Los mercados revierten mientras los datos económicos toman protagonismo 22/01/2026

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado:

• Las acciones estadounidenses subieron, con el S&P 500 avanzando alrededor del 1,2% y el Dow Jones Industrial Average ganando aproximadamente 589 puntos, o un 1,2%. El Nasdaq Composite subió casi un 1,2%, mientras que el Russell 2000 avanzó alrededor del 2% hasta un cierre récord. Las acciones acelerararon al inicio de la sesión después de que el presidente Donald Trump dijera que aplazaría los nuevos aranceles a Europa que estaban previstos para entrar en vigor el 1 de febrero, y promocionara un “marco” para un acuerdo relacionado con Groenlandia. Trump, quien recientemente ha intensificado su presión por el control estadounidense del territorio, dijo el miércoles en Truth Social que él y el secretario general de la OTAN, Mark Rutte, habían “formado el marco de un futuro acuerdo con respecto a Groenlandia”.
• Más tarde dijo a CNBC que EE. UU. tenía “un concepto de acuerdo”. Las acciones ya estaban más altas después de que Trump dijera en el Foro Económico Mundial de Davos que no buscaría adquirir Groenlandia por la fuerza. Nuevos catalizadores llegan el jueves, con los traders esperando el índice de precios de gastos de consumo personal, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal, que puede captar cambios en los patrones de gasto del consumidor. También se esperan las solicitudes semanales de desempleo. Los resultados siguen siendo el centro de atención, con cifras esperadas el jueves de Procter & Gamble, Intel y GE Aerospace.

El dominio de las grandes tecnológicas se afloja mientras el rezago de las Mag 7 se prolonga

• Las “Magnificent Seven” han pasado de ser líderes del mercado a rezagadas, con el ETF Roundhill Magnificent Seven cayendo más del 7% desde Halloween frente a una caída del 0,6% en el S&P 500, según FactSet. La divergencia ha arrastrado la relación de precio del ETF frente al SPDR S&P 500 Trust a su nivel más bajo desde principios de septiembre, destacando cuán decisivamente los inversores se han alejado de las megacapitalizaciones. Las valoraciones se han enfriado junto con los rendimientos. La relación precio-beneficio futura del grupo cayó a su nivel más bajo desde el 12 de septiembre el miércoles, tras meses de ventas en los nombres tecnológicos más grandes y un desempeño más fuerte en otros lugares, desde acciones de pequeña capitalización y cíclicas hasta acciones de valor y acciones internacionales.
• Incluso dentro de la tecnología, la brecha se ha ampliado, con las acciones de semiconductores manteniéndose firmes mientras el software ha tenido dificultades. El estrechamiento del liderazgo ha sido pronunciado durante los últimos tres años. Los siete miembros superaron al S&P 500 en 2023, pero eso cayó a cuatro en 2024, y solo Alphabet y Nvidia han superado al índice de referencia en 2025. Algunos estrategas ven el bajo rendimiento como un evento de limpieza tras el posicionamiento saturado que se acumuló el año pasado, argumentando que la reciente debilidad podría presentar oportunidades de compra selectivas, potencialmente influenciadas por el próximo movimiento del dólar estadounidense. Otros se están inclinando de cara a los resultados, diciendo que el apalancamiento operativo de las megacapitalizaciones sigue siendo una ventaja y que las preocupaciones sobre el gasto en IA que presiona los márgenes podrían disiparse a medida que las expectativas se mantienen conservadoras.

Acciones en movimiento:

• Las acciones de Halliburton (HAL) subieron después de que la firma de servicios petroleros presentara un trimestre de “superación y elevación de previsión”. Las ganancias ajustadas se situaron en $0,69 por acción frente al consenso de $0,54.
• Después del cierre, Kinder Morgan (KMI) subió levemente tras un decisivo cuarto trimestre de “superación y elevación de previsión”, impulsado por resultados récord en su negocio de gasoductos de gas natural. El BPA ajustado fue de $0,39, superando las estimaciones de $0,36.
• Charles Schwab (SCHW) cayó inicialmente después de que los ingresos de $6.340 millones no alcanzaran por poco las expectativas de $6.380 millones. La correduría destacó la finalización de su integración con TD Ameritrade y activos récord de clientes de $11,9 billones. El margen de interés neto subió al 2,90%, lo que indica que los vientos en contra de la “reclasificación de efectivo” que pesaron sobre los resultados durante aproximadamente dos años podrían estar estabilizándose.
• Ally Financial (ALLY) cayó al inicio a pesar de superar las expectativas de ganancias, reportando $1,09 por acción frente a la estimación de $1,03. La caída siguió a una guía cautelosa para 2026 y preocupaciones continuas sobre la calidad crediticia de los préstamos para automóviles, eclipsando un nuevo programa de recompra de acciones de $2.000 millones y originaciones récord de préstamos al consumidor.
• Johnson & Johnson (JNJ) cayó tras un cuarto trimestre mixto. Los ingresos superaron las expectativas con $24.600 millones, un aumento del 9,1%, pero el BPA ajustado de $2,46 no alcanzó el consenso de $2,53. La fortaleza en oncología, incluido Darzalex, y MedTech se vio contrarrestada por una caída de casi el 50% en las ventas de Stelara ante la competencia de biosimilares, mientras que la guía para 2026 se consideró conservadora.

Lista de seguimiento: PG, GE, INTC, FCX, NVDA, MSFT, TSLA, COIN, SLV, KMI

Eventos económicos clave de hoy: Hora EST 08:30 am: PIB final de EE. UU. 08:30 am: Solicitudes de desempleo de EE. UU. 10:00 am: PCE subyacente de EE. UU. 10:00 am: Ingreso personal de EE. UU. Resultados BMO (Antes de la apertura del mercado): Procter and Gamble (PG), GE Aerospace (GE), Abbott Laboratories (ABT), Freeport McMoran Inc. AMC (Después del cierre del mercado): Intel Corp. (INTC), Intuitive Surgical (ISRG), Capital One (COF) ¡El equipo de analistas de TEFS les desea un día exitoso!