Los mercados anticipan una flexibilización de la Fed 09/09/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado de EE. UU.:

• El Nasdaq Composite cerró el lunes en un nuevo récord mientras los traders se preparaban para una semana repleta de datos económicos, destacando dos actualizaciones clave de inflación. El Nasdaq, centrado en tecnología, subió un 0.45% hasta 21,798.70, marcando un nuevo récord de cierre tras alcanzar un máximo intradía histórico anteriormente en la sesión. El S&P 500 avanzó un 0.21% hasta 6,495.15, mientras que el Dow Jones Industrial Average subió 114.09 puntos, o un 0.25%, cerrando en 45,514.95.
• Las ganancias fueron impulsadas principalmente por un repunte en el fabricante de chips Broadcom, que saltó un 3%, y el favorito de la inteligencia artificial Nvidia, que subió casi un 1%, recortando parte de las fuertes caídas que había enfrentado durante el último mes. Las acciones de Amazon y Microsoft también subieron. Los participantes del mercado anticipan dos lecturas de inflación significativas esta semana para medir la fortaleza de la economía de EE. UU., tras un crecimiento del empleo más débil de lo esperado reportado el viernes. El índice de precios al productor (IPP) de agosto está programado para publicarse el miércoles por la mañana, seguido del índice de precios al consumidor (IPC) el jueves.

Los mercados anticipan una flexibilización de la Fed

• Los traders esperan que la Reserva Federal recorte las tasas la próxima semana, más probablemente en 25 puntos básicos, aunque queda una pequeña posibilidad de un movimiento de medio punto. Hasta el lunes, la herramienta CME FedWatch indicaba que las probabilidades de un recorte de un cuarto de punto se situaban en el 88%, mientras que las probabilidades de una reducción mayor eran del 12%. Las expectativas de flexibilización aumentaron después de que el informe de empleo de agosto mostrara solo 22,000 nuevos puestos de trabajo y un desempleo que subió al 4.3%, un máximo de casi cuatro años.
• El economista de Citigroup Andrew Hollenhorst dijo que los datos débiles refuerzan el argumento a favor de recortes, aunque es poco probable que la mayoría de los responsables de política respalden un movimiento de 50 puntos básicos. Citi proyecta reducciones en las próximas cinco reuniones, mientras que Nomura espera pasos más cautelosos a menos que las condiciones laborales se deterioren aún más. Los mercados anticipan actualmente recortes en septiembre y diciembre, con una pausa en octubre. Los informes de inflación de esta semana serán fundamentales, con el IPC esperado en 2.9% y el subyacente en 3.1%. Una lectura más elevada podría complicar la decisión de la Fed mientras sopesa las presiones de precios persistentes frente a un mercado laboral que se debilita.

Acciones en movimiento:

• Fox Corp. (FOXA): la acción cayó más de un 2% después de que la empresa dijera que la familia Murdoch resolvió una disputa sobre su fideicomiso, otorgando a Lachlan Murdoch el control total del conglomerado de medios.
• Dell Technologies (DELL): las acciones cayeron alrededor de un 2% después de que la empresa anunciara que la directora financiera Yvonne McGill dejará su cargo a partir del martes. David Kennedy, vicepresidente senior de operaciones comerciales globales y finanzas, servirá como director financiero interino.
• Mission Produce (AVO): el distribuidor de aguacates y mangos saltó más de un 4% después de que los resultados del tercer trimestre fiscal superaran las estimaciones. La empresa reportó ganancias de $0.26 por acción (excluyendo partidas) sobre $357.7 millones en ingresos, superando la previsión de FactSet de $0.15 por acción sobre $320.3 millones en ingresos.
• Casey's General Stores (CASY): las acciones cayeron menos de un 1% a pesar de un primer trimestre fiscal más fuerte de lo esperado. La cadena reportó un BPA de $5.77, por encima del consenso de $5.02, con ingresos de $4.57 mil millones superando los $4.46 mil millones proyectados.

