Los mercados se ven sacudidos por la estanflación y los aranceles 25/02/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado estadounidense:

• Durante la sesión de negociación estándar del lunes, las acciones de las principales empresas tecnológicas presionaron al S&P 500 y al Nasdaq Composite, llevando a ambos índices a cerrar en rojo. Palantir, empresa de tecnología de defensa e inteligencia artificial, prolongó la caída de la semana pasada, desplomándose más de un 10%, mientras que Microsoft cayó un 1% tras un informe de TD Cowen que indicaba que la compañía está reduciendo el gasto en centros de datos.
• La caída del sector tecnológico también arrastró al Nasdaq Composite a territorio negativo en el año. Las preocupaciones por una desaceleración del gasto relacionado con la IA, junto con los próximos informes de resultados de Home Depot y otros indicadores económicos clave, mantienen cautelosos a los inversores a medida que febrero llega a su fin. En el mapa de calor del S&P 500, seis de once sectores cerraron al alza, con la salud (+0,81%) liderando, mientras que la tecnología (-1,43%) quedó rezagada.

Los mercados se ven sacudidos por la estanflación y los aranceles

• Los temores de estanflación —aumento de la inflación y desaceleración del crecimiento— han vuelto y son más difíciles de disipar. Durante años, las preocupaciones por la inflación se vieron compensadas por la confianza en la economía estadounidense. La victoria electoral de Trump impulsó el optimismo sobre el «excepcionalismo estadounidense», que se esperaba respaldara a las acciones y al dólar. Ahora, las preocupaciones por la estanflación están creciendo. Las acciones estadounidenses van a la zaga de Europa, el dólar cae un 1,7% en el año, y la caída del mercado del viernes puso de relieve la ansiedad de los inversores.
• Se espera que los datos de inflación PCE del viernes, el indicador preferido de la Fed, muestren aumentos mensuales del 0,3%, con tasas anuales que se moderan levemente. Pero la inflación sigue por encima del 2% a pesar de las subidas de tasas anteriores de la Fed. Las expectativas de inflación están al alza, los costos empresariales aumentan, y la tasa de equilibrio a 5 años alcanzó un máximo de dos años. Los analistas advierten que la Fed podría endurecer su política, arriesgando una caída del mercado bursátil. Los mercados siguen cautelosos, con un desempeño mixto el lunes tras un débil sentimiento del consumidor y ventas minoristas flojas. Sin sorpresas, el pesimismo podría persistir. Tras una breve pausa en los temas comerciales, el presidente Trump ha reavivado las tensiones arancelarias, anunciando que los aranceles suspendidos sobre Canadá y México «entrarán en vigor» la próxima semana, añadiendo otra capa de incertidumbre al mercado.

Acciones en movimiento:

• HIMS (HIMS): la acción de telemedicina se desplomó más de un 17% tras reportar un margen bruto del 77% en el cuarto trimestre, por debajo del 78,4% esperado por los analistas encuestados por StreetAccount. Esto eclipsó sus resultados superiores en ganancias e ingresos.
• ZM (Zoom): las acciones cayeron un 1% después de que la empresa de videoconferencias emitiera una previsión de ingresos que quedó ligeramente por debajo de las estimaciones de los analistas.
• CLF (Cleveland-Cliffs): el productor de acero se deslizó un 2% tras no cumplir las expectativas del cuarto trimestre de Wall Street, reportando una pérdida de 92 centavos por acción sobre $4.330 millones en ingresos.
• FANG (Diamondback Energy): la acción de petróleo y gas ganó un 1% tras registrar un BPA ajustado de $3,64 sobre $3.710 millones en ingresos, superando las estimaciones de $3,35 por acción y $3.530 millones en ingresos.

La acción de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico cayeron el martes tras el desplome de Wall Street, ya que las amenazas arancelarias de Trump alimentaron un sentimiento de aversión al riesgo. Los inversores también sopesaron la decisión de tasas del Banco de Corea. El Nikkei 225 de Japón encabezó las pérdidas regionales, cayendo más de un 1%, mientras que el Topix bajó un 0,32%. Sin embargo, las principales casas comerciales de Japón se dispararon después de que Warren Buffett anunciara planes para aumentar la participación de Berkshire Hathaway en los conglomerados.
• Los futuros del S&P 500 subieron un 0,15%, mientras que los futuros del Nasdaq-100 se mantuvieron cerca de la línea plana. Los futuros del Dow Jones ganaron 71 puntos (0,16%) después de que el índice prolongara la caída de la semana pasada hasta una tercera sesión consecutiva de pérdidas. Los inversores ahora observan el último informe de confianza del consumidor estadounidense, que se publicará el martes a las 10:00 a. m. hora del Este. Esto precede a una serie de actualizaciones económicas clave, incluido el índice de precios PCE de enero el viernes, el indicador de inflación preferido de la Fed.

