los mercados el martes.
• Las decepcionantes ventas minoristas y el débil sentimiento del consumidor han alimentado las preocupaciones económicas durante la última semana, arrastrando a la baja los principales índices. Los temores de inflación, la incertidumbre económica y las nuevas políticas de la administración Trump han mantenido alta la presión vendedora en acciones, criptomonedas y la mayoría de los activos, excepto los bonos del Tesoro, que siguen actuando como refugio seguro. En una nota más positiva, los resultados de Home Depot ofrecieron un rayo de esperanza para el mercado de la vivienda, ya que el minorista reportó su primer crecimiento positivo de ventas comparables en más de dos años.

Nvidia en punto de inflexión: ¿motor o ruptura del mercado?

• Nvidia presenta resultados hoy, y si tropieza, el mercado en general podría seguirle. Los analistas esperan 38.000 millones de dólares en ventas del cuarto trimestre, coronando dos años de crecimiento explosivo impulsado por la IA. Sin embargo, las preocupaciones aumentan a medida que grandes clientes como Microsoft y Google reevalúan su gasto, y avances en China sugieren que la IA podría necesitar menos chips de Nvidia.
• El CEO Jensen Huang abordará estos temores, argumentando que la evolución de la IA exige aún más potencia de GPU. Con los hyperscalers todavía invirtiendo miles de millones, las perspectivas de Nvidia serán un barómetro clave del mercado; cualquier tropiezo podría sacudir a la tecnología y más allá. La acción se ha estancado en los últimos meses, lo que hace que el informe de hoy sea crucial para su trayectoria. Un fuerte resultado por encima de las expectativas podría reavivar la confianza de los inversores, pero cualquier debilidad podría acelerar la reciente caída.

Acciones en movimiento:

• Super Micro Computer (SMCI): el fabricante de servidores en dificultades se disparó más del 20% en operaciones fuera de horario tras presentar los informes financieros esperados durante mucho tiempo ante la Comisión de Bolsa y Valores. La empresa presentó su informe actualizado y auditado del año fiscal 2024, junto con los estados de los primeros dos trimestres del año fiscal 2025. Nasdaq le había dado a Super Micro hasta el 25 de febrero para cumplir o arriesgarse a ser retirada de la lista.
• Workday (WDAY): las acciones del proveedor de software de recursos humanos saltaron un 7% después de reportar ganancias ajustadas del cuarto trimestre de 1,92 dólares por acción con ingresos de 2.210 millones de dólares.
• Intuit (INTU): el fabricante del software TurboTax subió un 4% tras presentar resultados del segundo trimestre fiscal que superaron las expectativas de Wall Street, con ganancias ajustadas de 3,32 dólares por acción sobre ingresos de 3.960 millones de dólares.
• Cava Group (CAVA): las acciones de la cadena de restaurantes cayeron más del 7% tras un resultado del cuarto trimestre por debajo de las expectativas. Cava reportó ganancias ajustadas de 5 centavos por acción, por debajo de las estimaciones de los analistas de 6 centavos por acción, según LSEG.
• Jack in the Box (JACK): la cadena de comida rápida se disparó más del 10% tras reportar ganancias operativas del primer trimestre fiscal de 1,92 dólares por acción, superando las proyecciones de los analistas de 1,69 dólares por acción, según FactSet.

La sesión de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico mostraron un desempeño mixto el miércoles después de que dos importantes índices de Wall Street cayeran durante la noche tras un informe de confianza del consumidor de EE. UU. significativamente más débil de lo esperado. El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 2,38%, impulsado por acciones de consumo y tecnología después de que el presupuesto de la ciudad incluyera un compromiso de posicionarse como un centro de inteligencia artificial, asignando 1.000 millones de dólares hongkoneses para investigación y desarrollo en IA. El índice Hang Seng Tech saltó un 3,63%, impulsado por fuertes ganancias en JD.com (7,64%), Xpeng (6,30%) y Alibaba (5,9%).
• Los futuros de acciones de EE. UU. subieron levemente el martes por la noche después de que el S&P 500 extendiera su racha de pérdidas a cuatro sesiones consecutivas. Los futuros vinculados al Dow Jones Industrial Average subieron 85 puntos, o 0,2%. Los futuros del Nasdaq-100 avanzaron un 0,4%, mientras que los futuros del S&P 500 aumentaron un 0,3%. Los inversores están observando de cerca los resultados de Nvidia, considerados un indicador clave del mercado, junto con los resultados de Lowe's, TJX y Salesforce, que reportarán el miércoles. En el frente económico, se esperan datos de ventas de viviendas nuevas y permisos de construcción el miércoles, pero el punto culminante de la semana será el índice de gasto en consumo personal del viernes, la medida preferida de inflación de la Reserva Federal.