Lista de seguimiento: NVDA, AMD, AVGO, FOXA, DELL, RDDT, CASY

La acción de hoy

• Las acciones de Asia-Pacífico cotizaron mayormente al alza el martes, reflejando la fortaleza de Wall Street. El Nikkei 225 de Japón saltó un 0.9% hasta un máximo histórico, registrando su segundo día consecutivo de ganancias después de que el primer ministro Fumio Kishida anunciara su renuncia el domingo. El Topix avanzó un 0.52%.
• En EE. UU., los futuros bursátiles apenas cambiaron el lunes por la noche después de que el Nasdaq Composite cerrara en un nuevo récord. Los futuros del Dow ganaron 57 puntos (0.13%), mientras que los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 subieron un 0.12% y un 0.11%, respectivamente. Los inversores estarán atentos a la publicación del índice de optimismo de pequeñas empresas NFIB el martes por la mañana para obtener información sobre el sentimiento. Una lectura más débil podría señalar una presión adicional sobre el mercado laboral, dado el papel desproporcionado de las pequeñas empresas en la contratación en EE. UU. Después del cierre del martes, GameStop (GME) y Oracle (ORCL) tienen previsto reportar resultados.

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) se mantiene justo por encima de $112,000, mostrando ganancias modestas y un comienzo estable del día. El optimismo en torno a posibles recortes de tasas de la Reserva Federal continúa respaldando el sentimiento alcista. En otros desarrollos, un enorme ataque a la cadena de suministro de NPM ha sacudido la industria, con malware inyectado en bibliotecas de JavaScript ampliamente utilizadas, potencialmente secuestrando direcciones de billeteras en lo que se está llamando el mayor ataque a la cadena de suministro en la historia de las criptomonedas.
• Mientras tanto, Strategy (MSTR) de Michael Saylor amplió sus tenencias de Bitcoin, comprando 1,955 BTC (~$217M) entre el 2 y el 7 de septiembre. La empresa ahora posee 638,460 BTC, según su presentación ante la SEC. Lista de seguimiento: Bitcoin: 99 000-125 000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• El yen se fortaleció el martes, empujando al USD/JPY hasta 147.00, mientras que un PIB del segundo trimestre de Japón revisado al alza, un gasto de los hogares más firme y salarios en aumento reforzaron las apuestas de una subida de tasas del BoJ.
• El euro extendió sus ganancias, con el EUR/USD cerca de 1.1780, respaldado por las expectativas de recortes de la Fed tras los débiles datos de empleo de EE. UU. Los mercados ahora ven un 10% de probabilidad de un movimiento de 50 puntos básicos en septiembre, incluso después de que el gobierno de Francia colapsara tras una moción de censura. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1.0700-1.1700, USD/JPY: 140-151

Materias primas

• El oro (XAU/USD) alcanzó nuevos máximos históricos por encima de $3,650 por tercer día consecutivo el martes, impulsado por las apuestas de recorte de tasas de la Fed que mantienen al USD bajo presión. Los traders ahora descuentan hasta tres recortes este año, aunque las condiciones de sobrecompra sugieren cautela.
• El crudo WTI subió ligeramente hasta cerca de $62.15 después de que la OPEP+ confirmara un aumento de suministro más pequeño para octubre de 137,000 barriles por día (bpd). Los inversores esperan los datos semanales de inventarios de la API más tarde hoy. Lista de seguimiento: GOLD: 2600-3700, US Oil: 55.60-75.80

Principales eventos económicos de hoy: Hora del este (EST) 06:00 am: USD Índice NFIB de pequeñas empresas Resultados BMO (antes de la apertura del mercado): CNM Core Main Inc. SAIL SailPoint Inc. AMC (después del cierre del mercado): ORCL, GME, AVAV El equipo de analistas de TEFS le desea un día exitoso.