Lista de seguimiento: PLTR, HIMS, ZM, CLF, FANG, HD, AMT, META

Bitcoin

• El bitcoin se desplomó el lunes por la noche alrededor de las 6 p. m. hora del Este tras conocerse que el presidente Trump planea imponer un arancel del 25% a las importaciones canadienses y mexicanas a partir del 4 de marzo de 2025. El anuncio coincidió con una caída más amplia del mercado, ya que los inversores también reaccionaron a las preocupaciones sobre los resultados de Nvidia.
• Junto con el mercado cripto, las acciones de Nvidia han estado en caída libre, bajando un 12% en cinco días y un 16,5% en el último mes, aunque todavía suben un 105% en seis meses. La acción ahora se sitúa justo por debajo de los $300. El bitcoin también tuvo dificultades para encontrar soporte, cayendo por debajo de los $96.000 más temprano en el día y acercándose a los $95.000 por primera vez desde el desplome de la semana pasada. Para las 6:58 p. m. hora del Este, el BTC se había desplomado a $91.362, bajando un 4,8% en 24 horas y un 12,7% en el último mes, lo que refleja un sentimiento de mercado inestable.Lista de seguimiento: Bitcoin: 89.000-109.500, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• El EUR/USD gana tracción alrededor de 1,0470 en la sesión asiática del martes, impulsado por la renovada confianza en el euro tras la victoria electoral de la alianza CDU-CSU en Alemania. El par mantiene una perspectiva bajista, cotizando por debajo de la EMA de 100 períodos, con un indicador RSI que señala más riesgo a la baja. El soporte inicial se observa en 1,0400, mientras que la resistencia se encuentra en la zona de 1,0525-1,0530.
• Mientras tanto, el yen japonés atrae a compradores en las caídas tras un retroceso en la sesión temprana, arrastrando al USD/JPY por debajo de la zona media de 149,00. Las expectativas de que el Banco de Japón continúe subiendo las tasas de interés siguen siendo un viento de cola clave para el yen, reforzadas por una fuerte inflación de consumo y el índice de precios de producción de servicios de Japón (PPI), que refleja que las empresas están trasladando mayores costos laborales. Sin embargo, el retroceso de los rendimientos de los JGB podría limitar nuevas ganancias del yen, ofreciendo cierto soporte al par USD/JPY. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1,0200-1,0550, USD/JPY: 153,6-158,80

Materias primas

• El petróleo WTI cotiza en terreno positivo cerca de $70,80 en la sesión asiática temprana del martes, extendiendo su recuperación en medio de preocupaciones por restricciones de suministro a corto plazo. Las últimas sanciones de EE. UU. contra Irán, anunciadas por los departamentos del Tesoro y de Estado el lunes, apuntaron a personas y empresas clave, incluido el jefe de la compañía petrolera nacional de Irán, añadiendo preocupaciones de suministro y respaldando los precios del petróleo. Mientras tanto, los planes arancelarios de Trump y la guerra en curso en Ucrania siguen en el centro de atención, contribuyendo a la incertidumbre del mercado.
• El oro se retira de su máximo histórico a medida que los operadores toman beneficios, pero se mantiene cerca de su pico histórico. Aunque las condiciones ligeramente de sobrecompra provocan algunas ventas, las preocupaciones sobre los planes arancelarios de Trump respaldan al activo refugio. Además, las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Fed podrían actuar como un viento de cola para el oro, limitando la presión a la baja. Lista de seguimiento: ORO 2600-2945, petróleo de EE. UU.: 70,00-79,00

Eventos económicos clave de hoy: hora EST 10:00 a. m.: USD Confianza del Consumidor CB 10:00 a. m.: USD Índice de Manufactura de Richmond 11:45 a. m.: USD Habla el miembro de la FOMC Barr 01:00 p. m.: USD Habla el miembro de la FOMC Barkin

Resultados

BMO (Antes de la apertura del mercado de EE. UU.)

HD Home Depot Inc. AMT American Tower Corp. BMO Bank of Montreal SRE Sempra AMC (Después del cierre del mercado de EE. UU.): INTU, WDAY, CPNG, AXON

¡El equipo de analistas de TEFS les desea un día exitoso!