Lista de seguimiento: SMCI, NVDA, CAVA, JACK, INTU, WDAY, LOW, CRM

Bitcoin

• El precio de bitcoin experimentó una fuerte caída en las últimas 24 horas, cayendo por debajo de los 88.000 dólares por primera vez desde mediados de noviembre. Las altcoins sufrieron pérdidas aún más pronunciadas, con activos importantes como ETH, XRP, DOGE, ADA, LINK y AVAX registrando caídas de dos cifras. El viernes pasado, BTC se había recuperado de una caída a 93.500 dólares y se acercaba a la marca de los 100.000 dólares. Sin embargo, un hackeo dirigido a Bybit detuvo abruptamente su impulso, desencadenando una caída más amplia del mercado.
• Tras un fin de semana relativamente estable alrededor de los 96.500 dólares, BTC cayó a 94.000 dólares el lunes a pesar de una compra multimillonaria por parte de Strategy. La liquidación se intensificó el martes por la mañana, enviando a bitcoin por debajo de los 88.000 dólares en Bitstamp, su nivel más bajo desde el 15 de noviembre, poco después de las elecciones de EE. UU. BTC intentó brevemente recuperar los 90.000 dólares pero se enfrentó a un rechazo y ahora lucha por recuperar terreno por encima de los 88.000 dólares. Lista de seguimiento: Bitcoin: 88 000-109 500, Ethereum: 2200-3000, Solana: 133-276

Forex

• EUR/USD cede mientras el dólar estadounidense se fortalece, con el DXY acercándose a 106,50, impulsado por el aumento de los rendimientos del Tesoro. El dólar había enfrentado presión por una confianza del consumidor de EE. UU. más débil, pero recuperó impulso, presionando al euro. Mientras tanto, el optimismo en torno al potencial fondo de defensa de emergencia de Alemania de 200.000 millones de euros brindó cierto apoyo al euro. EUR/USD retrocede desde las ganancias de la sesión anterior, rondando 1,0500 durante el horario asiático.
• USD/JPY sube a 149,30, ganando un 0,23% en el día mientras el dólar avanza. Sin embargo, un ambiente de aversión al riesgo y la creciente especulación sobre nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón podrían fortalecer al yen y limitar el alza del par. Los inversores también están atentos a los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal Bostic y Barkin más tarde en el día, que podrían influir en el sentimiento del mercado. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1.0200-1.0650, USD/JPY: 149-158.80

Materias primas

• El oro sube levemente en las primeras operaciones europeas del miércoles mientras las preocupaciones por la guerra comercial impulsan la demanda de refugio seguro. La incertidumbre en torno a los planes de aranceles del presidente Trump sigue apoyando al metal precioso después de que alcanzara un mínimo de una semana en la sesión anterior. Los inversores ahora esperan los datos de ventas de viviendas nuevas de enero en EE. UU. y los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal más tarde en el día.
• Mientras tanto, el petróleo WTI se mantiene alrededor de 69,00 dólares en la sesión asiática temprana, enfrentando presión vendedora en medio de preocupaciones por una menor demanda de energía y el impacto de los aranceles propuestos por Trump. Los inventarios de crudo de EE. UU. disminuyeron en 640.000 barriles la semana pasada, según datos de la API, pero esto no logró brindar un apoyo significativo a los precios. Los analistas sugieren que el impulso arancelario de Trump ha alimentado las preocupaciones de inflación en la Reserva Federal, lo que podría llevar al banco central a mantener las tasas de interés elevadas por más tiempo. Esto podría limitar el alza del oro, ya que las tasas más altas suelen reducir el atractivo de activos que no generan rendimiento como el oro. Lista de seguimiento: GOLD 2600-2945, US Oil: 69.00-79.00

Principales eventos económicos de hoy: Hora EST 08:30: Discurso del miembro de la FOMC Barkin USD 10:00: Ventas de viviendas nuevas USD 10:30: Inventarios de petróleo crudo USD 12:00: Discurso del miembro de la FOMC Bostic USD

Resultados

BMO (antes de la apertura del mercado de EE. UU.)

TJX TJX Companies LOW AmeriLowe's Companies BUD Anheuser- Busch Inbev

AMC (después del cierre del mercado de EE. UU.): NVDA, SNOW, CRM

¡El equipo de analistas de TEFS le desea un día exitoso!